Il modello rischioso del titolo ZIM Integrated indica ulteriori svantaggi

Il prezzo delle azioni ZIM Integrated (NYSE:ZIM) ha subito una dura inversione negli ultimi giorni, entrando in un profondo mercato ribassista poiché è sceso di oltre il 21% dal suo punto più alto di quest'anno. È sceso a 18,80 dollari, il punto più basso dal 18 giugno. Questo ritiro ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre 2,6 miliardi di dollari.

I fondamentali del trasporto marittimo stanno migliorando

Il prezzo delle azioni ZIM Integrated è aumentato bruscamente in un contesto di volumi elevati. I dati di Yahoo Finance mostrano che il volume della società è salito a oltre 11,34 milioni, rispetto agli oltre 6,4 milioni di venerdì e agli 1,78 milioni di giovedì.

Il titolo è crollato anche se i fondamentali della società sono migliorati in modo significativo. I dati di Drewry mostrano che il World Container Index (WCI) ha superato i 5,868 dollari, il suo punto più alto da anni. Questo è un livello importante poiché il prezzo ha iniziato l’anno a circa $ 1.380.

Grafico dell'indice mondiale dei container

Questi numeri significano che la società continuerà a riportare i risultati finanziari come ha fatto di recente.

I numeri hanno mostrato che la società ha trasportato 846 K-TEU nel primo trimestre, un numero superiore rispetto ai 769 precedenti. La sua tariffa di trasporto media durante il trimestre è stata di 1.452 dollari, il che l’ha aiutata a realizzare ricavi per oltre 1,5 miliardi di dollari.

Pertanto, con la tariffa di trasporto media che ha raggiunto il massimo pluriennale di 5.868 dollari, è probabile che la società continui a fare bene quest’anno. Ciò significa che i suoi risultati finanziari avranno un EBITDA rettificato compreso tra 1,15 e 1,55 miliardi di dollari e un EBIT compreso tra zero e 400 milioni di dollari.

Questi numeri erano superiori alla precedente previsione compresa tra 850 milioni di dollari e 1,45 miliardi di dollari. Pertanto, con l’aumento dei prezzi e con la strategia di modernizzazione della flotta in corso, esiste la possibilità che l’azienda riporti risultati migliori.

L’implicazione è che la sua tendenza ai dividendi continuerà poiché ZIM Integrated paga dividendi ogni volta che realizza un profitto. Il suo dividendo è solitamente pari al 30% del suo reddito netto.

La domanda globale potrebbe aumentare

Anche il prezzo delle azioni ZIM Integrated potrebbe beneficiare dell’aumento della domanda con il miglioramento dell’economia globale.

Un probabile catalizzatore saranno i tagli dei tassi di interesse da parte delle principali banche centrali come la Federal Reserve, la Banca Centrale Europea (BCE) e la Banca d’Inghilterra (BoE). Ci sono segnali che la Fed inizierà a tagliare i tassi nella riunione di settembre, mentre la BoE dovrebbe iniziare a tagliare i tassi nella riunione di luglio.

La BCE e altre banche centrali come la Banca nazionale svizzera (BNS) e la Riksbank hanno iniziato a tagliare i tassi. Tutti questi fattori potrebbero avere un impatto positivo sul commercio globale nei prossimi mesi, il che aiuterà l’azienda.

ZIM Analisi integrata del prezzo delle azioni

Grafico ZIM di TradingView

Il grafico a quattro ore mostra che il prezzo delle azioni ZIM ha formato un modello double-top a $ 23,77. Nella maggior parte dei casi, questo è uno dei segnali più ribassisti del mercato, il che spiega perché il titolo è crollato pesantemente negli ultimi giorni. È crollato anche dopo che gli analisti di Citigroup hanno declassato il titolo.

Ora si sta avvicinando alla scollatura del doppio massimo a 16,86 dollari, che è circa l'11% al di sotto del livello attuale. Il titolo è sceso al di sotto del livello di supporto chiave a 21,62 dollari, il suo massimo oscillazione nell’aprile 2023.

È rimasto anche leggermente al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 100 e 200 ore. Anche l'indicatore MACD si è spostato al di sotto del punto neutrale, pari a zero.

Pertanto, a causa del pattern double-top, il titolo probabilmente continuerà a scendere poiché i venditori mirano al livello di supporto chiave a 16,86 dollari. Una rottura al di sotto di tale livello indicherà un ulteriore ribasso poiché i venditori mirano al livello di supporto chiave a 12 dollari, che è circa il 35% al di sotto del livello attuale.

Nel lungo termine, tuttavia, il titolo continuerà probabilmente a salire poiché gli acquirenti mirano al massimo da inizio anno di 23,77 dollari.