Previsioni del prezzo delle azioni AbbVie: $ 200 in programma?

Il 20 giugno 2024, AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) ha annunciato di aver ricevuto l'approvazione della FDA per espandere l'uso del suo inibitore dell'interleuchina-23 (IL-23), Skyrizi, per il trattamento degli adulti con colite ulcerosa da moderata a grave.

Questa approvazione rappresenta una pietra miliare significativa, poiché rende Skyrizi ora disponibile per quattro diverse patologie negli Stati Uniti, tra cui l'artrite psoriasica, la psoriasi a placche e il morbo di Crohn.

Supportata da dati affidabili provenienti da due studi clinici di Fase 3, INSPIRE e COMMAND, l'approvazione evidenzia il potenziale di Skyrizi di diventare una terapia fondamentale nel portafoglio di AbbVie, in particolare come successore del suo farmaco di successo Humira.

Partnership strategiche e acquisizioni

Oltre alle notizie su Skyrizi, AbbVie ha perseguito attivamente partnership e acquisizioni strategiche per rafforzare la propria pipeline e diversificare i flussi di entrate.

Un esempio degno di nota è il recente accordo di licenza con la società biofarmaceutica cinese FutureGen per lo sviluppo di FG-M701, un trattamento promettente per la malattia infiammatoria intestinale.

Questo accordo, del valore massimo di 1,71 miliardi di dollari, sottolinea l'impegno di AbbVie nell'espansione della propria presenza nell'area terapeutica gastrointestinale.

Inoltre, AbbVie sta facendo progressi con la Federal Trade Commission (FTC) nell’acquisizione da 8,7 miliardi di dollari di Cerevel Therapeutics, che migliorerà il suo portafoglio di neuroscienze.

Rendimento finanziario

Fondamentalmente, AbbVie sta ottenendo buoni risultati, dimostrando resilienza nonostante le sfide poste dalla perdita dell’esclusività per Humira. Nel primo trimestre del 2024, AbbVie ha registrato una modesta crescita dei ricavi su base annua dello 0,7%, un segnale di ripresa dopo un difficile 2023.

La crescita dell'azienda ex Humira è stata robusta, con un notevole aumento del 15,6% guidato da ottime prestazioni nei segmenti di neuroscienze, immunologia e oncologia.

Anche gli utili per azione (EPS) hanno mostrato un miglioramento significativo, con l’EPS GAAP in aumento di uno sbalorditivo 492,3%, sebbene ciò sia in parte dovuto a confronti favorevoli con l’anno precedente.

Opinioni e valutazioni degli analisti

Gli analisti generalmente hanno una prospettiva positiva sulla performance futura di AbbVie. Piper Sandler ha recentemente ribadito il rating "Sovrappeso" su AbbVie, aumentando al contempo l'obiettivo di prezzo del titolo a 190 dollari da 185 dollari, citando la solida pipeline della società e le forti prospettive di crescita nel campo dell'immunologia e dell'oncologia.

HSBC ha inoltre aggiornato il titolo a 'Acquista' da 'Hold', mantenendo il suo obiettivo di prezzo invariato a 185 dollari.

Gli analisti di Cantor Fitzgerald che hanno recentemente avviato la copertura sul titolo sembrano essere più ottimisti con un rating "Sovrappeso" e un obiettivo di prezzo di $ 200 che evidenziano le acquisizioni strategiche di AbbVie e il suo portafoglio diversificato come fattori chiave di crescita.

Quando si tratta di valutazione, AbbVie sembra avere un prezzo interessante rispetto ai suoi concorrenti. Il rapporto prezzo/reddito operativo (P/OI) degli ultimi dodici mesi (TTM) della società è pari a 17,32x, inferiore a quello dei principali concorrenti come Eli Lilly e Novo Nordisk.

Ciò suggerisce che esiste un potenziale rialzo per le azioni di AbbVie.

Inoltre, il rapporto P/E non GAAP a termine di 15,24x è favorevole, in particolare se confrontato con la mediana del settore sanitario di 19,3x, indicando che AbbVie è sottovalutata rispetto al suo settore.

AbbVie offre anche un interessante rendimento da dividendi a termine del 3,65%, significativamente superiore alla media del settore sanitario pari a 1,44%. Questa crescita costante dei dividendi negli ultimi dieci anni fornisce un flusso di reddito affidabile per gli investitori, aumentando l’attrattiva del titolo.

Rischi potenziali

Nonostante le prospettive positive, gli investitori dovrebbero rimanere consapevoli dei potenziali rischi. L’aggressiva strategia di acquisizione di AbbVie, pur essendo vantaggiosa per la crescita, potrebbe anche comportare rischi per gli utili se le nuove acquisizioni non danno i risultati previsti o portano a sfide di integrazione.

Tuttavia, la solida esperienza dell'azienda nell'esecuzione e nell'integrazione delle acquisizioni fornisce una certa rassicurazione.

Ora vediamo cosa dicono i grafici sulla traiettoria del prezzo delle azioni di AbbVie. Tenendo a mente i fondamentali, possiamo rivolgerci all’analisi tecnica per prevedere se le azioni AbbVie potrebbero effettivamente raggiungere presto la soglia dei 200 dollari.

Le azioni di AbbVie hanno registrato un forte rally, quasi triplicando il loro valore tra marzo 2020 e aprile 2022. Dopo questo significativo guadagno, le azioni sono entrate in una fase di consolidamento, scambiando in un intervallo compreso tra $ 130 e $ 170 per quasi due anni.

Di fronte a una resistenza sopra i 180 dollari

All'inizio di quest'anno, le azioni di AbbVie sono uscite da questo intervallo e hanno raggiunto un nuovo massimo storico di 182,89 dollari. Tuttavia, non è riuscito a mantenere lo slancio rialzista sopra i 180 dollari e presto è sceso a circa 155 dollari, indicando debolezza a breve termine.

Nonostante un rapido rimbalzo da questo recente minimo, la media mobile a 50 giorni rimane al di sotto della media mobile a 100 giorni.

Grafico ABBV di TradingView

Attualmente, il titolo non è saldamente sotto il controllo né dei rialzisti né degli orsi, suggerendo che potrebbe rimanere instabile nel medio termine. Gli investitori dovrebbero attendere che il titolo superi i 180 dollari e raggiunga una chiusura settimanale al di sopra di questo livello prima di prendere in considerazione nuove posizioni lunghe.

Per i trader ribassisti, vendere allo scoperto il titolo sopra i 175 dollari con uno stop loss a 183,60 dollari potrebbe essere una strategia. Se si crea uno slancio ribassista e il titolo scende al di sotto del precedente minimo di 153,58 dollari, potrebbe scendere al livello di supporto successivo a 138 dollari, dove è possibile registrare i profitti.