Bilancio indiano 2024: 5 punti chiave per gli investitori

Il bilancio indiano per il 2024, annunciato dopo la rielezione del primo ministro Narendra Modi per il terzo mandato consecutivo, presenta un quadro misto per gli investitori.

Questo bilancio rivela un aumento delle tasse sugli utili derivanti dalla vendita di azioni, una riduzione delle tasse sulle vendite immobiliari e l’abolizione di un’imposta che ostacola gli investimenti nelle startup.

Concentrandosi sull’occupazione, sulla facilità di fare affari, sul turismo e sulle infrastrutture, il bilancio mira a bilanciare la crescita economica con la responsabilità fiscale. Ecco i punti chiave per gli investitori:

L'imposta sulle plusvalenze a lungo termine è aumentata dal 10% al 12,5%

Il ministro delle finanze indiano Nirmala Sitharaman ha annunciato un aumento delle tasse a breve e lungo termine sulle plusvalenze in quella che secondo gli esperti è una mossa volta a raffreddare l'attività nei mercati azionari indiani ma che potrebbe smorzare il sentiment degli investitori al dettaglio.

L'imposta imposta sui guadagni a lungo termine derivanti da tutte le attività finanziarie e non finanziarie, denominata imposta sulle plusvalenze a lungo termine (LTCG), è stata aumentata dal 10% al 12,5%. Il ministro ha tuttavia aumentato l’esenzione delle plusvalenze su alcune attività finanziarie a Rs 1,25 lakh ($ 1.493) all’anno. In precedenza il limite di esenzione era di ₹ 1 lakh sui guadagni azionari a lungo termine.

L'imposta LTCG viene applicata sugli utili derivanti dalla vendita di azioni o fondi comuni di investimento azionari detenuti per più di un anno.

La FM ha affermato che le attività finanziarie quotate detenute per più di un anno saranno classificate come a lungo termine, mentre le attività finanziarie non quotate e tutte le attività non finanziarie dovranno essere detenute per almeno due anni per essere classificate come a lungo termine.

Le obbligazioni non quotate, i titoli di debito, i fondi comuni di investimento e le obbligazioni legate al mercato saranno tassati secondo le singole tabelle fiscali, ha aggiunto.

È stato proposto di aumentare l'imposta sulle transazioni di titoli sui futures e sulle opzioni rispettivamente allo 0,02% e allo 0,1% e ha anche annunciato un'imposta sul reddito ricevuto dal riacquisto di azioni nelle mani dei beneficiari.

I mercati reagiscono, ma alla fine si riprendono

Gli indici di riferimento delle azioni indiane, BSE Sensex e Nifty, sono inizialmente crollati all'annuncio relativo alla tassa LTCG e STT, ma alla fine hanno ridotto le perdite entro la fine della giornata.

Il BSE Sensex è sceso di oltre 1.100 punti per toccare il minimo della giornata a 79.400,75. Tuttavia, ha recuperato le perdite e ha guadagnato quasi 1.040 punti per chiudere a 80.440,41.

L'imposta LTCG sulla vendita di immobili è diminuita

L'imposta LTCG sulla vendita di immobili è stata ridotta dal 20% al 12,5%. Tuttavia, il bilancio ha eliminato il vantaggio dell’indicizzazione per il calcolo dell’LTCG sulle vendite immobiliari in quanto, secondo gli esperti, potrebbe avere un impatto sugli investimenti nel settore immobiliare.

Il beneficio di indicizzazione è un metodo mediante il quale il prezzo di acquisto di un asset può essere adeguato all’inflazione, riducendo così le plusvalenze imponibili.

La mossa ha visto una forte reazione del mercato con Nifty Realty in calo di quasi il 2% rispetto a un Nifty relativamente piatto, riflettendo le preoccupazioni degli investitori su un'uscita fiscale potenzialmente più elevata rispetto al regime precedente, in particolare per le proprietà detenute per un lungo periodo in cui l'inflazione avrebbe dovuto aumentare in modo significativo. aumentato il prezzo di acquisto.

La riduzione dei dazi doganali su oro e argento stimola le scorte di gioielli

Il bilancio proponeva di ridurre i dazi doganali su oro e argento dal 15% al 6%, nel tentativo di aumentare il valore aggiunto interno dei gioielli in oro e metalli preziosi.

Ciò ha provocato un rally dei titoli di gioielleria come Titan, Kalyan Jewellers e altri.

Jateen Trivedi, VP Research Analyst - Materie prime e valute, LKP Securities, ha dichiarato:

"Nel Bilancio, il Ministro delle Finanze ha annunciato una riduzione del dazio doganale di base (BCD) su oro e argento dal 10% al 6%. Aggiungendo il 5% AIDC, che rimane invariato, il dazio totale sull'importazione di oro e argento viene ridotto dal 15% all'11% attuale. Di conseguenza, il prezzo dell'oro ha reagito al ribasso nel MCX di oltre Rs 2.000 a Rs 70.350, e dell'argento da Rs 2.500 a Rs 86.600 come prezzi di mercato nel divario inferiore dei dazi all'importazione del 4%. La visione generale rimane volatile e debole poiché l’oro Comex rimane al di sotto di 2.415 dollari.

L'abolizione dell'Angel Tax dà una spinta alle startup e ai venture capitalist

Con una mossa accolta favorevolmente da tutti, il governo ha abolito la Angel Tax per tutte le classi di investitori, in quello che dovrebbe fornire uno stimolo all’ecosistema delle startup del paese e “stimolare lo spirito imprenditoriale”.

La angel tax è l'imposta sul reddito dovuta sul capitale raccolto da società non quotate o startup tramite l'emissione di azioni attraverso transazioni fuori mercato in cui il prezzo delle azioni supera il valore equo di mercato delle azioni. È stato introdotto in una sezione della legge sull’imposta sul reddito nel 2012 per frenare il riciclaggio di denaro attraverso valutazioni azionarie gonfiate.

La tassazione, tuttavia, era considerata una rovina dalle startup che dovevano partecipare a processi complessi per giustificare valutazioni basate sui potenziali futuri e dovevano anche affrontare problemi di flusso di cassa a causa delle richieste fiscali.

Il rischio di accertamenti fiscali e controversie ha scoraggiato gli angel investor e i venture capitalist dall’investire nelle startup indiane. Questa esitazione ha avuto un impatto sulla disponibilità di finanziamenti nella fase iniziale, cruciali per consentire alle startup di espandersi e innovarsi.