L’ETF DIVO è un buon fondo di caramelle boomer da acquistare?

L’ETF Amplify CWP Enhanced Divided Income ETF (DIVO) ha ottenuto risultati modestamente positivi quest’anno, rendendolo uno dei migliori fondi Boomer Candy sul mercato. Il suo prezzo è aumentato di quasi il 6% quest’anno, premiando gli investitori con un rendimento del 4,7%.

Cos’è l’ETF DIVO?

L’Amplify CWP Enhanced Divided Income è uno dei pochi ETF che il Wall Street Journal ha denominato fondi Boomer Candies.

Si tratta di fondi abbastanza nuovi che offrono ai propri investitori rendimenti sostanzialmente più elevati rispetto agli ETF tradizionali come il Vanguard S&P 500 (VOO) e lo Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD).

I fondi applicano strategie diverse per generare questi rendimenti. Il più comune è quello in cui acquistano azioni in un indice e poi vendono opzioni call. In questo caso, questi fondi guadagnano sia dall’azione dei prezzi che dal premio realizzato nel mercato delle opzioni.

L’ETF Amplify CWP Enhanced Divided Income utilizza lo stesso approccio per generare rendimenti. Investe almeno l’80% dei suoi fondi in titoli negoziati in borsa statunitensi che pagano dividendi e quindi utilizza una strategia di opzioni call coperte per generare il suo rendimento.

In questo caso, il fondo ha investito in aziende come Microsoft, UnitedHealth Group, Procter & Gamble, Caterpillar e JPMorgan Chase. Microsoft e UnitedHealth rappresentano oltre il 5% dell’intero fondo.

Uno sguardo più attento a queste società mostra che sono tutte società blue chip che detengono una quota di mercato dominante nei rispettivi settori. Visa è la più grande rete di pagamento al mondo mentre Walmart è il più grande rivenditore. JPMorgan è la banca più grande degli Stati Uniti ed è nota per il suo bilancio forte.

Pertanto, avendo una partecipazione in queste 33 società, il DIVO ETF guadagna quando sono in un forte trend rialzista.

D’altro canto, il fondo utilizza la strategia delle opzioni call, come ad esempio fondi simili come il JPMorgan Equity Premium ETF (JEPI) e JEPQ. Un’opzione call conferisce all’investitore il diritto ma non l’obbligo di acquistare un asset.

In questo caso, scrive o vende opportunisticamente un’opzione call di un fondo che replica queste società e preleva il premio. Un premio è il reddito ricevuto dall’autore del contratto di opzioni.

Pertanto, se l’ETF sale, il DIVO ETF ne trae vantaggio perché l’opzione call gli dà il diritto di acquistarlo ad un prezzo più alto. Se il fondo diminuisce, l’opzione perde valore e non è necessario acquistare. Ne trae beneficio anche quando il prezzo si muove lateralmente.

L’ETF DIVO è un buon acquisto?

Le persone hanno molte opzioni per generare rendimenti sul mercato. Uno degli approcci migliori è investire in ETF di base come VOO e SPY. L’approccio privo di rischio consiste nell’investire in titoli di Stato statunitensi. Se li tieni fino alla scadenza, riceverai il pagamento completo.

Pertanto, qualsiasi investimento effettuato dovrebbe essere considerato un successo se batte gli ETF generici e i titoli di stato.

Nel caso di DIVO, l’obiettivo è generare dividendi regolari superiori a quelli offerti dagli indici S&P 500, Dow Jones e Nasdaq 100. Il fondo ha un rendimento da dividendi del 4,57%, rispetto all’1,30% di VOO.

Tuttavia, guardare solo ai pagamenti dei dividendi può essere fuorviante poiché gli investitori dovrebbero sempre concentrarsi sul rendimento totale. In questo caso, l’ETF DIVO ha costantemente sottoperformato gli ETF di base. Come mostrato di seguito, il rendimento totale del fondo negli ultimi cinque anni è stato del 70%, mentre VOO e QQQ hanno reso rispettivamente il 102% e il 171%.

ETF DIVO vs VOO vs SPY

La stessa tendenza si è verificata quest’anno poiché il fondo è cresciuto dell’8,97% mentre VOO e QQQ sono aumentati di oltre il 17% e il 21%. Pertanto, come ho scritto su JEPI , credo che i semplici fondi passivi siano alternative economiche e migliori.