Chirurgia intuitiva: le azioni ISRG sono costose ed estremamente rischiose

Il prezzo delle azioni Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) si aggira vicino al punto più alto mai registrato, mentre gli investitori si concentrano sui prossimi utili trimestrali. È aumentato del 30% quest’anno e di oltre il 735% negli ultimi dieci anni, rendendola una delle aziende di dispositivi medici di maggior successo a Wall Street.

Azienda di qualità in forte crescita

Intuitive Surgical è un'azienda medica di cui la maggior parte degli americani non ha mai sentito parlare, ma che la maggior parte dei chirurghi e dei medici conosce bene.

L'azienda produce un'apparecchiatura complessa nota come da Vinci, utilizzata nella maggior parte degli ospedali americani. Il dispositivo aiuta i chirurghi a condurre interventi chirurgici complessi utilizzando interventi chirurgici minimamente invasivi quando sono seduti su una console ergonomica.

Da Vinci non è un'apparecchiatura economica, il che spiega perché non è disponibile in molti piccoli ospedali. Si dice che un'unità costi tra 1 milione e 2,5 milioni di dollari.

Dopo l'acquisto o il leasing, i clienti dovranno acquistare più strumenti chirurgici e accessori da Intuitive Surgical. Questo modello fornisce entrate regolari e ricorrenti. Secondo il suo rapporto annuale, Intuitive Surgical guadagna tra i 700 e i 3.600 dollari per ogni intervento chirurgico.

L'attività di Intuitive Surgical è cresciuta negli ultimi anni. Le sue entrate annuali sono aumentate da oltre 4,47 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 7,12 miliardi di dollari nel 2023. Anche i suoi profitti sono aumentati da 1,38 miliardi di dollari a 2 miliardi di dollari nello stesso periodo.

Guadagni di Intuitive Surgical in vista

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni ISRG saranno gli utili trimestrali di giovedì. Gli analisti intervistati da Reuters prevedono che i ricavi della società ammonteranno a 1,97 miliardi di dollari, un aumento del 13,4% rispetto agli 1,7 miliardi di dollari realizzati l'anno scorso. La stima più alta prevede che le sue entrate ammontino a 2,03 miliardi di dollari.

Gli analisti si aspettano inoltre che le previsioni prospettiche mostrino che le sue entrate annuali sono salite a 8,03 miliardi di dollari, con un aumento del 12,6% rispetto al 2023. Si prevede che le sue entrate nel 2024 ammonteranno a 9,3 miliardi di dollari. Un rapporto forte probabilmente spingerà le sue azioni al rialzo.

Nei risultati del primo trimestre, Intuitive Surgical ha affermato che il fatturato derivante dai suoi prodotti è salito a 1,57 miliardi di dollari, mentre il fatturato relativo ai servizi è salito a 313 milioni di dollari.

ISRG è un buon investimento?

È possibile investire in Intuitive Surgical poiché la società ha dimostrato molti anni di crescita dei ricavi grazie all’aumento della domanda per le sue apparecchiature. L’azienda ha anche ricavi ricorrenti affidabili.

Tuttavia, una delle principali preoccupazioni di Intuitive Surgical è che le sue azioni sono altamente sopravvalutate. La società ha un rapporto PE forward di 79, superiore alla mediana del settore di 28. Ha anche un rapporto EV/EBITDA forward di 48,5, superiore alla mediana del settore di 13,6.

Questi numeri indicano che l’azienda è fortemente sopravvalutata poiché la sua crescita sta rallentando. Al contrario, Nvidia ha un rapporto PE futuro di 49 e una crescita dei ricavi futuri dell’81%. Allo stesso modo, Microsoft, che ha una forte crescita dei ricavi, ha un rapporto PE futuro di 38.

Previsioni sul prezzo delle azioni ISRG

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni Intuitive Surgical ha registrato una forte corsa al rialzo negli ultimi mesi.

In particolare, il titolo è rimasto al di sopra del punto di resistenza chiave a 370 dollari, il suo punto più alto nel novembre 2021.

Si è anche formato un modello a cuneo ascendente mostrato in verde. Nella maggior parte dei casi, questo è uno dei segnali ribassisti più popolari sul mercato. Questo modello si sta ora avvicinando al suo livello di confluenza.

Pertanto, il prezzo delle azioni ISRG avrà probabilmente un breakout ribassista nei prossimi giorni poiché i venditori mirano al supporto chiave a 400 dollari.