Il titolo Siemens Energy passa dal peggiore al migliore in Germania

Che differenza possono fare pochi mesi. Il prezzo delle azioni Siemens Energy (ENR) è passato dall’essere il peggiore nell’indice DAX nel 2023 a quello con la migliore performance quest’anno. È aumentato di quasi il 150% quest’anno e del 330% rispetto al punto più basso nel 2023.

Siemens Energy ha battuto anche altre società di energia eolica come Orsted e Vestas Wind Systems, che quest’anno hanno sottoperformato il mercato.

Siemens Energy contro Orsted contro Vestas Wind Systems

Siemens Energy è quasi crollata nel 2023

Siemens Energy è una delle più grandi società energetiche in Germania. È una grande azienda che produce compressori, turbine a gas, generatori e pompe di calore.

È anche uno dei principali attori nel settore delle energie rinnovabili, dove produce turbine eoliche attraverso la sua attività Siemens Gamesa. Gestisce i suoi servizi attraverso diversi segmenti come Gas, Rete, Trasformazione dell'industria e Gamesa.

Siemens Energy è stata scorporata dal Gruppo Siemens nel 2020 e da allora gli affari non sono andati bene. Innanzitutto, Siemens Gamesa ha sofferto a causa del rallentamento del settore eolico negli ultimi anni a causa degli alti tassi di interesse e della bassa domanda in tutti i suoi segmenti.

La situazione si è accelerata lo scorso anno quando i problemi nelle turbine Gamesa 4.X hanno portato a grandi sfide. Di conseguenza, l'azienda ha intrapreso un costoso problema di riparazione che, secondo le stime, costerà oltre 4,5 miliardi di dollari a lungo termine.

Di conseguenza, Siemens Energy è quasi crollata l’anno scorso, ma è stata salvata dal gruppo Siemens e dal governo tedesco, che la vede come un campione nazionale.

Il governo ha fornito alla sua unità Gamesa garanzie sui prestiti per un valore di oltre 7,5 miliardi di euro o 8,1 miliardi di dollari. Il gruppo Siemens e altri stakeholder hanno anche fornito il saldo del piano di salvataggio di 15 miliardi di euro, una cifra sostanziosa per un'azienda che allora veniva valutata meno di 10 miliardi di euro.

Il rinnovamento di Siemens Energy continua

Il management di Siemens Energy ha intrapreso un'ampia strategia di risanamento nel tentativo di diventare un'azienda redditizia. Ad esempio, ha recentemente annunciato un piano per licenziare 4.100 dipendenti dell'unità Gamesa, una mossa che mira a risparmiare milioni di euro ogni anno.

Ci sono segnali che questi sforzi di inversione di tendenza stanno iniziando a dare i loro frutti. A maggio, la società ha dichiarato che il suo utile prima degli effetti speciali era salito a 170 milioni di euro nel secondo trimestre. Questo profitto è dovuto principalmente ai movimenti valutari e alla vendita di attività commerciali.

Ha inoltre aumentato le previsioni per l’anno, prevedendo una crescita dei ricavi compresa tra il 10% e il 12%. Prima di ciò, la sua previsione era una crescita dei ricavi del 3% -7%. Si prevede che il suo margine di profitto sarà compreso tra il -1% e l'1%. Inoltre, il suo flusso di cassa libero sarà di circa 1 miliardo di euro.

Tuttavia, ci sono rischi per la sua attività. Ad esempio, anche se le turbine eoliche di Siemens Gamesa sono popolari, non è chiaro se il settore si riprenderà quest’anno. Inoltre, l’azienda si trova ad affrontare la forte concorrenza di Vestas Wind Systems e di altre società cinesi.

Analisi del prezzo delle azioni Siemens Energy

Grafico ENR di TradingView

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni Siemens Energy è rimbalzato negli ultimi mesi. Questo rimbalzo è in linea con quanto previsto lo scorso anno da Nicholas Green di Bernstein.

Più recentemente, il titolo è salito per cinque settimane consecutive e ha superato l'importante punto di resistenza a 27€, il suo punto più alto il 27 maggio. Il superamento di tale livello è fondamentale poiché ha invalidato il modello double-top che si stava formando.

Anche il prezzo delle azioni Siemens Energy è balzato al di sopra del punto di ritracciamento del 61,8% e della media mobile a 50 settimane. Pertanto, esiste la possibilità che il titolo continui a salire poiché gli acquirenti mirano alla resistenza chiave a 30 €.