Risultati di JPMorgan Chase del secondo trimestre del 2024: i ricavi volano con i guadagni dell’investment banking

Venerdì JPMorgan Chase ha riportato risultati impressionanti del secondo trimestre, superando le aspettative degli analisti sia in termini di profitti che di ricavi, spinti da un significativo aumento delle commissioni di investment banking.

Punti salienti del secondo trimestre del 2024 di JPMorgan Chase

• Utili : 4,26 dollari per azione rettificati rispetto alla stima di 4,19 dollari
• Entrate : 50,99 miliardi di dollari contro una stima di 49,87 miliardi di dollari

Forte crescita degli utili e dei ricavi

Gli utili di JPMorgan Chase per il secondo trimestre sono aumentati del 25% rispetto all’anno precedente, raggiungendo 18,15 miliardi di dollari, ovvero 6,12 dollari per azione.

Gli utili rettificati, escluse le voci relative alla partecipazione della banca in Visa, si sono attestati a 4,26 dollari per azione, superando le aspettative degli analisti.

I ricavi hanno registrato un aumento del 20% raggiungendo i 50,99 miliardi di dollari, superando la stima di consenso di 49,87 miliardi di dollari.

Aumento dell’investment banking e del trading

La solida performance è stata determinata principalmente da un aumento del 52% delle commissioni di investment banking, che hanno raggiunto i 2,3 miliardi di dollari, superando di circa 300 milioni di dollari la stima di StreetAccount.

Inoltre, i ricavi derivanti dal trading azionario sono aumentati del 21% a 3 miliardi di dollari, superando le stime di 230 milioni di dollari, grazie agli ottimi risultati dei derivati. Anche il trading a reddito fisso ha registrato un aumento del 5% a 4,8 miliardi di dollari, in linea con le aspettative del mercato.

Le prospettive del CEO Jamie Dimon

Jamie Dimon, CEO di JPMorgan Chase, ha sottolineato l’atteggiamento cauto dell’azienda sui potenziali rischi futuri, tra cui inflazione e tassi di interesse, nonostante le attuali valutazioni favorevoli di azioni e obbligazioni.

“La situazione geopolitica rimane complessa e potenzialmente la più pericolosa dai tempi della Seconda Guerra Mondiale, anche se i suoi risultati e gli effetti sull’economia globale rimangono sconosciuti”, ha affermato Dimon.

Ha inoltre sottolineato le continue pressioni inflazionistiche derivanti dagli ampi deficit fiscali, dalle esigenze infrastrutturali, dalla ristrutturazione commerciale e dalla rimilitarizzazione globale.

Accantonamenti per perdite su crediti

Nonostante la forte performance nel settore dell’investment banking e del trading, JPMorgan disponeva di un accantonamento di 3,05 miliardi di dollari per perdite su crediti nel trimestre, superando la stima di 2,78 miliardi di dollari.

Questa disposizione indica l’aspettativa della banca di un aumento delle insolvenze dei mutuatari in futuro. L’aumento degli addebiti e il tentativo di costituire riserve per perdite su prestiti sono stati guidati dalla massiccia attività di carte di credito dell’azienda.

La prospettiva dei consumatori di JP Morgan

Nonostante alcune preoccupazioni, il direttore finanziario di JPMorgan Jeremy Barnum ha espresso una visione relativamente positiva del segmento consumer durante una telefonata con i giornalisti.

Ha osservato che, nel complesso, il quadro dei consumatori rimane sano, nonostante qualche debolezza nel segmento a basso reddito. “Circa la metà dell’aumento delle riserve delle carte è legata all’aumento dei saldi”, ha detto Barnum.

Ha sottolineato che il quadro generale delle cancellazioni è in linea con una storia di normalizzazione piuttosto che di deterioramento, suggerendo un potenziale atterraggio morbido per l’economia.

I risultati del secondo trimestre di JPMorgan Chase evidenziano la forte performance della banca nell’investment banking e nel trading, nonostante una certa cautela riguardo alle future perdite su crediti e alle sfide economiche.

La capacità dell’azienda di superare le aspettative di ricavi e profitti sottolinea la sua resilienza e agilità strategica in un contesto di mercato dinamico. Mentre l’economia continua ad evolversi, JPMorgan rimane un attore chiave da tenere d’occhio nel settore finanziario.