Le azioni Lockheed Martin sono all'ATH: ancora un buon acquisto?

Il prezzo delle azioni Lockheed Martin (LMT) è aumentato per sei mesi consecutivi, raggiungendo un livello record dopo che la società ha pubblicato ottimi risultati finanziari. È salito fino a un massimo di $ 520, portando i suoi guadagni da inizio anno al 13,6% e la performance a 10 anni al 206%.

Aumentano le tensioni geopolitiche

Lockheed Martin, il produttore di sistemi missilistici Patriot e di aerei F-35, ha registrato una crescita costante negli ultimi decenni.

Questa crescita è avvenuta mentre i rischi geopolitici aumentavano in tutto il mondo, spingendo i governi ad aumentare la propria spesa.

Le tensioni tra Stati Uniti e Cina si sono intensificate negli ultimi anni e la tendenza probabilmente continuerà nel tempo, indipendentemente da chi vincerà la presidenza. Queste tensioni sono state alimentate dai lobbisti di Washington che hanno ricevuto ingenti somme di denaro da aziende del complesso militare-industriale.

La stessa tendenza si sta verificando in Medio Oriente, dove Israele sta combattendo con Hamas a Gaza e la guerra potrebbe espandersi in Libano e Cisgiordania. Mercoledì, nel suo discorso al Congresso, Netanyahu ha puntato il dito contro l’Iran.

Nel frattempo, la guerra in Ucraina è continuata e potrebbe espandersi indipendentemente da chi vincerà nel novembre di quest’anno.

Pertanto, tutti questi rischi hanno portato a guadagni inaspettati per le aziende che producono e vendono attrezzature militari.

Lockheed Martin ha beneficiato dell'aumento della spesa per la difesa, come dimostrano i suoi risultati trimestrali. La società ha affermato che i suoi ricavi sono aumentati da 16,6 miliardi di dollari nel secondo trimestre del 2023 a oltre 18,1 miliardi di dollari nel terzo trimestre.

Come in passato, il business aeronautico è stato il principale motore di questa crescita poiché le sue vendite nette sono salite a 7,2 miliardi di dollari nel secondo trimestre. I suoi sistemi rotativi e di missione sono aumentati da 3,8 miliardi di dollari a 4,5 miliardi di dollari, mentre la divisione spaziale è aumentata leggermente a 3,19 miliardi di dollari. L’unico rallentatore sono stati i sistemi rotativi e di missione, le cui entrate sono scese a 4,5 miliardi di dollari.

Questi risultati sono stati la continuazione di ciò che Lockheed Martin ha fatto nel tempo. Le sue entrate annuali sono passate da 59 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 67 miliardi di dollari nel 2023. Prima di ciò, le sue entrate erano di 47 miliardi di dollari nel 2015.

Pertanto, possiamo presumere che l’azienda continuerà a registrare forti vendite anche nel prossimo decennio. Ha anche continuato a far crescere i suoi profitti nel tempo. L’utile netto è passato da 3,6 miliardi di dollari nel 2015 a oltre 6,9 miliardi di dollari nel 2023.

Lockheed Martin potenzia la guida

Nel frattempo, Lockheed Martin prevede che la sua attività continuerà ad andare bene nei prossimi mesi poiché la domanda rimane stabile. La sua previsione per quest’anno è che le sue entrate aumenteranno tra 70,5 e 71,5 miliardi di dollari. Si prevede che il suo utile operativo sarà compreso tra 7,35 e 7,5 miliardi di dollari, in aumento rispetto alla precedente previsione di 7,17 miliardi di dollari e 7,37 miliardi di dollari.

Questi numeri indicativi erano superiori a quanto si aspettavano gli analisti. La stima media di 22 analisti è che Lockheed genererà quest’anno 70,69 miliardi di dollari di entrate annuali.

Nel frattempo, la società ha continuato a premiare i suoi azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni proprie. Nel primo trimestre ha restituito 1,6 miliardi di dollari agli investitori pagando un dividendo di 752 milioni di dollari e acquistando 1,6 milioni di azioni.

Nel corso del tempo, Lockheed ha ridotto il totale delle sue azioni in circolazione a 238 milioni dagli oltre 250 milioni di qualche anno fa. I riacquisti di azioni sono positivi perché aiutano una società a migliorare i propri utili per azione nel tempo,

Lockheed ha aumentato i suoi dividendi per oltre 21 anni, il che significa che sarà un futuro aristocratico dei dividendi. Ha anche un basso rapporto di pagamento del 44%, che gli dà spazio per continuare a far crescere i suoi pagamenti agli investitori.

In particolare, la società sta tagliando i costi, rendendo i suoi margini di profitto più alti rispetto a quelli di aziende concorrenti come General Dynamics e RTX. Questa tendenza continuerà poiché i problemi della catena di approvvigionamento stanno migliorando. L'amministratore delegato ha detto:

Analisi del prezzo delle azioni Lockheed Martin

Grafico LMT di TradingView

Nel mio ultimo articolo sul titolo LMT, ho notato che era maturo per un breakout rialzista, citando il modello testa e spalle inverso che si stava formando. Questa stima era accurata poiché questa settimana il titolo ha superato la scollatura a 491,05 pence.

Il titolo è rimasto al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 giorni, il che significa che i rialzisti hanno il controllo. Inoltre, l’indicatore del momentum ha continuato a salire, raggiungendo il punto più alto degli ultimi anni.

Oscillatori come il Relative Strength Index (RSI) e l'oscillatore stocastico hanno continuato a salire. Pertanto, il titolo probabilmente effettuerà un pattern di break and retest, dove scenderà al supporto chiave a $ 491 e poi riprenderà il trend rialzista. Nel lungo termine, il titolo salirà probabilmente a 600 dollari.