Baird migliora le azioni di Carrier Global per sovraperformare con un obiettivo di prezzo di $ 75: dovresti entrare?

Lunedì, gli analisti di Baird hanno migliorato il titolo di Carrier Global Corp (NYSE: CARR) da Neutral a Outperform. L'aggiornamento si basa sulla promettente valutazione di Carrier e sul miglioramento delle prospettive commerciali.

Gli analisti di Baird hanno evidenziato diversi catalizzatori che potrebbero spingere al rialzo le azioni di Carrier nei prossimi 12-18 mesi. Questi includono vendite di asset strategici, impiego aggressivo di capitali e una ripresa delle tendenze HVAC residenziali negli Stati Uniti.

L'azienda ha inoltre aumentato il target di prezzo per Carrier a 75 dollari per azione, rispetto a 64 dollari, riflettendo una forte fiducia nel potenziale di crescita e realizzazione di valore della società.

Questo aggiornamento segue una serie di mosse strategiche da parte di Carrier, incluso il recente completamento della vendita della sua attività Industrial Fire per 1,425 miliardi di dollari a Sentinel Capital Partners.

Questa transazione rientra nella più ampia strategia di Carrier volta a razionalizzare le proprie operazioni e concentrarsi sulle aree chiave. La società prevede di utilizzare i proventi per ripagare i debiti e riprendere i riacquisti di azioni proprie, aumentando ulteriormente il valore per gli azionisti.

David Gitlin, CEO di Carrier, ha espresso fiducia nel percorso di trasformazione dell'azienda e nella sua capacità di concludere ulteriori vendite pianificate, come l'unità di refrigerazione commerciale, entro la fine del terzo trimestre.

Le azioni di Carrier hanno visto miglioramenti anche da parte di altri istituti finanziari, tra cui Citigroup, che ha recentemente aumentato il suo rating a "Buy" a causa della forte domanda di apparecchiature HVAC commerciali.

Gli analisti di Citigroup prevedono una crescita percentuale a una cifra media nei mercati principali di Carrier nei prossimi anni, guidata da una ripresa del mercato residenziale statunitense e dalla robusta domanda HVAC commerciale.

Hanno fissato un obiettivo di prezzo di 74 dollari per azione, sulla base di un multiplo degli utili previsti pari a 24 volte gli utili del 2025 di 3,10 dollari per azione.

Utili recenti e aspettative sugli utili

All'inizio di quest'anno, Carrier ha riportato una forte performance nel primo trimestre, con un profitto che ha superato le aspettative e una significativa crescita dei ricavi. L'EPS non GAAP della società pari a 0,62 dollari ha superato le stime di 0,12 dollari, sebbene i ricavi di 6,18 miliardi di dollari siano inferiori di 150 milioni di dollari.

Il CEO David Gitlin ha ribadito il suo impegno nei confronti di Carrier, dissipando le voci su un suo potenziale passaggio a Boeing, cosa che ha ulteriormente rafforzato la fiducia degli investitori.

Guardando al futuro, l'imminente rapporto sugli utili del secondo trimestre di Carrier è molto atteso, con gli analisti che prevedono un sostanziale aumento anno su anno sia dell'EPS che dei ricavi.

Si prevede che la società annuncerà un EPS di 0,76 dollari rispetto a 0,23 dollari nel secondo trimestre del 2023, e le stime dei ricavi sono fissate a 7,07 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 5,99 miliardi di dollari dello stesso trimestre dell’anno scorso.

Questa crescita prevista è attribuita all’aumento organico delle vendite e all’impatto positivo delle acquisizioni strategiche.

Fondamenti aziendali e valutazione

Fondamentalmente, Carrier è in una posizione solida. La strategia aggressiva dell'azienda volta a razionalizzare le proprie operazioni attraverso acquisizioni e cessioni è stata al centro dell'attenzione.

L'acquisizione di Viessmann Climate Solutions, un marchio europeo premium, per 12 miliardi di euro ha notevolmente ampliato la presenza di Carrier in Europa e rafforzato la sua posizione di mercato.

Si prevede che il modello “diretto all’installatore” di Viessmann e la rapida crescita nel mercato delle pompe di calore determineranno una sostanziale crescita dei ricavi per Carrier, con proiezioni che indicano che le dimensioni del mercato delle pompe di calore potrebbero triplicare entro il 2030.

Anche le cessioni strategiche di Carrier sono state cruciali. La vendita di Global Business Solutions a Honeywell per 4,95 miliardi di dollari, Commercial Refrigeration a Haier per 775 milioni di dollari e Industrial Fire a Sentinel Capital Partners per 1,425 miliardi di dollari hanno portato complessivamente ricavi netti di circa 5,5 miliardi di dollari.

Questi fondi vengono utilizzati per ridurre l’indebitamento del bilancio e dovrebbero sostenere il riacquisto di azioni, aumentando ulteriormente il valore per gli azionisti.

Nonostante la sottoperformance di concorrenti come Trane e Lennox nell’ultimo anno, la valutazione di Carrier suggerisce il potenziale per un’operazione di recupero.

Con il suo attuale prezzo delle azioni a 62 dollari e un P/E a termine di 22, offre un punto di ingresso interessante per gli investitori, soprattutto per quelli con una prospettiva a lungo termine.

L'attenzione ottimizzata dell'azienda alle soluzioni di riscaldamento e raffreddamento, combinata con le acquisizioni e le dismissioni strategiche, fornisce una solida base per la crescita futura.

59,2$: la resistenza ora diventa supporto

Ora che abbiamo una comprensione completa dei recenti aggiornamenti, delle iniziative strategiche e delle prospettive aziendali fondamentali di Carrier Global, è tempo di approfondire gli aspetti tecnici.

Esaminiamo cosa dicono i grafici sulla traiettoria dei prezzi di Carrier e sulle potenziali opportunità di trading.

Grafico CARR di TradingView

Le azioni di Carrier hanno recentemente superato la resistenza a lungo termine di 59,2 dollari in seguito alla pubblicazione degli utili del primo trimestre. Il titolo viene scambiato al di sopra di questo livello ormai da più di 2 mesi, il che è un ottimo segnale per i rialzisti.

Poiché attualmente il titolo viene scambiato al suo massimo storico, lo slancio rialzista è evidente in tutti gli intervalli di tempo. Pertanto, gli investitori rialzisti sul titolo possono acquistarlo ai livelli attuali con uno stop loss a 59 dollari.

I trader che desiderano vendere allo scoperto il titolo devono attendere pazientemente che emerga una debolezza a breve termine, che sarà confermata se chiuderà al di sotto della media mobile a 50 giorni attualmente vicino a 64 dollari.

Tuttavia, qualsiasi forte slancio ribassista si materializzerà solo se il titolo scenderà sotto i 59,2 dollari.