Il prezzo delle azioni Starbucks forma una croce mortale: il 30 luglio sarà la chiave

Il prezzo delle azioni di Starbucks (NASDAQ: SBUX) è diventato poco amato e indesiderato poiché la società ha continuato ad affrontare sfide elevate nei suoi mercati chiave. Dopo aver raggiunto il picco di 112,25 dollari nel maggio 2023, il titolo è crollato di oltre il 33% fino agli attuali 74,57 dollari. Al contrario, gli indici S&P 500, Dow Jones e Nasdaq 100 sono saliti ai massimi storici.

Starbucks si trova ad affrontare gravi difficoltà

Starbucks, la più grande catena di caffè al mondo, è stata in crisi negli ultimi anni. Ad esempio, Howard Schulz è tornato in azienda come CEO ad interim poiché l'azienda si trovava ad affrontare rischi sostanziali. Era la terza volta che tornava come amministratore delegato.

Ha poi lasciato l'azienda, lasciando Laxman Narasimhan come amministratore delegato. La speranza era che il nuovo dirigente accelerasse il turnaround dell'azienda.

Tuttavia, ci sono segnali che il business non si sta riprendendo così rapidamente come si aspettavano gli analisti. I risultati più recenti hanno mostrato che la sua attività stava affrontando notevoli difficoltà nei suoi mercati chiave.

Le vendite nello stesso negozio, attentamente monitorate, sono diminuite del 4% nel primo trimestre. La quota nordamericana è scesa del 3%, mentre la divisione internazionale è scesa del 6%.

I ricavi della società in Nord America sono rimasti stabili a 6,38 miliardi di dollari, mentre l'utile operativo è sceso del 6% a 1,14 miliardi di dollari. Il suo margine operativo è sceso dal 19,1% al 18%, dimostrando quanto male stia andando l'azienda.

Anche la divisione internazionale non sta andando bene poiché i ricavi sono scesi a 1,75 miliardi di dollari e il margine operativo è sceso dal 17% al 13,3%.

Concorso Luckin Coffee

Una sfida chiave che Starbucks si trova ad affrontare è che il mercato cinese è diventato altamente competitivo. Ad esempio, Luckin Coffee ha aumentato il numero dei suoi negozi in Cina fino a oltre 18.500, quasi il doppio del numero di negozi del 2022. Molte persone in Cina hanno continuato a scegliere Luckin, come dimostra la crescita dei ricavi del 41% nell'ultimo trimestre.

Starbucks si trova ad affrontare ulteriori sfide, soprattutto negli Stati Uniti dove i salari sono in crescita. Proprio di recente, la California ha iniziato ad attuare le leggi AB 1228 che obbligano le catene di ristoranti ad aumentare il salario minimo a 20 dollari l’ora.

Aziende come Starbucks hanno spesso risposto a queste leggi aumentando i prezzi. Ora, con l’economia in rallentamento, c’è da chiedersi quanto possano aumentare i prezzi.

Gli analisti prevedono che i ricavi di Starbucks saliranno a 9,26 miliardi di dollari nel secondo trimestre. Per l’anno, la stima media è che le entrate aumenteranno solo del 2,2% a 36,77 miliardi di dollari, seguiti da 39,65 miliardi di dollari nel 2025.

Starbucks ha ancora una valutazione equa nonostante il recente crollo. Viene scambiato con un rapporto PE a termine di 21, in linea con l’indice S&P 500, i cui utili sono cresciuti del 5,4% nel primo trimestre.

Pertanto, esiste la probabilità che il prezzo delle azioni Starbucks scenda mentre i trader si concentrano sui suoi prossimi guadagni il 30 luglio. Il titolo poi rimbalzerà se questi numeri mostrano che la società si sta riprendendo.

Analisi del prezzo delle azioni Starbucks

Grafico SBUX di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni SBUX è sceso per tre settimane consecutive mentre continuavano le preoccupazioni sulla sua crescita. Ancora più importante, ora si è formato un modello di incrocio della morte poiché le medie mobili di 50 e 200 settimane si sono incrociate. Nella maggior parte dei casi, questo è uno dei segnali più ribassisti del mercato.

Il titolo ha inoltre formato un pattern double-top intorno al livello di 112,25 dollari e la sua scollatura si è spostata a 65,31 dollari. Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo continua a scendere mentre i venditori mirano al supporto chiave a 71,45 dollari, il punto più basso del 13 maggio. Un break al di sotto di tale livello lo vedrà scendere a 65,30$.