Le azioni di Canoo (GOEV) sono crollate nel primo semestre: la situazione cambierà?

Il prezzo delle azioni Canoo (NASDAQ:GOEV) si è stabilizzato nelle ultime settimane poiché gli investitori si sono concentrati sugli sviluppi chiave della società. È aumentato di quasi il 5% negli ultimi 30 giorni, dandole una valutazione di mercato di oltre 143 milioni di dollari. Tuttavia, è crollato di quasi l’82% negli ultimi 12 mesi e di quasi il 100% negli ultimi cinque anni.

Alcuni progressi ma permangono dei rischi

Canoo, come altre società di veicoli elettrici, si è recentemente stabilizzata. Le azioni Tesla sono aumentate di oltre il 60% dal punto più basso di quest’anno. Altre società di veicoli elettrici come Rivian, Lucid e Nio hanno smesso di cadere.

Le azioni di Canoo sono aumentate dopo che la società è stata aggiunta agli indici Russell 3000, Russell 2000 e Russell Microcap. Questa inclusione è una cosa positiva poiché sarà acquisita dagli ETF che seguono questi fondi. Gli indici Russell hanno oltre 10 trilioni di dollari in asset.

Gli affari di Canoo sono andati bene negli ultimi mesi. Ha ricevuto la certificazione Foreign Trade Zone (FTZ) in Oklahoma, una mossa che le consentirà notevoli risparmi. Nel mese di giugno, la società ha ricevuto le prime due tranche di asset produttivi da Arrival, una società britannica che ha cessato l'attività.

Canoo ha anche ricevuto ordini sostanziali da flotte commerciali, governo e militari. Alcune delle aziende che hanno effettuato ordini su Canoo sono Walmart, USPS e NASA. Nel complesso, ha confermato ordini per un valore di oltre 700 milioni di dollari e un portafoglio ordini totale di oltre 3 miliardi di dollari.

Canoo è un'azienda diversa da altri nomi di veicoli elettrici come Tesla e Lucid in quanto si concentra su veicoli utilitari ideali per aziende e altre organizzazioni. I suoi concorrenti più vicini sono aziende come Workhorse Group e Rivian, che producono veicoli per flotte.

Canoo ha anche ridotto le spese e le perdite. Nei suoi risultati finanziari più recenti, le sue perdite operative sono migliorate a 62,6 milioni di dollari da 81,52 milioni di dollari nello stesso periodo del 2023. Tuttavia, la sua perdita netta è balzata a oltre 110 milioni di dollari, principalmente a causa di una perdita sul valore equo del suo debito convertibile.

Canoo ha anche cercato di espandere geograficamente la propria attività. Recentemente è entrata nel mercato da 30 miliardi di dollari dell’Arabia Saudita, dove spera di diventare un fornitore leader di veicoli commerciali. Ha anche cercato di entrare nel mercato del Regno Unito.

Rimangono sfide importanti

La sfida più grande di Canoo è che il suo bilancio potrebbe non supportare il suo trend di crescita. Ha concluso l’ultimo trimestre con solo 3,6 milioni di dollari in contanti ed equivalenti. Dispone inoltre di oltre 3,9 milioni di dollari in liquidità vincolata, il che è assolutamente inadeguato per una società che ha registrato una perdita netta di oltre 110 milioni di dollari nell’ultimo trimestre.

Tutto ciò significa che Canoo sarà probabilmente altamente diluitivo in futuro. A giugno, la società ha presentato istanza di vendita di quasi 20 milioni di azioni nel tentativo di aumentare il proprio bilancio. Secondo me, l’azienda ha bisogno di centinaia di milioni di dollari per attuare bene la sua strategia. Non è chiaro da dove arriveranno questi fondi.

Analisi del prezzo delle azioni Canoo

Grafico GOEV di TradingView

Sul grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni GOEV ha avuto una performance difficile nella prima metà dell’anno. È sceso di oltre il 60%, rendendola una delle aziende con le peggiori prestazioni del settore. Ha inoltre sottoperformato indici chiave come gli indici S&P 500 e Nasdaq 100.

Il prezzo delle azioni Canoo è rimasto al di sotto della media mobile a 50 giorni e ha trovato un forte supporto intorno a 1,23 dollari. Si è anche formato un modello grafico a cuneo discendente, che si è spostato nella zona di confluenza.

Nella maggior parte dei casi, il modello a cuneo è un segnale rialzista popolare nel mercato. Pertanto, anche se la società si trova ad affrontare alcuni rischi di fallimento, è probabile che subirà un breve periodo di crisi nella seconda metà dell'anno. Se ciò accadesse, potrebbe salire a oltre 4 dollari. D’altro canto, c’è anche il rischio che possa crollare e testare nuovamente il minimo da inizio anno di 1,25 dollari.