Analisi della quotazione delle azioni Unilever: il 25 luglio sarà cruciale

Il prezzo delle azioni Unilever (NYSE:UL) ha registrato un buon andamento quest’anno. È aumentato per nove mesi consecutivi, spingendolo al punto più alto mai registrato. È balzato al massimo di $ 57,68 a New York e ha sovraperformato altre società come Procter & Gamble (PG), Colgate-Palmolive (CG) e Clorox.

Azioni Unilever contro Colgate contro Procter & Gamble contro Clorox

La svolta di Unilever è in corso

Sebbene le azioni Unilever abbiano avuto un buon andamento quest’anno, negli ultimi dieci anni hanno sottoperformato il mercato. Ad esempio, è aumentato dell’80% negli ultimi dieci anni, mentre Procter & Gamble e Colgate sono aumentati di oltre il 140% nello stesso periodo.

Questa performance è avvenuta mentre l’azienda passava da una crisi all’altra. Ad esempio, all’inizio di quest’anno, la società ha chiuso le sue attività in Nigeria poiché i costi per fare affari sono aumentati con il crollo della naira nigeriana.

Ha inoltre dovuto affrontare sfide significative nella divisione Ben & Jerry's. All'inizio di quest'anno, la società ha deciso di trasformarla in una società separata. Lasceranno anche le altre attività di gelato come Magnum e Cornetto.

L’azienda ha inoltre annunciato ulteriori misure per rilanciare la propria attività. Ad esempio, è in procinto di licenziare 7.500 posti di lavoro negli uffici nel tentativo di ridurre i costi e aumentare la produttività. Si spera che questi tagli di posti di lavoro portino a un risparmio sui costi di 800 milioni di euro.

Pertanto, il rally del titolo è probabile perché gli investitori prevedono che l’inversione di tendenza porterà risultati nel tempo.

Unilever è un'azienda di alta qualità

Unilever è una delle aziende più importanti a livello globale. Possiede alcuni dei marchi più famosi del settore come Axe, Primo piano, Dermalogica, Hellman's, Lux e Omo. Alcuni di questi marchi come Dove, Knorr e Hellman's generano oltre 1 miliardo di dollari di vendite annuali.

I risultati più recenti hanno mostrato che la sua attività è andata bene nel primo trimestre, aiutata dalla crescita dei volumi.

Il suo fatturato totale è cresciuto dell'1,4% a 15 miliardi di euro, aiutato dal business della bellezza e del benessere i cui ricavi sono aumentati del 3,1% a 3,2 miliardi di euro. Segue il settore dei gelati, i cui ricavi sono aumentati del 2,7% a 1,8 miliardi di euro, mentre i ricavi del segmento nutrizione sono saliti a 3,4 miliardi di euro.

Unilever prevede che la crescita della sua attività continuerà a crescere, anche se a un ritmo più lento. Si prevede che la crescita delle vendite di base quest'anno sarà compresa tra il 3% e il 5%. Spera anche che i suoi margini continuino ad andare bene.

Unilever è anche una società con una valutazione discreta, con un rapporto prezzo/utili a termine di 21,80, superiore alla stima mediana di 18,4. Il suo multiplo prezzo-vendita di 2,18 è anche superiore alla mediana del settore di 1,2. Inoltre, l’EV/EBITDA forward è pari a 15,2, anch’esso superiore alla mediana del settore pari a 14,8.

Questi parametri di valutazione potrebbero essere giustificati dai margini della società. Ha un margine lordo del 42,2%, superiore alla media del settore del 35%. Anche il suo margine di utile netto del 10,8% è superiore alla mediana del settore del 4,58%.

Previsioni sul prezzo delle azioni Unilever

Grafico UL di TradingView

Il grafico settimanale mostra che quest'anno il prezzo delle azioni UL ha registrato una forte corsa al rialzo. Questo rally ha subito un'accelerazione di recente, superando il punto di resistenza chiave a 55,93 dollari, il suo precedente massimo storico.

Il superamento di quel livello è stato importante perché ha invalidato il modello double-top che si stava formando. Il titolo è rimasto al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 settimane.

Inoltre, l'Awesome Oscillator è balzato sopra il punto neutrale, il che è un segnale rialzista. Il Relative Strength Index (RSI) è salito sopra il punto di ipercomprato.

Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a salire mentre gli acquirenti puntano al punto di resistenza chiave a 65 dollari. Il prossimo catalizzatore chiave per il titolo saranno i suoi utili il 25 luglio.