Le azioni di Nu Holdings si preparano alla volatilità prima dei guadagni

Il prezzo delle azioni di Nu Holdings (NU) sta andando a gonfie vele mentre la crescita della società nella regione latinoamericana accelera. È balzato di quasi il 50% quest’anno, battendo la maggior parte delle società fintech come PayPal, Block e Shift4 Payments. Il titolo ha anche sovraperformato gli indici Nasdaq 100 e S&P 500.

Gigante fintech in rapida crescita

Nu Holdings è una delle aziende fintech in più rapida crescita nella regione latinoamericana. È un’azienda che sta sconvolgendo il settore bancario, il che l’ha resa la seconda più grande azienda in Brasile per capitalizzazione di mercato dopo Petrobras. È sostenuta da Arabia Saudita, Softbank e Warren Buffett.

Il fatturato annuale di Nu Holdings è salito da oltre 337 milioni di $ nel 2019 a oltre 6,45 miliardi di $ nel 2023 e il management ritiene che questa tendenza continuerà. Ci è riuscito offrendo più soluzioni come depositi e prestiti in un’unica applicazione semplice da usare.

Nei più recenti risultati finanziari, l’azienda ha dichiarato di aver raggiunto quasi 100 milioni di clienti, un’impresa notevole per un’azienda che nel 2017 contava solo 1,9 milioni di utenti.

Nu Holdings ritiene di avere un enorme mercato totale indirizzabile considerando che il Sud America, l’America Centrale e il Messico hanno oltre 660 milioni di clienti. Solo in Brasile, Nu conta circa il 54% della popolazione adulta come clienti. Si sta espandendo anche negli Stati Uniti, una decisione che credo potrebbe ritorcersi contro, come hanno imparato aziende come HSBC e Barclays.

La cosa più importante è che Nu Holdings sta ottenendo questa crescita spendendo poco in marketing, con la maggior parte della sua crescita guidata dal passaparola. Di conseguenza, è riuscita a diventare un’azienda redditizia abbastanza in fretta. Ha realizzato un utile netto di oltre 1 miliardo di $ nel 2023 dopo aver perso 364 milioni di $ l’anno precedente.

Nu Holdings in vista degli utili

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni Nu Holdings saranno i suoi risultati finanziari, programmati per martedì della prossima settimana. Questi risultati mostreranno se la società ha continuato la sua traiettoria di crescita.

I risultati più recenti hanno mostrato che il fatturato totale è aumentato del 64% nel primo trimestre, arrivando a 2,736 miliardi di dollari. Aveva guadagnato 2,4 miliardi di dollari nel trimestre precedente e 2,13 miliardi di dollari nel terzo trimestre dell’anno scorso.

Nu Holdings ha continuato a generare solidi profitti trimestrali. Ha realizzato oltre 142 milioni di $ nel primo trimestre del 2023, seguiti da 225 milioni di $ nel Q2, 303 milioni di $ nel Q3, 361 milioni di $ nel Q4 e 379 milioni di $ nel Q1 di quest’anno.

Gli analisti sono ottimisti su Nu Holdings in vista dei suoi guadagni. La stima media è che il suo fatturato ammonterà a 2,92 miliardi di $, rappresentando un tasso di crescita anno su anno del 56%. Per l’anno, gli analisti prevedono che il fatturato della società passerà a 11,4 miliardi di $ quest’anno, seguito da 14,5 miliardi di $ nel 2026.

In termini di profitti, Nu Holdings dovrebbe guadagnare $0,09 ad azione nel Q2, seguito da $0,1 nel Q3 e $0,41 quest’anno. In passato, Nu Holdings ha generato risultati finanziari migliori del previsto, il che significa che questa tendenza potrebbe continuare.

Metriche di valutazione Nu

Inoltre, questo tasso di crescita spiega perché la società sia quotata a una valutazione elevata rispetto ad altre società fintech.

Nu Holdings vanta un rapporto prezzo/utile (P/E) sugli ultimi dodici mesi (TTM) di 47 e un multiplo forward di 32,72.

Il paragone più vicino è una società americana nota come Dave che offre soluzioni di online banking. Dave ha un rapporto P/E TTM di 13,5 e un multiplo forward di 11,4, in parte perché ha un multiplo di crescita inferiore a Nu.

Nu Holdings può anche essere paragonata a SoFi, una delle società di digital banking più popolari negli Stati Uniti. I ricavi di SoFi sono aumentati da 1,59 miliardi di $ nel 2022 a 2,06 miliardi di $ nel 2023. Ha un multiplo P/E negativo perché sta ancora registrando una perdita.

In particolare, Nu Holdings sta per superare PayPal, una delle più note società fintech, valutata oltre 66 miliardi di $. Le azioni PayPal hanno avuto performance inferiori al mercato dopo aver affrontato una forte concorrenza e aver subito significative pressioni sui margini.

Gli analisti ritengono che la valutazione di Nu Holdings possa essere giustificata per via delle sue forti metriche di crescita e del fatto che ha iniziato a realizzare profitti. Inoltre, sta divorando quote di mercato nel mercato latinoamericano.

Analisi del prezzo delle azioni Nu Holdings

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni NU è crollato a un minimo di $ 9,70 lunedì, mentre la maggior parte delle azioni crollava. Ha poi messo in scena una forte rimonta, mentre la maggior parte delle azioni rimbalzava e i trader tenevano d’occhio i prossimi guadagni.

Nu si è spostata sopra il punto di resistenza chiave a $ 12,24, il suo punto più alto a marzo e nel 2022, poco dopo essere diventata pubblica. Il titolo è rimasto leggermente sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Pertanto, mentre molto può accadere dopo gli utili, il mio pregiudizio è che il titolo salirà. Se questa visione è corretta, è probabile che salirà al massimo storico di $ 13,60, che è quasi il 10% in più rispetto al livello attuale.