Le azioni di B. Riley crollano del 50% a causa delle significative perdite del secondo trimestre: ecco cosa è successo

Lunedì le azioni di B. Riley Financial Inc. (NASDAQ: RILY) sono crollate del 50% dopo che la banca d'investimento ha annunciato perdite sostanziali per il secondo trimestre fiscale.

Il drastico calo è legato alle ricadute di un investimento problematico in Franchise Group (FRG) lo scorso anno, che ha avuto un impatto grave sulla situazione finanziaria dell'azienda e ha portato alla sospensione del pagamento dei dividendi.

Enormi perdite nel secondo trimestre dovute all'investimento del Franchise Group

In un comunicato stampa di lunedì, B. Riley Financial ha rivelato che prevede di registrare una perdita trimestrale compresa tra 435 e 475 milioni di dollari, dovuta principalmente al fallimento di un investimento in Franchise Group.

Questa perdita include una riduzione di 370 milioni di dollari sull'investimento, che si traduce in una perdita fino a 15 dollari ad azione per il trimestre.

La gravità di queste perdite ha comprensibilmente scosso la fiducia degli investitori, provocando un brusco calo del prezzo delle azioni.

I problemi di B. Riley iniziarono quando l'azienda emise un prestito a Brian Kahn, ex CEO di Franchise Group, per agevolare la sua decisione di privatizzare il proprietario della catena di vendita al dettaglio nel 2023.

Nell'ambito di questa transazione, B. Riley è diventato uno dei maggiori azionisti di FRG, detenendo una quota del 31%.

Tuttavia, l'accordo si inasprì rapidamente quando Kahn si trovò coinvolto in accuse legate al crollo di Prophecy Asset Management, un hedge fund non correlato.

Sebbene le accuse contro Kahn non riguardino direttamente Franchise Group, hanno ostacolato in modo significativo la capacità di B. Riley di gestire il proprio investimento.

Secondo Bryant Riley, fondatore di B. Riley Financial, questi problemi hanno influenzato l'esecuzione della strategia aziendale di Franchise Group, inclusa la sua capacità di disinvestire o monetizzare determinati asset.

Di conseguenza, l'investimento di B. Riley in FRG ha subito delle ripercussioni, contribuendo alle significative perdite trimestrali.

Il titolo, che è sceso di circa l'80% rispetto al massimo annuale raggiunto a fine aprile, continua a subire pressioni mentre la società fatica a riprendersi da questo passo falso.

Controllo della SEC

Ad aggravare i problemi di B. Riley, lunedì la Securities & Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha citato in giudizio l'azienda e il suo fondatore Bryant Riley in merito ai loro legami con Brian Kahn.

L'indagine della SEC accresce ulteriormente l'incertezza sul futuro di B. Riley, poiché il controllo normativo potrebbe comportare ulteriori sfide per l'azienda.

Nonostante le indagini in corso, Bryant Riley ha rassicurato gli investitori durante una chiamata dicendo che la società si aspetta che la SEC concluda che B. Riley non è stato coinvolto né è a conoscenza di alcuna presunta condotta scorretta riguardante Brian Kahn o le sue affiliate.

Lo stesso Kahn ha negato ogni illecito e sostiene di aver perso denaro nel crollo di Prophecy Asset Management.

B. Riley's si riconcentrerà sui suoi principali servizi finanziari

In risposta alle crescenti sfide, B. Riley Financial ha annunciato l'intenzione di riconcentrarsi sulla sua attività principale di servizi finanziari e di supportare i suoi stimati clienti, come ha fatto negli ultimi 27 anni.

Questa svolta strategica mira a stabilizzare l'azienda e a riconquistare la fiducia degli investitori dopo il disastroso investimento in FRG e il conseguente crollo del mercato azionario.

Gli investitori allo scoperto hanno preso di mira le azioni di B. Riley a causa della loro associazione con Brian Kahn e della serie di acquisizioni fallite dell'ultimo anno.

Ora il management dell'azienda ha il compito di navigare in queste acque turbolente, tentando nel contempo di ripristinarne la reputazione e la salute finanziaria.

Mentre B. Riley affronta le conseguenze delle sue decisioni di investimento, i prossimi mesi saranno cruciali per stabilire se l'azienda riuscirà a riprendersi da questa battuta d'arresto e a ricostruire la fiducia dei suoi investitori.