Le azioni Tesla, Nio, Rivian e Canoo si preparano per una settimana cruciale

I titoli dei veicoli elettrici sono stati relativamente volatili di recente poiché le preoccupazioni sulla domanda coincidono con le loro speranze di sottovalutazione. Le azioni di Tesla hanno toccato il fondo a 139 dollari a maggio per poi schizzare fino a un massimo di 270 dollari, spingendo la ricchezza di Elon Musk a 270 miliardi di dollari.

Altri titoli di veicoli elettrici hanno seguito questa tendenza. Il prezzo delle azioni Rivian è più che raddoppiato rispetto al minimo di aprile, una mossa che ha spinto la sua capitalizzazione di mercato a oltre 18 miliardi di dollari.

Anche Nio, una delle principali società cinesi di veicoli elettrici, è ripresa dal minimo da inizio anno di 3,62 dollari a oltre 4,50 dollari. Canoo è anche più alto dell’83% rispetto al suo punto più basso quest’anno.

La stagione dei guadagni continua

Questa sarà una settimana importante per le aziende americane poiché alcune delle più grandi pubblicheranno i loro utili. Aziende come Abbvie, AstraZeneca , IBM, Google e ServiceNow pubblicheranno i loro risultati.

Gli utili di Tesla sono importanti sia per Wall Street che per altri titoli di veicoli elettrici. Nella maggior parte dei casi, come abbiamo visto di recente, queste società di veicoli elettrici ottengono buoni risultati quando le azioni Tesla prosperano e viceversa. Ad esempio, la maggior parte di essi è crollata quando Tesla è scesa a 139 dollari a maggio.

Gli utili di Tesla arriveranno in un periodo importante per le aziende americane. Secondo FactSet, il 14% di tutte le società dell’indice S&P 500 hanno pubblicato i propri risultati finanziari questo mese.

La crescita degli utili misti è stata del 9,7%, superiore al previsto 8,8%. Se questa è la cifra finale, allora sarà il tasso di crescita trimestrale più alto dal quarto trimestre del 21. La maggior parte delle aziende segnala inoltre una forward guidance più forte.

Guadagni Tesla in vista

Gli analisti ritengono che gli utili di Tesla siano rimasti sotto pressione nel secondo trimestre. Inoltre, la società ha costantemente mancato l’EPS di consenso negli ultimi tre trimestri consecutivi.

Il ricavo medio previsto è di 24,7 miliardi di dollari, con i dati più alti e più bassi secondo gli analisti rispettivamente pari a 28,4 miliardi di dollari e 23 miliardi di dollari. Se la cifra media è corretta, significherà che le entrate di Tesla sono diminuite dello 0,80% nel secondo trimestre.

Gli analisti prevedono che le previsioni sui ricavi di Tesla per il terzo trimestre saranno di 25,64 miliardi di dollari e le sue previsioni annuali saranno di 98,94 miliardi di dollari. Questi numeri significano che Tesla, una società abituata a generare una crescita a due cifre, è in fase di stallo.

I numeri di consegna più recenti hanno rivelato che Tesla ha prodotto 411.000 veicoli e poi ha consegnato 444.000 auto. I dati di consegna erano più alti perché includevano veicoli realizzati nel primo trimestre. Tesla ha prodotto 433.000 veicoli nel primo trimestre e ne ha consegnati 387.000.

L’attenzione sarà rivolta ai margini

Oltre alle cifre principali, gli investitori esamineranno altri aspetti nel rapporto sugli utili di Tesla.

In primo luogo, i trader si concentreranno sui margini di Tesla, che sono recentemente diminuiti a causa dei tagli dei prezzi. Il margine lordo totale è passato dal 19,3% nel primo trimestre del 2023 al 17,4% nel primo trimestre del 2024, con un calo di 200 punti base. È probabile che il calo dei margini si sia attenuato nel secondo trimestre poiché Tesla non ha apportato importanti riduzioni di prezzo durante il trimestre.

Anche il margine operativo è sceso dall’11,4% nel 2023 al 5,5%, mentre l’EBITDA rettificato è sceso dal 18,3% al 15,9%. Pertanto, il prezzo delle azioni Tesla potrebbe riprendersi se la società mostrasse segnali di miglioramento dei margini.

L’altro catalizzatore per il prezzo delle azioni Tesla sarà un aggiornamento sulla promessa auto più economica di Tesla. Tesla ritiene di poter guadagnare quote di mercato investendo in un veicolo conveniente che sia disponibile per più clienti.

Infine, Tesla sta investendo nell’intelligenza artificiale (AI), soprattutto nell’autonomia e nel servizio di ride-hailing. Questi investimenti spiegano perché il prezzo delle azioni Tesla ha registrato un buon andamento negli ultimi mesi.

Tuttavia, queste mosse sembrano incontrare ostacoli poiché la società ha rinviato la sua attività di robotaxi la scorsa settimana. Gli analisti ritengono che la crescita di Tesla dipenda dalla capacità di implementare il business dei taxi.

Le speranze dell’intelligenza artificiale e dei robotaxi spiegano perché Tesla viene scambiata a un prezzo premium, con un rapporto prezzo/utili pari a 61. Si tratta di un numero elevato per un’azienda che non cresce più.

Analisi del prezzo delle azioni Tesla

Grafico TSLA di TradingView

Effettuare un’analisi del prezzo delle azioni Tesla prima degli utili è sempre difficile a causa della volatilità che ne consegue. Passando al grafico giornaliero, vediamo che il titolo ha raggiunto il picco di 270,7 dollari questo mese per poi tornare indietro dopo aver posticipato il suo servizio di robotaxi.

Tesla rimane al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni e al punto di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%.

Si sta avvicinando anche al secondo punto di resistenza del punto pivot di Woodie di 230 dollari. Pertanto, il titolo probabilmente rimarrà sotto pressione e ripeterà il test a 230 dollari, seguito dal punto di ritracciamento del 50% a 220 dollari. Lo scenario alternativo è quello in cui il titolo salirà e testerà nuovamente il punto psicologico a 250 dollari.

Il prezzo delle azioni di Tesla avrà un impatto su altre società di veicoli elettrici come Nio, Rivian, Lucid Group e XPeng. Avrà un impatto anche su BYD, una società cinese che è diventata il più grande concorrente.