Il prezzo delle azioni emergenti sta mostrando segni di toccare il fondo

Le azioni Upstart (UPST) hanno continuato a lottare quest’anno, avvantaggiando gli investitori che hanno venduto la società. Quest’anno è sceso di oltre il 34%, mentre gli indici Nasdaq 100 e S&P 500 sono saliti a livelli record.

Upstart è una delle società più short a Wall Street con un interesse short di quasi il 33%. Anche questi venditori allo scoperto hanno beneficiato poiché il titolo è crollato di oltre il 63% dal suo punto più alto nell’agosto 2023.

La svolta continua

Upstart è una delle principali società fintech negli Stati Uniti. Fornisce una piattaforma in cui gli utenti possono ottenere prestiti online in modo relativamente semplice.

Upstart non fornisce direttamente questi prestiti. Utilizza invece tecnologie avanzate di intelligenza artificiale per aiutare le banche e le cooperative di credito a offrire prestiti ai clienti. Questi clienti traggono vantaggio ottenendo prestiti a interessi inferiori.

L'attività di Upstart è andata relativamente bene negli ultimi anni poiché il numero di clienti è balzato a oltre 3 milioni. Ha partnership con oltre 100 banche e ha gestito operazioni per oltre 38 miliardi di dollari.

Tuttavia, il titolo è crollato bruscamente a causa del perdurante contesto di tassi di interesse elevati. I tassi sono saliti da circa zero durante la pandemia di Covid-19 a un massimo pluridecennale del 5,50%.

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che gli affari dell'azienda stanno andando bene. I suoi ricavi sono aumentati del 24% a 127,8 milioni di dollari. Ha inoltre ridotto la perdita netta da oltre 129 milioni di dollari a 64 milioni di dollari.

Questa performance è avvenuta poiché il numero di prestiti offerti sulla sua piattaforma è passato da 84.000 nel primo trimestre del 23 a 119.000. Questi prestiti sono scesi da 129.000 nel quarto trimestre.

L'azienda ha implementato una strategia di risanamento nel tentativo di ottenere una crescita redditizia. Come altre aziende, negli ultimi mesi ha licenziato centinaia di persone. Ha licenziato 365 lavoratori e oggi conta circa 1.300 lavoratori.

Più recentemente, Upstart ha deciso di vendere prestiti al consumo per un valore di 1,2 miliardi di dollari a Castlelake, una società che si concentra sul credito privato.

Le azioni emergenti potrebbero riprendersi

Gli analisti ritengono che l'attività di Upstart rimarrà sotto pressione ma continuerà a riprendersi entro la fine dell'anno. La stima è che i suoi ricavi siano diminuiti dell’8,3% nel secondo trimestre a 124,54 milioni di dollari.

Si prevede inoltre che i suoi ricavi aumenteranno leggermente nel terzo trimestre fino a raggiungere i 135 milioni di dollari e che la sua cifra annuale sarà di 537 milioni di dollari, seguita da 700 milioni di dollari nel 2025. Si prevede inoltre che Upstart genererà un profitto di 11 centesimi per azione nel 2025.

La società potrebbe trarre vantaggio se la Federal Reserve iniziasse a tagliare i tassi di interesse entro la fine dell’anno poiché l’inflazione statunitense è ancora in fase di moderazione. Tassi di interesse più bassi potrebbero portare a una maggiore domanda di prestiti al consumo.

Secondo Yahoo Finance, l’obiettivo medio degli analisti per il prezzo delle azioni Upstart è di $ 26,92, superiore agli attuali $ 18,90. In una nota recente, un analista di Redburn Atlantic ha dichiarato:

D’altra parte, gli analisti diBTIG hanno avvertito che il prezzo delle azioni Upstart potrebbe crollare a 14 dollari a causa della forte concorrenza e della mancanza di scala.

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Grafico UPST di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni UPST ha toccato il fondo a $ 21,28, livello in cui non è riuscito a scendere al di sotto da novembre 2023. Questo è un segno che i venditori hanno paura di piazzare un'operazione short al di sotto di quel livello.

Ha formato un modello a doppio fondo la cui scollatura è a $ 26,6. Nella maggior parte dei casi, questo modello è uno dei segnali più rialzisti del mercato. Si è spostato al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Anche l’indicatore di accumulazione e distribuzione ha puntato verso l’alto. Pertanto, il titolo potrebbe avere una svolta rialzista prima dei suoi utili il 6 agosto.