Il cambio USD/CHF si avvicina al punto di morte mentre il franco svizzero aumenta

Il tasso di cambio USD/CHF ha continuato la sua tendenza al ribasso questa settimana, crollando al punto più basso da marzo. Quest’anno è crollato di quasi il 5% rispetto al suo punto più alto e sta per formare uno schema a croce della morte.

Decisione del PCE statunitense e della Federal Reserve

Il tasso di cambio da USD a franco svizzero ha registrato una forte tendenza al ribasso mentre il biglietto verde è crollato. L’indice del dollaro USA è sceso a 104,22 dollari dal massimo da inizio anno di 106,52 dollari.

Questo calo è avvenuto quando gli investitori prevedevano che la Federal Reserve avrebbe iniziato a tagliare i tassi di interesse prima del previsto.

Queste speranze sono aumentate dopo che gli Stati Uniti hanno pubblicato questo mese dati economici contrastanti. In un rapporto, l'Institute of Supply Management (ISM) ha affermato che i PMI manifatturieri e dei servizi del paese sono scesi sotto i 50 a giugno.

Un rapporto di S&P Global di mercoledì ha mostrato che il PMI manifatturiero è sceso da 51,6 di giugno a 49,5 di luglio. Questi numeri, insieme al deterioramento del mercato immobiliare, indicano che l’economia sta rallentando.

Nel frattempo, altri dati economici hanno mostrato che il tasso di disoccupazione è salito al 4,1% a giugno, il livello più alto dal 2021. Allo stesso tempo, l’inflazione ha continuato a scendere, con l’indice generale e core dei prezzi al consumo (CPI) sceso al 3,0% e al 3,2%. %, rispettivamente.

Pertanto, una combinazione di inflazione in calo e rallentamento dell’economia ha aumentato le probabilità che la Fed inizi a tagliare i tassi già a settembre.

Questa opinione è stata confermata da Jerome Powell che ha osservato che la banca è ora focalizzata sul mercato del lavoro. Ha lasciato intendere che la banca stava valutando la possibilità di tagliare i tassi.

Le prossime importanti notizie sull’USD/CHF verranno diffuse venerdì, quando gli Stati Uniti rilasceranno gli ultimi dati sulla spesa per consumi personali (PCE). Il PCE è osservato più da vicino rispetto all’IPC perché è più ampio in quanto considera i cambiamenti nei movimenti dei prezzi nelle aree rurali e urbane.

Gli economisti ritengono che i dati PCE e PCE core siano aumentati leggermente su base mensile ma siano leggermente diminuiti su base annualizzata. L'IPC core dovrebbe attestarsi allo 0,2%, mentre il dato principale sarà allo 0,1%.

La Federal Reserve annuncerà la sua decisione sui tassi di interesse la prossima settimana, mentre il Bureau of Labor Statistics (BLS) pubblicherà venerdì i dati sui salari non agricoli (NFP). Probabilmente lascerà i tassi invariati e segnalerà che verranno tagliati a settembre o dicembre.

Con la Fed ora concentrata sul mercato del lavoro, il rapporto sull’occupazione sarà più importante che in passato. Un altro aumento del tasso di disoccupazione aumenterà le speranze di tagli dei tassi quest’anno.

Taglio dei tassi da parte della Banca nazionale svizzera

Nel frattempo, quest’anno la Banca nazionale svizzera ha adottato un atteggiamento più accomodante, poiché l’inflazione ha continuato a scendere.

Sono diventate le banche centrali più accomodanti del mondo sviluppato. Ha tagliato i tassi per la seconda volta consecutiva a giugno e gli analisti si aspettano che effettuerà ulteriori tagli entro la fine dell’anno.

I dati più recenti hanno mostrato che l’inflazione svizzera si è attestata all’1,3% a giugno, in calo rispetto al 3,5% del 2022. Gli analisti prevedono che l’inflazione scenderà al di sotto dell’1% nei prossimi mesi. In una nota, un analista del Ballinger Group ha dichiarato:

Pertanto, la coppia USD/CHF sta crollando a causa del dollaro USA complessivamente più debole e del franco più forte. La coppia EUR/CHF è crollata a 0,9525 mentre la coppia GBP/CHF è scesa a 1,130. Questo ritiro ha coinciso anche con il rafforzamento dello yen giapponese mentre le coppie USD/JPY e EUR/JPY crollavano.

Previsioni USD/CHF

Grafico USD/CHF di TradingView

Il tasso di cambio da USD a CHF ha raggiunto il picco di 0,9223 nel maggio di quest’anno e ora ha registrato una forte tendenza al ribasso. Ha continuato a segnare diversi minimi decrescenti e minimi crescenti, il che significa che gli orsi hanno il controllo.

La coppia USD/CHF è recentemente scesa al di sotto del livello di supporto chiave a 0,8827, il suo oscillazione più bassa l'8 giugno di quest'anno. Scendendo al di sotto di tale livello, la coppia è riuscita a invalidare il modello a doppio minimo.

Nel frattempo, la coppia sta per formare un modello death cross, in cui le medie mobili esponenziali (EMA) a 200 e 50 giorni si incrociano. Nella maggior parte dei casi, questo cross è uno dei segnali più ribassisti del mercato.

Allo stesso tempo, l'Awesome Oscillator si è spostato al di sotto del livello neutro e ha formato sette barre rosse consecutive. Il Relative Strength Index e il MACD hanno tutti puntato al ribasso.

Pertanto, il percorso di minor resistenza per la coppia è ribassista, con il prossimo punto da tenere d'occhio a 0,8700.