Loop Capital declassa le azioni Reddit a Hold tra le preoccupazioni sulla valutazione: è tempo di incassare?

Martedì, gli analisti di Loop Capital hanno declassato Reddit Inc (NYSE: RDDT) da Buy a Hold, innescando un calo di oltre il 3% nelle negoziazioni pre-mercato. Il downgrade è stato causato dalle preoccupazioni sulla valutazione di Reddit, nonostante Loop Capital mantenga un obiettivo di prezzo di 75 dollari.

Dalla sua IPO di marzo, le azioni di Reddit sono più che raddoppiate, spinte dalla robusta crescita del coinvolgimento degli utenti, dalle strategie di monetizzazione e dalle iniziative pubblicitarie ampliate. Tuttavia, Loop Capital ha sottolineato che l'attuale valutazione di Reddit presenta dei rischi, in particolare perché viene scambiato a un premio significativo rispetto ai suoi concorrenti del settore.

Una delle sfide imminenti che Reddit deve affrontare è l'imminente scadenza del lock-up il 9 agosto, che potrebbe rilasciare circa 133 milioni di azioni sul mercato. Questo evento potrebbe portare a pressioni di vendita poiché i primi investitori valutano la possibilità di liquidare le proprie posizioni, influenzando ulteriormente l'atteggiamento cauto di Loop Capital.

Partnership aperta sull'intelligenza artificiale e ritorno di Keith Gill

Nel corso dell'anno, Reddit ha fatto passi da gigante, inclusa una notevole partnership con OpenAI sostenuta da Microsoft a giugno.

Questa collaborazione consente a Reddit di sfruttare i suoi vasti contenuti generati dagli utenti attraverso funzionalità basate sull’intelligenza artificiale, migliorando potenzialmente le entrate derivanti dalle licenze dati e il coinvolgimento degli utenti.

Nonostante queste iniziative positive, le azioni di Reddit rimangono volatili.

In particolare, il titolo è aumentato quando Keith Gill, noto come Roaring Kitty, ha effettuato operazioni significative relative a GameStop a giugno, riaccendendo l'interesse per Reddit a causa dei suoi legami con il fenomeno dei meme-stock.

Guadagni trimestrali e aspettative

Nel primo trimestre, Reddit ha riportato utili robusti con una crescita dei ricavi del 48% su base annua fino a raggiungere i 243 milioni di dollari, superando le aspettative degli analisti.

Le continue innovazioni dell'azienda nei miglioramenti della piattaforma, come funzionalità di ricerca e traduzioni linguistiche migliorate, hanno migliorato la sua base di utenti e i parametri di coinvolgimento.

Guardando al futuro, Reddit annuncerà i suoi utili del secondo trimestre il 6 agosto. Gli analisti stimano un EPS normalizzato di 0,12 dollari e un EPS GAAP di -0,31 dollari, con entrate previste intorno ai 252,34 milioni di dollari.

Queste cifre saranno attentamente monitorate per valutare le prestazioni operative di Reddit e la sua capacità di soddisfare le aspettative del mercato.

Nei grafici a breve termine prevale lo slancio rialzista

Per comprendere il quadro completo, è essenziale un’analisi tecnica del titolo. L'esame dei movimenti dei prezzi delle azioni di Reddit, dei volumi di scambio e dei modelli grafici fornirà ulteriori informazioni sulla traiettoria futura del titolo e potrà aiutare gli investitori a prendere decisioni informate.

Grafico RDDT di TradingView

Dopo un'IPO di successo nel marzo di quest'anno e una rapida ascesa sopra i 70 dollari, le azioni di Reddit sono crollate sotto i 40 dollari entro il 18 aprile. Tuttavia, da allora hanno seguito una traiettoria ascendente e recentemente hanno superato il loro massimo post-IPO per fare un nuovo massimo storico a $ 78 il 15 luglio.

Il titolo continua a godere di uno slancio rialzista sui grafici orari a breve termine. Considerando che i trader e gli investitori che sono rialzisti sul titolo possono acquistarlo ai livelli attuali con un trailing stop loss posizionato al di sotto della linea di tendenza rialzista come visto sul grafico, che attualmente si aggira intorno ai $ 60,4.

I trader che sono ribassisti sul titolo dovrebbero avviare una posizione corta solo se il titolo inizia a essere scambiato al di sotto del suo recente minimo oscillante e della media mobile a 100 ore, entrambi attualmente vicini a $ 67,5. Se il titolo scende al di sotto di tale livello, è possibile avviare una posizione corta con uno stop loss a 78,10 dollari e registrare profitti vicino a 55 dollari.