Il prezzo delle azioni Canoo è in calo: il 14 agosto sarà fondamentale per GOEV

Il prezzo delle azioni Canoo (GOEV) ha continuato a registrare una forte caduta quest'anno poiché sono continuate le preoccupazioni sulle società di veicoli elettrici (EV). È sceso di quasi il 70% quest’anno e di quasi il 90% negli ultimi 12 mesi, dandole una capitalizzazione di mercato di oltre 143 milioni di dollari.

Anche altre società di veicoli elettrici hanno registrato un trend al ribasso, con le azioni Tesla scambiate a 207 dollari, il punto più basso dal 1° luglio. Le azioni di Tesla sono scese di quasi il 6% nella sessione pre-mercato, mentre quelle di Rivian sono scese di quasi il 9%. Anche altri titoli di veicoli elettrici come Lucid Group, Mullen Automotive e Nio si sono ritirati.

Canoo si è comportato bene, ma restano delle possibilità

Canoo è uno dei migliori aspiranti Tesla che cerca di diventare uno dei più grandi attori nel settore dei servizi di pubblica utilità. L’azienda ha ricevuto ingenti ordini da aziende del calibro di USPS, NASA, Walmart e Zeeba.

Secondo la direzione, l'azienda ha ordini per oltre 3 miliardi di dollari, di cui 750 milioni confermati. Zeeba ha effettuato un ordine di 3.000 veicoli mentre Walmart ha un ordine di 4.500 veicoli. Nel mese di luglio Go2 Delivery ha effettuato un ordine di 85 veicoli.

Canoo ha spazio per espandere la propria posizione dominante nel mercato dei servizi di pubblica utilità. In esso competerà con aziende del calibro di Workhorse Group e Rivian, che vende un furgone commerciale molto popolare. Sebbene questo furgone sia stato inizialmente venduto solo ad Amazon, la società ha iniziato a venderlo ad altre aziende.

Si tratta di un mercato enorme considerando che aziende come UPS hanno oltre 85.000 veicoli negli Stati Uniti e oltre 100.000 a livello globale. FedEx ha oltre 87.000 veicoli mentre altri grandi attori della vendita al dettaglio e delle consegne ne hanno di più.

Si prevede che si tratta di un settore in crescita man mano che queste aziende passano ai veicoli elettrici, una mossa che continuerà nei prossimi anni.

Nel frattempo, Canoo ha ottenuto ulteriori risultati negli ultimi mesi. Recentemente ha ricevuto incentivi dallo stato dell’Oklahoma e dalla zona di commercio estero dell’Oklahoma (FTZ). Ha inoltre avviato una partnership con il Dipartimento della Difesa (DoD).

Permangono rischi potenziali

Le azioni di Canoo sono quindi crollate a causa delle crescenti preoccupazioni sulla sua attività e sul suo bilancio.

Uno dei maggiori problemi è che ha raccolto oltre 400 milioni di dollari da Yorkville, aumentando il numero di azioni in circolazione a oltre 66 milioni da 1,3 milioni nel 2019. La maggior parte di questi fondi – 622 milioni di dollari – sono stati raccolti da gennaio 2022.

Questa diluizione probabilmente continuerà a causa dello stato attuale del bilancio. Nel suo ultimo rapporto finanziario, la società ha affermato di avere oltre 18,2 milioni di dollari in contanti e investimenti a breve termine.

Si tratta di piccole somme di denaro per un'azienda che ha generato perdite per oltre 110 milioni di dollari nel primo trimestre. Il suo EBITDA rettificato durante il trimestre è stato di oltre 48,3 milioni di dollari, mentre la liquidità netta utilizzata nelle attività operative e di investimento è stata pari a oltre 47,5 milioni di dollari e 4,9 milioni di dollari.

L’esperienza passata con altre aziende di veicoli elettrici mostra che la maggior parte di loro subisce perdite per molti anni dopo aver iniziato a consegnare i propri veicoli. Ad esempio, Nio, una grande azienda cinese di veicoli elettrici, ha registrato perdite per milioni di dollari anche se ha iniziato le consegne nel 2018.

Allo stesso modo, aziende come Lucid Group e Rivian continuano a perdere milioni di dollari ogni trimestre. Anche le grandi aziende manifatturiere come Toyota, General Motors e Ford stanno subendo perdite nelle loro attività di veicoli elettrici.

Ciò significa che anche Canoo subirà questo battesimo del fuoco per molto tempo. Di conseguenza, probabilmente avrà bisogno di più liquidità da parte degli investitori, una mossa che porterà a una maggiore diluizione.

Il 14 agosto sarà fondamentale

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni GOEV avverrà il 14 agosto, quando la società pubblicherà i risultati del secondo trimestre. In questo modo, gli investitori non si concentreranno sui profitti, che non hanno. Si concentreranno invece sulle perdite e sul bilancio.

Canoo ha fatto bene a ridurre le perdite negli ultimi trimestri. Il suo EBITDA rettificato è stato di 48,3 milioni di dollari nel primo trimestre, in miglioramento rispetto ai 68 milioni di dollari persi un anno prima. Il titolo GOEV reagirà anche al bilancio della società e alla sua strategia per raccogliere liquidità.

Previsioni sul prezzo delle azioni Canoo

Nel mio ultimo articolo su Canoo , avevo avvertito che era a rischio di ulteriori svantaggi, cosa che è accaduta. Ora si è spostato al di sotto del supporto chiave a 2$. Inoltre, il titolo si è spostato nella parte inferiore del modello a triangolo simmetrico.

Si è inoltre spostato al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 giorni, mentre il Relative Strength Index (RSI) ha puntato verso il basso. Pertanto, il percorso della minore resistenza per il titolo è al ribasso, con il prossimo punto da tenere d’occhio a 1,50 dollari. Tuttavia, un rimbalzo è ancora possibile se pubblicherà parametri forti il 13 agosto.