Citi aumenta il prezzo obiettivo delle azioni Microsoft a $ 520: riuscirà a raggiungerlo?

Venerdì, gli analisti di Citi hanno aumentato il prezzo obiettivo su Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) da 495 a 520 dollari, ribadendo il rating di 'acquisto'.

Questa revisione al rialzo sottolinea la fiducia di Citi nelle prospettive di crescita di Microsoft, alimentata in particolare dai suoi investimenti strategici nell’intelligenza artificiale (AI) e dalla sua posizione dominante nel settore tecnologico.

Dominio nella corsa all'intelligenza artificiale

I sostanziali investimenti di Microsoft nell'intelligenza artificiale, in particolare attraverso la partnership con OpenAI, sono stati un significativo motore di crescita.

OpenAI, di cui Microsoft detiene una partecipazione sostanziale, ha recentemente visto i suoi ricavi annualizzati salire a 3,4 miliardi di dollari, sostenuti da accordi strategici come quello con Oracle per espandere la capacità del cloud.

Secondo l’analista di Citi Tyler Radke, questi sviluppi giustificano l’aumento del target di prezzo, anche se potrebbero esserci degli impatti a breve termine sugli utili a causa delle spese non operative derivanti dagli investimenti nell’intelligenza artificiale.

L'analista di Wedbush Securities Dan Ives ha recentemente paragonato Microsoft a una "Bugatti" nella corsa all'intelligenza artificiale, che sfreccia ad alta velocità rispetto a concorrenti come Amazon e Google.

Questa leadership è attribuita all'ampio portafoglio di intelligenza artificiale di Microsoft, inclusi strumenti come Copilot e alla sua forte base aziendale.

Microsoft continua a rafforzare le proprie capacità di intelligenza artificiale attraverso partnership e acquisizioni strategiche. Recentemente, la società ha sostenuto Mistral AI, una promettente startup di intelligenza artificiale, che ha raccolto 643 milioni di dollari, spingendo la sua valutazione oltre i 6 miliardi di dollari.

Gioco e innovazione digitale

Oltre all’intelligenza artificiale, Microsoft sta facendo passi da gigante nel settore dei giochi. Wedbush ha recentemente nominato Microsoft il vincitore dei "Summer Video Game Events", grazie agli importanti annunci delle sue divisioni Activision, Bethesda, Blizzard e Xbox.

Il lancio di nuove console Xbox e titoli di gioco, insieme al focus strategico sul servizio di abbonamento Xbox Game Pass, consente a Microsoft di capitalizzare la crescente domanda di intrattenimento digitale.

Robusta performance finanziaria

La salute finanziaria di Microsoft rimane forte, sostenuta da una solida crescita dei ricavi e degli utili. Nell’ultimo trimestre, la società ha registrato una crescita dei ricavi del 17% su base annua e un aumento del 20% degli utili per azione.

Segmenti chiave come la produttività e i processi aziendali, che includono Office 365, hanno mostrato una crescita costante, evidenziando la capacità dell’azienda di generare entrate ricorrenti.

La crescita del 31% di Azure consolida ulteriormente il suo status di fornitore leader di servizi cloud. Con una sostanziale riserva di liquidità e una posizione di cassa netta, Microsoft è ben attrezzata per investire in future opportunità di crescita.

Prospettiva rialzista degli analisti

Gli analisti di tutti i livelli hanno una visione favorevole su Microsoft. Oppenheimer ha recentemente alzato il suo obiettivo di prezzo a 500 dollari, citando la posizione di primo piano di Microsoft nel campo dell'intelligenza artificiale e il suo ecosistema di prodotti completo.

Allo stesso modo, New Street Research ha recentemente avviato la copertura con un rating di acquisto e un obiettivo di prezzo di 570 dollari, fiduciosa nel potenziale di crescita di Microsoft anche se l’intelligenza artificiale non raggiungesse la redditività prevista.

Tuttavia, Microsoft non è priva di sfide. L’azienda deve affrontare un controllo normativo sulle sue collaborazioni e acquisizioni nel campo dell’intelligenza artificiale.

La Federal Trade Commission e il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti stanno indagando su potenziali problemi antitrust legati alle partnership di Microsoft con OpenAI e altre startup di intelligenza artificiale.

La strategia globale di Microsoft che comprende intelligenza artificiale, cloud computing, giochi e investimenti strategici la posiziona bene per la crescita futura. Ora vediamo cosa dicono i grafici sulla traiettoria del prezzo del titolo. L'analisi tecnica farà luce sulla capacità di Microsoft di raggiungere l'ambizioso obiettivo di 520 dollari fissato da Citi.

Momento rialzista in tutti i timeframe

Le azioni di Microsoft hanno registrato un notevole rialzo dall’inizio del 2023, raddoppiando durante questo periodo da 220 dollari a oltre 440 dollari. Il titolo mostrava stanchezza dopo il rally di qualche settimana fa, quando si trovava ad affrontare una resistenza a breve termine vicino a 430 dollari.

Tuttavia, recentemente ha superato questa resistenza, riprendendo lo slancio rialzista a breve termine.

Fonte: TradingView

Attualmente, il titolo sta mostrando uno slancio rialzista in tutti gli intervalli di tempo. Quindi, da qui può raggiungere livelli più alti, ma gli investitori che non hanno ancora acquistato il titolo, non devono acquistarlo ai livelli attuali.

Dovrebbero attendere un ritracciamento intorno ai 420 dollari prima di aprire nuove posizioni long.

Se il titolo fornisce un ingresso a 420 dollari, è possibile acquistarlo mantenendo uno stop loss vicino al recente minimo di 388 dollari.

Se non scende sotto i 388 dollari e riprende il suo trend rialzista, nei prossimi mesi potremmo raggiungere i 500 dollari.

I trader che vogliono vendere allo scoperto il titolo devono astenersi dal farlo attualmente a causa dello slancio rialzista.

Nuove posizioni corte dovrebbero essere prese in considerazione solo se il titolo scende al di sotto della sua media mobile a 50 giorni o della linea di tendenza rialzista.