Analisi del titolo Lululemon: questo angelo caduto è un buon acquisto?

Il prezzo delle azioni Lululemon (NASDAQ:LULU) è diventato un angelo caduto in quanto è diventata una delle società blue chip con le peggiori prestazioni quest'anno. Quest’anno è crollato di quasi il 42%, mentre gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 sono aumentati a doppia cifra. Inoltre, il titolo è rimasto indietro rispetto all’ETF SPDR S&P Retail (XRT), che quest’anno è aumentato dell’1,5%.

Preoccupazioni per la crescita di Lululemon Athletic

Lululemon, il gigantesco marchio canadese di athleisure, è fiorito durante la pandemia di Covid-19 grazie all’impennata della domanda dei suoi prodotti.

Di conseguenza, il suo fatturato annuo è cresciuto da oltre 3,9 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 9,6 miliardi di dollari nel 2023, rendendola una delle aziende con le migliori prestazioni del settore. Ancora più importante, questa crescita è avvenuta in modo organico poiché di recente non sono state effettuate acquisizioni importanti.

La performance di Lululemon è dovuta al crescente numero di sedi negli Stati Uniti, in Canada e in altri mercati come la Cina. È stato aiutato anche dalla forte performance delle sue operazioni di e-commerce.

Ancora più importante, Lululemon ha raggiunto una crescita redditizia poiché il suo utile netto è passato da oltre 645 milioni di dollari nel 2019 a oltre 1,5 miliardi di dollari nel 2023 e si aspetta che la crescita continui.

Tuttavia, il prezzo delle azioni Lululemon è crollato poiché gli investitori rimangono preoccupati per la sua crescita. Nei suoi recenti risultati, Lululemon ha affermato che i suoi ricavi sono aumentati del 10% nell'ultimo trimestre arrivando a 2,2 miliardi di dollari.

I suoi mercati più consolidati come gli Stati Uniti sono cresciuti del 3%, mentre i mercati emergenti come la Cina hanno registrato una crescita dei ricavi del 45% durante il trimestre. Il segmento resto del mondo è cresciuto del 27%.

Pertanto, il prezzo delle azioni LULU è sceso poiché gli investitori prevedono che la sua crescita rallenterà. Innanzitutto, il ritmo delle aperture dei negozi è rallentato nelle ultime settimane. Ha aperto due negozi netti gestiti dalla società e ne ha chiusi due. In passato, l'azienda era abituata ad aprire centinaia di negozi ogni trimestre.

Le sfide legate alla concorrenza sono rimaste

Anche il prezzo delle azioni Lululemon è sceso a causa della crescente concorrenza nel settore. Infatti, proprio di recente, Nike, che è anche uno dei principali attori nel settore dell’athleisure , ha riportato risultati finanziari deboli.

La maggior parte di questa concorrenza proviene da diversi marchi noti come Nike, Adidas e ANTA Sports. Sta anche combattendo contro altre società come ON Holding, sostenuta da Roger Federer, Athleta, di proprietà di Gap, e Fabletics. Questa concorrenza ha reso il settore molto affollato, il che potrebbe incidere sui suoi margini.

In particolare, questa tendenza si sta verificando in un momento in cui la crescita dell’athleisure sta rallentando nei prossimi anni. In un recente rapporto, Grandview Research ha dimostrato che il settore avrà un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 9,3% tra il 2024 e il 2030. Si stima che sarà pari a 358 miliardi di dollari nel 2023. Al suo picco, aveva tassi a doppia cifra. tasso di crescita.

Pertanto, questa tendenza probabilmente eliminerà il premio che Lululemon Athletica ha sempre avuto sul mercato.

Previsioni sul prezzo delle azioni Lululemon

Grafico LULU di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni LULU ha avuto un forte trend ribassista dopo aver raggiunto il picco di 517 dollari all’inizio di quest’anno. È sceso al di sotto del punto di ritracciamento di Fibonacci del 78,6%.

Inoltre, il titolo ha formato un death cross poiché le medie mobili a 200 e 50 giorni si sono incrociate. Nella maggior parte dei casi, questo è uno dei segnali più ribassisti del mercato.

Ancora più importante, il titolo si sta avvicinando al livello di supporto cruciale a 292,70 dollari, il suo punto più basso il 29 maggio di quest’anno. Una rottura al di sotto del supporto a 292,7 dollari indicherà un ulteriore ribasso poiché i venditori mirano al livello di supporto cruciale a 251 dollari, il suo punto più basso nel maggio 2022. Questo prezzo è inferiore di circa il 15% al livello attuale.