Azioni BigCommerce vs Shopify: ecco perché SHOP batte BIGC

I prezzi delle azioni di Shopify (SHOP) e BigCommerce (BIGC) hanno divergenza negli ultimi anni. BigCommerce è sceso a un minimo storico ed è sceso di oltre il 95% dal suo punto più alto mai registrato.

Shopify, d'altro canto, ha messo in scena una forte ripresa dopo aver toccato il fondo a $ 26,56 nel 2022. È aumentato di oltre il 188% a $ 75, ottenendo una capitalizzazione di mercato di oltre $ 92 miliardi.

Le aziende simili si sono differenziate

BigCommerce e Shopify sono aziende simili che risolvono un problema reale nel settore dell'e-commerce. Le loro piattaforme software aiutano le persone a creare e lanciare siti web di e-commerce senza dover scrivere codice.

Si tratta di un settore importante ora che la maggior parte delle aziende, comprese le piccole e medie imprese (PMI), ha iniziato ad abbracciare l'e-commerce. La necessità di un negozio online è cresciuta durante la pandemia, poiché la maggior parte dei rivenditori è stata costretta a chiudere i propri negozi.

Le due aziende sono ampiamente utilizzate anche da privati che stanno appena avviando la propria attività, compresi i drop shipper.

La crescita di Shopify è stata fenomenale nel corso degli anni, in quanto ha continuato a guadagnare quote di mercato nel settore dell'e-commerce. Il suo fatturato annuo è passato da meno di 1,6 miliardi di $ nel 2019 a oltre 7,7 miliardi di $ negli ultimi dodici mesi. È anche diventata un'azienda altamente redditizia.

Anche BigCommerce è cresciuta, con i suoi ricavi balzati da 112 milioni di $ a oltre 309 milioni di $. A differenza di Shopify, deve ancora realizzare un profitto annuale, il che spiega perché il titolo ha avuto una performance inferiore alle aspettative.

BigCommerce sta registrando una crescita lenta

I recenti risultati finanziari mostrano che l'attività di BigCommerce ha iniziato a rallentare, poiché l'azienda fatica ad aggiungere nuovi clienti. I suoi ricavi sono aumentati solo dell'8% nel secondo trimestre, arrivando a 81,8 milioni di $.

Ancora più importante, il tasso di esecuzione annuale attentamente monitorato è aumentato solo del 4% a 345 milioni di $. Altri dati hanno mostrato che il numero di account attivi è aumentato solo dell'1% mentre i ricavi da abbonamento sono arrivati a 61,8 milioni di $.

Shopify ha continuato la sua serie di perdite, con la perdita netta ridotta a 11,3 milioni di $ dai 19,1 milioni di $ realizzati l'anno precedente. Questi numeri significano che la sua attività non sta più crescendo, nonostante le vendite globali di e-commerce prosperino.

Gli analisti sono meno ottimisti sulle sue metriche di crescita future. La stima media è che il fatturato di BigCommerce arriverà a 83 milioni di $ nel terzo trimestre, un piccolo aumento rispetto ai 78 milioni di $ realizzati l'anno precedente. Si prevede che il fatturato annuale crescerà del 7,6% a 333 milioni di $.

Shopify sta registrando una forte crescita

Shopify, d'altro canto, sta andando bene, con l'accelerazione della crescita di fatturato e redditività. I suoi ricavi trimestrali sono aumentati del 21%, superando i 2 miliardi di $, un buon numero per un'azienda che è nel settore da quasi 20 anni.

Il suo volume lordo di pagamenti è salito a 41 miliardi di dollari, un dato importante poiché Shopify trattiene una commissione per ogni transazione facilitata dalla sua piattaforma.

Shopify ha rilasciato buone previsioni future e si aspetta che i suoi ricavi crescano con una percentuale compresa tra il basso e il medio ventesimo. Gli analisti prevedono che i ricavi di Shopify saranno di 2,89 miliardi di dollari nel terzo trimestre e di oltre 11,8 miliardi di dollari nell'intero anno.

Gli analisti sono più ottimisti sulle azioni Shopify. Mark Mahaney di Evercore si aspetta che le azioni continuino a battere Amazon, mentre Morgan Stanley ritiene che abbiano maggiori possibilità di rialzo.

Perché Shopify batte BigCommerce

Ci sono quattro motivi principali per cui Shopify ha continuato a fare meglio di BigCommerce. Innanzitutto, ha un marchio migliore di BigCommerce. Questa popolarità significa che qualsiasi azienda che voglia avviare un marchio di e-commerce probabilmente lo proverà per prima.

In secondo luogo, Shopify è più economico di BigCommerce. Il suo pacchetto più basilare parte da $ 24 al mese, mentre quello di BigCommerce parte da $ 29. Di conseguenza, la maggior parte delle persone opterà sempre per un marchio più grande che è più economico.

Terzo, Shopify non è solo popolare, ma sta anche spendendo più soldi in marketing. I suoi risultati finanziari più recenti mostrano che ha aumentato la sua spesa di marketing a 413 milioni di $ dai 405 milioni di $ dell'anno scorso.

BigCommerce, d'altro canto, ha ridotto il suo budget di marketing, continuando a concentrarsi sulla redditività. I suoi ricavi da vendite e marketing sono scesi a 34 milioni di $, il che significa che molto probabilmente avrà difficoltà a guadagnare quote di mercato.

Inoltre, per la maggior parte delle persone che non conoscono BigCommerce, la sua piattaforma sembra difficile da usare. Quando visiti il sito web di Shopify, la prima chiamata all'azione è quella di iniziare una prova gratuita.

D'altro canto, quando si visita Big Commerce, la chiamata all'azione è quella di ottenere un preventivo e richiedere una demo. Per molti clienti ordinari, questo è un sacco di lavoro e un po' scomodo. Per iniziare una prova gratuita, è necessario selezionare la scheda BigCommerce Essentials nella parte superiore del sito Web, il che spiega perché BigCommerce ha lottato per guadagnare quote di mercato.

Il sito web di BigCommerce è progettato in questo modo perché l'azienda si concentra principalmente sui grandi marchi. Nei guadagni più recenti, l'azienda ha affermato di aver aggiunto aziende come The RealReal, Quicken e Soletrader.

Pertanto, sebbene Shopify sia piuttosto costoso, credo che continuerà ad avere più successo di BigCommerce. Infatti, sospetto che sia comune per i negozi passare da BigCommerce a Shopify piuttosto che viceversa.