Gli investimenti nel whisky promettono rendimenti elevati, ma attenzione ai truffatori, afferma Mark Littler di Protect Your Cask

Nel mondo in rapida evoluzione delle azioni e delle criptovalute, gli investimenti nel whisky occupano una parte piuttosto piccola dei portafogli delle persone, se non del tutto.

Negli ultimi anni, tuttavia, questa classe di attività alternativa ha visto un crescente interesse da parte degli investitori, con l’ingresso di nuove distillerie nel mercato a livello globale.

Tuttavia, mentre i rendimenti sugli investimenti in botti possono essere interessanti nel tempo, investire attraverso la proprietà delle botti è diventato un campo minato, che spinge i truffatori a trarre profitto da un mercato relativamente opaco.

Organizzazioni come Protect Your Cask stanno guidando gli investitori interessati a prendere decisioni informate ed evitare di essere imbrogliati.

Invezz ha parlato con Mark Littler, co-fondatore di Protect Your Cask, consulente di whisky e broker per saperne di più su come investire saggiamente in questa asset class di nicchia, sulle varie insidie e sulle sue scelte. Seguono estratti modificati:

Invezz: Dacci una panoramica del settore degli investimenti nel whisky e in che modo differisce dalle altre classi di asset.

Storicamente le vendite di botti erano un modo per le distillerie di generare entrate. Fino al 2002, potevi andare alla distilleria Macallan e comprare una botte. Pertanto, l’industria e gli intermediari hanno sempre storicamente venduto botti al pubblico, che generalmente hanno prodotto ottimi rendimenti per coloro che sono pazienti.

Ad esempio, se nel 1993 acquistaste una botte di Springbank per mille sterline, oggi potrebbe valere tra le 100.000 e le 300.000 sterline, a seconda delle dimensioni della botte e della quantità di whisky in essa contenuta.

Botte di whisky: guarda prima di investire

Invezz: Quali sono i problemi legati agli investimenti in botti di whisky e in che modo le persone vengono truffate?

Il problema più grande con gli investimenti in botti di whisky è che la maggior parte delle persone che acquistano botti oggi non ne assumono la proprietà e si affidano invece a società che detengono botti per loro conto, il che sta portando a molte false vendite di titoli.

Poiché la botte è conservata in un magazzino in Scozia, e deve rimanere lì per essere chiamata whisky scozzese, non è possibile assumerne la proprietà fisica.

La Scotch Whisky Association e gli avvisi sulle accise stabiliti dall'HM Revenue and Customs (HMRC) stabiliscono che la proprietà del magazzino dovrebbe essere trasferita. Quindi, se acquisti una botte e in magazzino c'è il tuo nome, hai completa autonomia.

Non li nominerò, ma c'è sicuramente una società che è andata in liquidazione nel Regno Unito e sembra che stia scomparendo senza poter dare a nessuno le sue botti. Allo stesso modo, la polizia della città di Londra sta indagando su una delle società di investimento in botti, quindi questi timori sono assolutamente reali.

Invezz: Qual è il momento ideale per detenere asset di whisky affinché possano maturare il massimo valore?

C’è la promessa di alti profitti derivanti dagli investimenti in botti; tuttavia, bisogna essere pronti a prendere una botte giovane di whisky e a invecchiarla fino a portarla a uno stato più vecchio.

Devi acquistare qualcosa di età compresa tra 0 e 10 anni e invecchiarlo fino a 18-25 anni, e questa è la chiave per investire in botti di whisky in cui vieni ricompensato aggiungendo valore al prodotto.

Se prendi un whisky invecchiato 3 anni e torni con un whisky invecchiato 6 o anche 10 anni, non gli stai aggiungendo molto valore.

Una nuova marca di botti provenienti da una grande distilleria può costare circa 2.000-3.000 sterline al barile mentre quelle di 5-8 anni possono costare circa 4.000-7.000 sterline, ma questi sono i prezzi di mercato odierni che possono aumentare o diminuire.

Inoltre, consiglio sempre alle persone che stanno acquistando una botte di attenersi a valori più bassi e di non investire decine di migliaia o centinaia di migliaia di sterline in botti perché è molto più probabile che si sia subito un abuso in termini di struttura dei prezzi. .

Se qualcuno ti fa pagare un prezzo eccessivo del 100% per una botte di whisky di nuova produzione e ti fa pagare 4.000 sterline, non 2.000 sterline, hai perso solo 2.000 sterline.

Ma se qualcuno ti fa pagare un prezzo eccessivo del 100% per una botte di Macallan, potresti ricevere un sovrapprezzo di 300.000-400.000 sterline, forse anche mezzo milione di sterline. Ed è lì che a queste aziende piace predare perché c'è molto più profitto per loro vendendo quelli al rialzo.

Whisky scozzese: la scommessa più sicura

Invezz: Oltre al whisky scozzese e al whisky irlandese, ci sono altri whisky provenienti da altre aree geografiche che stanno diventando i preferiti degli investitori?

Sebbene il whisky irlandese sia un mercato nuovo ed emergente, le distillerie sono ancora giovani e resta da vedere se riusciranno a trasformare le distillerie più giovani in grandi operatori di mercato affermati.

Lo scotch è la scommessa più sicura, direi, perché le distillerie e il mercato sono i più antichi e hanno anche norme molto severe sull'imbottigliamento e sulla maturazione.

Ci sono alcune distillerie giapponesi da cui puoi acquistare botti di whisky, ma, ancora una volta, devi assicurarti, ovunque ti trovi, di comprendere appieno le loro norme sulle accise perché lì si applicano le stesse regole.

Invezz: Avete qualche opzione per investire nel whisky in bottiglia?

Ovviamente marchi come Macallan sono più di un semplice drink; sono di lusso. Collaborano con Bentley. Non sono solo bottiglie di whisky; è come acquistare lo status.

Tuttavia, se guardi molte delle loro versioni moderne come i Folio Seires, sono in un grande e fantasioso caso di presentazione, ma non valgono molto perché sono solo whisky senza età.

Cose da evitare sarebbero i whisky senza età che vengono rilasciati da molte distillerie in edizioni limitate, ma i loro numeri di edizione limitata sono spesso quasi illimitati, da 2.000 a 10.000 bottiglie, il che non è necessariamente così limitato, dice.