Cosa è successo alle azioni del Medical Properties Trust (MPW)?

Il prezzo delle azioni del Medical Properties Trust (NYSE:MPW) si è stabilizzato negli ultimi mesi, cancellando alcune delle perdite subite nel 2023. Si è ripreso di oltre il 74% dal punto più basso di gennaio, conferendogli una capitalizzazione di mercato di oltre 2,7 miliardi di dollari.

La svolta è in corso

Medical Properties Trust ha ottenuto buoni risultati quest'anno anche se l'azienda continua ad affrontare sfide sostanziali. Ha un notevole carico di debiti e sta affrontando problemi con i suoi clienti principali come Prospect e Steward Health Care.

Steward, il suo più grande cliente, ha presentato istanza di protezione dal fallimento mentre Prospect ha recentemente faticato a pagare l'affitto. MPW si è comportata bene dopo il fallimento di Steward perché la procedura l'aiuterà a ristrutturare il suo debito e persino a vendere alcune delle sue sedi.

Una sfida chiave per Steward è che l'attività Optum di UnitedHealth si è ritirata da un accordo per acquistare l'attività medica di Steward.

Lunedì Steward aveva una scadenza per ricevere le offerte dagli operatori preferiti. In una dichiarazione, il governatore Maura Healey ha detto che preferisce una situazione in cui tutti gli ospedali di Steward vengano trasferiti nelle mani di un altro operatore.

Tuttavia, la preoccupazione è che gli ingenti affitti dovuti alla Medical Properties Trust abbiano reso l’accordo poco attraente per gli altri operatori. Sapremo se la società ha presentato offerte per le sue strutture ospedaliere questa settimana.

Un accordo sarebbe nel migliore interesse di MPW poiché probabilmente risolverà i suoi problemi di noleggio con una nuova società e gestione. Anche prima di dichiarare fallimento, la Steward era costantemente in ritardo con i pagamenti degli affitti.

Guadagni MPW in vista

Il prossimo importante catalizzatore per il Medical Properties Trust saranno i suoi prossimi risultati, che mostreranno come si sta comportando la società dopo il fallimento di Steward.

Non è chiaro quando la società pubblicherà i suoi risultati. Ma dal momento che gli ultimi risultati sono stati pubblicati il 29 maggio, è probabile che li pubblicherà ad agosto.

I risultati più recenti hanno mostrato che le entrate totali del Medical Properties Trust sono crollate a oltre 271 milioni di dollari nel primo trimestre rispetto ai 350 milioni di dollari dell'anno precedente. Questo calo si è verificato quando l'affitto fatturato è sceso da 248 milioni di dollari a 199 milioni di dollari nel trimestre.

Ancora più importante, la società ha generato una grande perdita di oltre 875 milioni di dollari dopo aver realizzato un profitto di oltre 33 milioni di dollari l’anno precedente.

Pertanto, i risultati futuri saranno probabilmente peggiori poiché Steward probabilmente ha smesso di pagare l’affitto durante il processo di fallimento.

Un rischio chiave per il Medical Properties Trust è quello di dover affrontare scadenze enormi nei prossimi anni. La sua capacità di gestire questi pagamenti dipenderà dai progressi di Steward e della Federal Reserve.

Se Steward facesse progressi e se la Fed iniziasse a tagliare i tassi di interesse, la società sarebbe in una buona posizione per negoziare con i suoi creditori.

I risultati più recenti mostrano che Steward ha scadenze per un valore di 133 milioni di dollari quest’anno. Può gestire facilmente questi pagamenti. Quindi dovrà affrontare scadenze del valore di 1,3 miliardi di dollari nel 2025, 2,7 miliardi di dollari nel 2026 e 1,6 miliardi di dollari nel 2027.

Analisi del prezzo delle azioni del Medical Properties Trust

Grafico MPW di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni MPW è rimbalzato e ha raggiunto il massimo di $ 6,36 a maggio. Si trattava di un livello importante poiché era leggermente al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2%.

Poi si è ritirato e ha raggiunto un minimo di 3,93 dollari a luglio e ora si è ripreso. Si sta avvicinando al lato inferiore del canale ascendente. Ci sono segnali che indicano che si è formato un pattern grafico break and retest, un popolare segnale di continuazione.

Pertanto, il titolo probabilmente riprenderà la tendenza al ribasso e testerà nuovamente il supporto cruciale a 3,93 dollari, il suo punto più basso questo mese.