La famiglia fondatrice di Grifols e Brookfield si uniscono per una potenziale offerta pubblica di acquisto da 5,5 miliardi di euro

La famiglia fondatrice di Grifols e il gestore patrimoniale alternativo canadese Brookfield hanno unito le forze per lanciare una potenziale offerta di acquisizione per l'azienda farmaceutica spagnola Grifols. T

Questa mossa, in caso di successo, comporterebbe la cancellazione di Grifols dalla Borsa.

Il consiglio di Grifols considera un'offerta preliminare

Lunedì, Grifols ha annunciato in un documento normativo che il suo consiglio di amministrazione si è riunito nel fine settimana per valutare un'offerta preliminare di acquisizione presentata da Brookfield e dalla famiglia fondatrice, che attualmente detiene quasi il 30% delle azioni della società.

La proposta prevede la concessione dell'accesso a specifici dati aziendali per facilitare la due diligence, aprendo la strada a una potenziale acquisizione di tutte le azioni Grifols in circolazione.

Blocco delle negoziazioni e speculazione

L'annuncio ha innescato la sospensione delle azioni Grifols dalle negoziazioni sull'indice di riferimento spagnolo, l'IBEX.

Questa decisione dell'autorità spagnola di regolamentazione dei valori mobiliari, CNMV, è arrivata poco prima dell'apertura del mercato. Prima della sospensione, gli operatori avevano previsto un aumento del prezzo delle azioni Grifols tra l'8% e il 10%.

I prossimi passi della famiglia fondatrice

Secondo un articolo pubblicato domenica sul quotidiano economico spagnolo Cinco Dias, la famiglia fondatrice vorrebbe avere accesso ai documenti finanziari di Grifols per formulare un'offerta definitiva nelle prossime settimane.

Il rapporto afferma inoltre che Lazard agisce come unico consulente finanziario per entrambe le parti coinvolte nella potenziale acquisizione.

Valore potenziale dell'affare e domande senza risposta

Sebbene Grifols non abbia rivelato il potenziale valore della transazione, Cinco Dias stima che potrebbe raggiungere i 5,5 miliardi di euro (circa 5,96 miliardi di dollari).

La dichiarazione della società ha inoltre riconosciuto l'incertezza che circonda il potenziale esito della transazione e i suoi termini specifici.

Il panorama degli azionisti di Grifols e le sfide recenti

I principali azionisti di Grifols includono importanti società di investimento Capital Group, BlackRock, Europacific e Rokos Global, insieme ai discendenti della famiglia fondatrice che hanno trasformato l'azienda da un piccolo laboratorio a conduzione familiare con sede a Barcellona in un leader globale nel mercato dei derivati del plasma.

Grifols ha dovuto affrontare sfide significative dall’inizio del 2024. Gotham City Research, società di vendita allo scoperto, ha pubblicato una serie di rapporti accusando la società di gonfiare gli utili e minimizzare i livelli di debito. Queste accuse hanno comportato una diminuzione del valore di mercato di Grifols di diversi miliardi di euro.

In risposta ai rapporti dei venditori allo scoperto, Grifols ha implementato riforme di governance e ha rivisto al rialzo i dati sulla leva finanziaria riportati, a seguito delle revisioni imposte dalla CNMV. La società ha nominato un nuovo direttore finanziario, Rahul Srinivasan, come parte di un recente rimpasto gestionale.

La settimana scorsa, Scranton Enterprises, un'entità legata alla famiglia Grifols, ha rifinanziato 377 milioni di euro di debito all'interno di una delle sue unità attraverso un accordo con un investitore privato.

La potenziale offerta di acquisizione da parte della famiglia Grifols e Brookfield getta un velo di incertezza sul futuro dell'azienda farmaceutica spagnola.

Sebbene i dettagli e l’esito dell’offerta rimangano poco chiari, essa ha indubbiamente innescato sviluppi significativi per Grifols, i suoi investitori e l’industria farmaceutica in generale.