Le azioni di Energy Transfer stanno battendo Chevron, OXY e Shell

Il prezzo delle azioni Energy Transfer (ET) ha registrato buoni risultati negli ultimi anni, aiutato dalla forte domanda di energia e dai prezzi stabili. Il suo rendimento totale negli ultimi cinque anni è stato superiore all'82%, superiore al 49% di Chevron, al 51% di Shell e al 34% di Occidental. Solo ExxonMobil, che ha reso il 110%, ha fatto meglio.

Il Trasferimento Energetico sta andando bene

Il trasferimento di energia è un attore importante nel complesso energetico statunitense, ma molte persone non lo conoscono bene. Questo perché l'azienda non offre servizi rivolti al consumatore.

Offre invece soluzioni che aiutano a garantire che l’energia si sposti dalle zone di produzione ai consumatori. È uno dei maggiori proprietari di oleodotti e gasdotti negli Stati Uniti, con i suoi progetti che coprono oltre 130.000 miglia nella maggior parte degli stati.

Energy Transfer ha diverse filiali come Lake Charles LNG Company, Sunoco e USA Compression Partners.

L'attività dell'azienda è cresciuta negli ultimi anni, con ricavi che sono saliti da oltre 53 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 77 miliardi di dollari nell'ultimo anno finanziario. La maggior parte di queste entrate è stata organica, mentre altre sono avvenute attraverso acquisizioni strategiche.

L'ultima grande acquisizione è stata quella di Crestwood, una società con esperienza nel settore midstream, con un accordo da 7,1 miliardi di dollari. Quest’anno ha acquisito anche WTG Midstream per 3,2 miliardi di dollari. WTG ha ampliato il proprio gasdotto e la rete di trattamento del gas naturale.

Il business di Energy Transfer è in forte espansione anche grazie all'andamento del petrolio e del gas. Il Brent e il West Texas Intermediate (WTI) sono rimasti al di sopra dei 75 dollari quest'anno e gli analisti ritengono che la crisi in Medio Oriente li spingerà al rialzo nel lungo termine.

Nei suoi recenti risultati finanziari, Energy Transfer ha affermato che il volume del trasporto di petrolio greggio è aumentato del 23%, raggiungendo un livello record. Le esportazioni di petrolio sono aumentate dell'11% mentre i volumi di frazionamento di NGL sono aumentati dell'11%.

L'azienda spera che l'attività continui ad andare bene quest'anno. Di conseguenza, vede il suo EBITDA annuale nell'intervallo tra $ 15,3 miliardi e $ 15,5 miliardi. Questa crescita sarà dovuta alla sua performance organica e all'acquisizione di WTG Midstream.

Rendimento da dividendi del trasferimento di energia

Nella maggior parte dei casi, gli investitori non assegnano fondi in aziende come Energy Transfer e Enterprise Products Partners a causa della loro crescita. Invece, investono in loro a causa dei pagamenti regolari dei dividendi.

Energy Transfer è una delle principali società ad alto rendimento nel settore energetico con un rendimento da dividendi di circa l'8%. Questo rendimento è superiore a quello di altre aziende energetiche come Exxon, Chevron e Occidental.

È anche sostanzialmente più alto rispetto ad altri ETF sui dividendi come i fondi JPMorgan Premium Equity (JEPI) e JPMorgan Nasdaq Premium Equity (JEPQ).

Se le cose rimangono stabili, significa che un investimento di 10.000 dollari nelle azioni Energy Transfer porterà 800 dollari all’anno. Se il titolo sale, come è successo negli ultimi anni, significa che anche il rendimento è più alto.

Anche Energy Transfer, apprezzata dal miliardario Bill Gross , non è tassata come le altre società a causa del suo modello di partnership.

In quanto Master Limited Partnership (MLP), Energy Transfer è tassato come entità passante, il che significa che non paga l'imposta federale sul reddito a livello federale. Il suo reddito viene poi trasferito ai detentori di quote, che non sono tassati come reddito ordinario. Invece, questi investitori pagano un’imposta solo quando vendono le loro quote.

Per essere chiari: nel lungo termine, investire in indici come S&P 500 e Nasdaq 100 si è rivelata una strategia di investimento migliore poiché ottengono buoni risultati. Energy Transfer, d’altro canto, può essere un’azienda altamente ciclica perché la sua performance è influenzata dai prezzi dell’energia.

In effetti, le azioni di Energy Transfer sono ancora molto inferiori al massimo storico di 34 dollari, raggiunto nel 2013.

L’altro grande rischio di cui essere consapevoli è che la crescita di ET ha avuto un costo elevato in termini di debito. Energy Transfer ha circa 1,9 miliardi di dollari in contanti contro 1,1 miliardi di dollari di danni a breve termine e oltre 52 miliardi di dollari di debito a lungo termine. Nonostante ciò, l’azienda è stata recentemente valorizzata da Moody’s, Fitch e S&P.

Analisi del prezzo delle azioni di Energy Transfer

Grafico ET di TradingView

Il grafico giornaliero rivela che il prezzo delle azioni ET ha avuto un buon andamento negli ultimi anni. È aumentato da circa 13 dollari di gennaio a oltre 15 dollari di oggi. Il titolo ha formato un modello di canale ascendente e rimane al di sopra della media mobile a 50 giorni.

Il prezzo delle azioni Energy Transfer ha formato un pattern di canale ascendente e ora è sul lato inferiore. Pertanto, è probabile che le azioni continueranno ad andare bene quest'anno, poiché gli acquirenti mirano al massimo annuale di $ 16,50.

Gli analisti sono ottimisti su Energy Transfer con un obiettivo di prezzo medio di 19,2 dollari, superiore agli attuali 15,6 dollari. Alcuni degli analisti più rialzisti provengono da aziende come JP Morgan, Mizuho, Morgan Stanley e UBS.