Previsioni sul prezzo delle azioni Intel: non comprare quando c'è sangue in strada

Il prezzo delle azioni Intel (INTC) è imploso, lasciando l’ex gigante dei semiconduttori nel guscio di se stesso. Le sue azioni sono crollate a 19,80 dollari, il livello più basso da maggio 2024. Questo calo significa che un investitore che ha acquistato azioni per un valore di 100.000 dollari nell’aprile 2021 ora ha solo 31.000 dollari.

La caduta di Intel in disgrazia

Per molto tempo Intel è stata l’attore più dominante nel settore dei semiconduttori. Le sue unità di elaborazione centrale (CPU) erano presenti nella maggior parte dei computer prodotti da aziende come Dell, HP, Apple e Lenovo.

All’epoca, le sue azioni volavano alle stelle poiché gli investitori prevedevano che sarebbe diventato un attore più grande nel mondo della tecnologia. La sua prima grande impennata si è verificata al culmine della bolla delle dot.com, quando è salita a 43,43 dollari nel 2000 da meno di 10 dollari nel 1998.

Gli ultimi anni sono stati brutali per Intel. Uno dei suoi più grandi errori è quello di aver mancato la rivoluzione degli smartphone non riuscendo a sviluppare questi chip. Oggi questo settore è dominato da Qualcomm, una società valutata oltre 176 miliardi di dollari, superiore agli 84 miliardi di dollari di Intel.

In passato, l'azienda ha dovuto affrontare anche numerose sfide legate alla produzione e alla ricerca e sviluppo. Ad esempio, ha riscontrato un ritardo nei chip da 10 nm e 7 nm. Ci sono anche segnali che l'azienda ritarderà la produzione dei chip 20A e 18A, previsti per quest'anno.

Più di recente, l'azienda ha subito una grande battuta d'arresto poiché i suoi chip di 13a e 14a generazione hanno sviluppato problemi che Intel ha concordato che non possono essere risolti.

Di conseguenza, Intel ha perso la sua quota di mercato in aree chiave. Apple, uno dei principali produttori di computer, è passata da Intel ai suoi chip indipendenti che stanno andando molto meglio. A differenza dei chip Intel, M1, M2 e M3 di Apple sono più efficienti dal punto di vista energetico, silenziosi e più veloci.

Amazon ha anche lanciato la sua divisione semiconduttori, dove costruisce chip per i suoi grandi data center. Anche altre aziende come Google e Microsoft stanno creando i propri chip internamente. In larga misura, nonostante l'esperienza di Intel, queste aziende hanno costruito chip migliori.

Ancora più importante, sono finiti i tempi in cui i chip Intel erano presenti in tutti i laptop e desktop. Oggi alcuni dei computer più venduti sono dotati di chip Advanced Micro Devices (AMD).

Intel ha mancato il settore dell’intelligenza artificiale

Il più grande problema di Intel è stato nel settore delle unità di elaborazione grafica (GPU). Anche se l'azienda produce GPU da molto tempo, gli studi di benchmark mostrano che i suoi prodotti sono di qualità e prestazioni inferiori rispetto a quelli realizzati da Nvidia.

La ragione principale di ciò è che i chip di Nvidia funzionano meglio in attività ad alto carico come i giochi, il mining di Bitcoin, la visualizzazione professionale e i settori dei veicoli autonomi. Per guadagnare quote di mercato nel settore autonomo, Intel ha acquisito Mobileye per 15,3 miliardi di dollari e poi l’ha scorporata in una società quotata in borsa del valore di oltre 12 miliardi di dollari.

Nvidia possiede anche Compute Unified Device Architecture (CUDA), una piattaforma software completa che consente agli sviluppatori di riutilizzare le GPU in settori come l'intelligenza artificiale.

Sebbene Intel abbia lanciato i suoi chip AI , gli analisti ritengono che sia molto indietro rispetto a Nvidia e AMD oggi.

Un altro errore fondamentale commesso da Intel è stato quello di impegnare miliardi di dollari per costruire impianti di produzione in paesi come Germania, Israele e Stati Uniti. Alcuni di questi fondi provengono dai rispettivi governi.

Credo che essere un’azienda favolosa sarà più complicato per Intel, un’azienda nota per la sua burocrazia e i ritardi nei progetti.

Le azioni Intel sono crollate dopo gli utili

Tutti questi problemi ci hanno portato agli ultimi utili finanziari, che hanno mostrato che i ricavi dell'azienda sono diminuiti dell'1% nell'ultimo trimestre a 12,8 miliardi di dollari. Ha inoltre declassato la forward guidance e ora prevede che le entrate del terzo trimestre saranno comprese tra 12,5 e 13,5 miliardi di dollari.

Intel ha annunciato alcune misure di risanamento, tra cui il taglio del 15% della sua forza lavoro e persino la sospensione dei dividendi nel tentativo di risparmiare denaro.

A volte ha senso investire in storie di inversione di tendenza, come abbiamo visto con General Electric e Chipotle Mexican Grill.

Tuttavia, nel caso di Intel, la situazione probabilmente peggiorerà nei prossimi anni perché i suoi concorrenti stanno facendo meglio.

Previsioni sul prezzo delle azioni Intel

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni INTC ha registrato un forte trend al ribasso negli ultimi mesi. È crollato da un massimo di 50,88 dollari a gennaio a meno di 20 dollari. Più recentemente, è sceso al di sotto del supporto chiave a 23,64 dollari, il suo punto più basso nell’ottobre 2022.

Il titolo ha formato un death cross quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 200 e 50 giorni si sono incrociate. Inoltre, gli oscillatori sono scesi al di sotto dei livelli di ipervenduto, il che significa che gli orsi hanno slancio.

Pertanto, il prezzo delle azioni Intel probabilmente continuerà a scendere nei prossimi mesi poiché i venditori mirano al supporto a 15 dollari. Pertanto, anche se alcuni analisti consigliano di acquistare quando c’è sangue nelle strade, sospetto che ciò avrà ulteriori svantaggi.