Grafici azionari tecnologici della settimana: IBM e ServiceNow

I titoli tecnologici sono stati ultimamente sotto pressione poiché l’indice Nasdaq 100 è sceso per cinque giorni consecutivi, raggiungendo il punto più basso dal 24 giugno. Si è ritirato del 5,57% dal livello più alto di quest’anno.

Questa sarà una settimana importante poiché si prevede che alcune aziende pubblicheranno i loro risultati. Alphabet sarà la più grande azienda tecnologica da segnalare, seguita da Tesla e Visa. Nella maggior parte dei casi, gli utili di Google e Tesla tendono ad avere un impatto notevole sul settore tecnologico.

Questo articolo esamina International Business Machines (IBM) e Sevicenow (NOW), che pubblicheranno i loro numeri mercoledì.

Anteprima degli utili IBM

Il prezzo delle azioni IBM è aumentato del 12% questa settimana, sottoperformando altre società tecnologiche come Google, Nvidia e Microsoft. Inoltre, è rimasto indietro rispetto all’indice Nasdaq 100, che quest’anno è cresciuto di oltre il 18%.

La performance di IBM è dovuta principalmente al fatto che la società sembra essere in ritardo rispetto ad altre grandi aziende tecnologiche come Amazon, Microsoft e Google nel settore dell’intelligenza artificiale (AI). Inoltre, non sta guadagnando quote di mercato sostanziali nel settore del cloud computing, dove segue aziende come AWS (Amazon), Azure (Amazon), Google Cloud, Alibaba Cloud e Salesforce.

Questa performance è stata vista nei risultati del primo trimestre, quando i suoi ricavi sono aumentati solo del 3% a 14,5 miliardi di dollari. La sua attività di software è cresciuta del 6% a 5,9 miliardi di dollari, mentre la sua attività di consulenza ha generato entrate per 5,2 miliardi di dollari. Le infrastrutture sono cresciute solo dello 0,2% arrivando a 3,1 miliardi di dollari.

Gli analisti ritengono che i ricavi di IBM nel secondo trimestre ammonteranno a 15,6 miliardi di dollari, con un aumento dello 0,3% rispetto allo stesso periodo del 2023. Per l’anno, si aspettano che i suoi ricavi saranno di 63 miliardi di dollari mentre il flusso di cassa libero sarà di 12 miliardi di dollari.

In questa crescita lenta, ci sono preoccupazioni sulla valutazione di IBM. La società ha un rapporto prezzo/utili trailing di 20,8 e uno forward di 21,8. Sebbene questi rapporti siano in linea con l’indice S&P 500, quest’ultimo sta registrando una crescita robusta. La crescita mista degli utili per l’indice S&P 500 si attesta al 9,8%.

Previsioni sul prezzo delle azioni IBM

Grafico IBM di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni IBM è aumentato dai 114 dollari di marzo dello scorso anno agli oltre 180 dollari di oggi. È sceso leggermente al di sotto del primo supporto dello strumento forcone di Andrew. Inoltre, il titolo rimane al di sopra del punto di ritracciamento del 23,6% e della media mobile a 50 giorni.

Pertanto, i livelli chiave dei prezzi delle azioni IBM da tenere d’occhio saranno al ritracciamento del 23,6% a 177 dollari e al massimo della scorsa settimana di 190 dollari.

ServiceNow guadagna in anticipo

Anche il prezzo delle azioni ServiceNow ha sottoperformato il mercato quest’anno, balzando solo del 6% mentre il Nasdaq 100 è aumentato di due cifre.

Per cominciare, ServiceNow è un’importante azienda IT che fornisce molteplici servizi come gestione dei servizi IT, gestione delle operazioni e soluzioni di helpdesk. Alcune delle sue principali aziende sono aziende come NHL, Saudi Aramco, Siemens, Nascar e BT Group.

ServiceNow è stata una delle aziende in più rapida crescita nel settore poiché i suoi ricavi sono passati da 3,4 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 8,9 miliardi di dollari nel 2023. È anche diventata un’azienda altamente redditizia poiché il suo utile netto è passato da 627 milioni di dollari a 1,7 miliardi di dollari.

I ricavi di ServiceNow sono stati pari a 2,6 miliardi di dollari nel primo trimestre, aiutati dai suoi abbonamenti, che sono aumentati del 25% a 2,5 miliardi di dollari. Questa crescita è avvenuta mentre l’azienda continuava a migliorare e commercializzare il suo prodotto Now Assist, che è un nuovo strumento di intelligenza artificiale.

La stima media di 29 analisti è che i suoi ricavi siano saliti a 2,6 miliardi di dollari nel secondo trimestre. Si prevede che la sua previsione sarà di 2,75 miliardi di dollari (terzo trimestre) e di 10,89 miliardi di dollari per l’anno. Gli analisti hanno una stima media delle azioni ServiceNow di 853 dollari, superiore agli attuali 751 dollari.

ServiceNow è una delle aziende più sopravvalutate nel settore tecnologico. Ha un rapporto P/E finale di 80 e un multiplo forward di 124. Questi numeri sono superiori a quelli di Nvidia, una società che sta registrando un tasso di crescita trimestrale del 200%. Questo spiega perché gli analisti di Guggenheim hanno tagliato drasticamente le prospettive del titolo.

Analisi del prezzo delle azioni di ServiceNow

Passando al grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni NOW ha raggiunto il picco di 815 dollari all’inizio di quest’anno ed è sceso a 750 dollari. Ha formato un modello double-top inclinato la cui scollatura era di $ 637. Nella maggior parte dei casi, un doppio massimo è uno dei segnali più ribassisti del mercato.

Le azioni di ServiceNow si stanno ora consolidando alle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Rimangono inoltre al di sopra della linea di tendenza ascendente che collega le oscillazioni più basse da gennaio 2023.

Pertanto, come nel caso di IBM, il titolo mostrerà probabilmente una certa volatilità questa settimana. Anche se è difficile da prevedere, sospetto che rimbalzerà a circa 770 dollari perché ha formato un modello testa e spalle inverso. Lo scenario alternativo è quello in cui scenderà al livello psicologico di 720$.