Analisi del prezzo delle azioni Nio: preparatevi per un evento chiave il 22 agosto

Il prezzo delle azioni Nio (NYSE: NIO) sarà sotto i riflettori questa settimana, quando il colosso cinese dei veicoli elettrici pubblicherà i suoi risultati finanziari. Si tratta di numeri importanti perché le sue azioni sono rimaste in un intervallo ristretto negli ultimi mesi e sono crollate di oltre il 95% dal loro punto più alto di quest'anno.

I guadagni dei veicoli elettrici hanno deluso

L'attuale stagione degli utili ha confermato il timore che l'industria mondiale dei veicoli elettrici stia attraversando un periodo di forte difficoltà.

Tesla, la più grande azienda di veicoli elettrici al mondo, ha registrato vendite trimestrali di oltre 25 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 24,9 miliardi di dollari registrati nello stesso periodo del 2023. Tuttavia, una quantità sostanziale di questi fondi proveniva da settori alternativi come energia e crediti di carbonio.

A luglio, VinFast, un'importante azienda vietnamita, ha tagliato le sue previsioni di consegna di veicoli elettrici e ha ritardato la costruzione del suo stabilimento nella Carolina del Sud, molto monitorato.

Anche altre aziende di veicoli elettrici come Rivian, Mullen Automotive e Lucid Group hanno annunciato risultati finanziari leggermente più deboli. Come ho avvertito di recente, Mullen Automotive potrebbe dichiarare bancarotta ora che la sua capitalizzazione di mercato è scesa a meno di 10 milioni di $.

L'attenzione questa settimana sarà rivolta ad alcune aziende cinesi di veicoli elettrici che pubblicheranno i loro risultati finanziari. Ho fatto un'ampia anteprima di Xpeng, una delle principali aziende del settore che collabora anche con Volkswagen.

Nio sarà l'altra importante azienda di veicoli elettrici da tenere d'occhio questa settimana, poiché pubblicherà i suoi risultati giovedì, prima dell'apertura del mercato.

Gli utili di Nio sono in vista

I risultati finanziari più recenti hanno inviato segnali contrastanti su Nio. Sul lato positivo, il suo fatturato annuale è stato in forte rialzo negli ultimi anni. È balzato da oltre 1,12 miliardi di $ nel 2019 a oltre 7,8 miliardi di $ nel 2023. Questa è una spettacolare traiettoria di crescita per un'azienda avviata nel 2014.

Tuttavia, questa crescita ha avuto un costo elevato, come dimostrano le sue crescenti perdite nette. I suoi risultati finanziari mostrano che la sua perdita netta è aumentata da oltre 1,6 miliardi di $ nel 2021 a oltre 2,9 miliardi di $ nell'ultimo anno finanziario.

Di conseguenza, la società ha continuato a raccogliere liquidità e alcuni analisti ritengono che sarà necessario raccogliere ulteriori fondi se la perdita di liquidità dovesse continuare.

Il finanziamento più recente è arrivato nel 2023, quando la società ha raccolto 2,2 miliardi di $ da CYVN, un ramo di investimento del governo di Abu Dhabi. Questa raccolta fondi ha visto la società emettere 294 milioni di nuove azioni, il che ha portato a una maggiore diluizione.

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che la debolezza di Nio è continuata mentre la sua crescita rallentava. Ha consegnato 30.000 veicoli, in calo rispetto alle sue previsioni di 33.000, mentre i suoi ricavi sono stati di 10,6 miliardi di RMB (1,37 miliardi di $), un aumento rispetto ai 9,9 miliardi di RMB realizzati l'anno precedente.

Anche Nio ha subito una grossa perdita di oltre 747 milioni di dollari e gli analisti prevedono che la tendenza alle perdite continuerà nei prossimi trimestri.

Pertanto, la sfida è se l'azienda ridurrà le sue perdite ed eviterà un aumento di cassa. Il lato positivo è che ha ingenti somme di denaro a disposizione. La liquidità e i contanti ammontavano a oltre 3,29 miliardi di $ nell'ultimo trimestre, mentre i suoi investimenti a breve termine sono saliti a 2 miliardi di $. Questi sono fondi adeguati per durare per un po' mentre lavora sulla sua redditività.

Nio segnala una forte crescita

I suoi numeri di consegna più recenti hanno mostrato che le consegne del secondo trimestre dell'azienda sono salite a 57.373, un aumento del 143% anno su anno. Di conseguenza, gli analisti prevedono che i suoi ricavi trimestrali ammonteranno a 2,41 miliardi di dollari, un aumento del 90% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Si prevede inoltre che la società ridurrà di nuovo la sua perdita trimestrale, con gli utili per azione (EPS) previsti in miglioramento da -$0,46 a -$0,31. Per l'anno, si prevede che il suo fatturato sarà di 9,7 miliardi di $, un aumento del 24% rispetto all'anno scorso. Nio ha mancato i numeri stimati EPS negli ultimi quattro trimestri consecutivi.

Pertanto, mentre l'attività di Nio sta andando modestamente bene, le sue azioni sono scivolate perché gli analisti prevedono un rallentamento della sua crescita. Inoltre, il mercato cinese locale è diventato altamente saturo, portando a tagli dei prezzi.

Nio, come altre aziende cinesi, sta lavorando per rafforzare la propria presenza internazionale. Infatti, dati recenti mostrano che la Cina ha superato il Giappone come maggiore esportatore di auto al mondo. Si è espansa in Europa, Messico e altri paesi.

Analisi del prezzo delle azioni Nio

Grafico NIO di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Nio è in forte caduta libera da anni. All'inizio di quest'anno, ha attraversato l'importante livello di supporto a $ 7, il suo punto più basso a maggio 2023. Il titolo è rimasto al di sotto di tutte le medie mobili.

Inoltre, ci sono segnali che gli investitori non lo stanno accumulando, poiché l'indicatore di accumulazione/distribuzione è sceso al punto più basso da anni. Pertanto, il percorso di minor resistenza per il titolo è verso il basso, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $3.

Tuttavia, il titolo è ancora un affare, il che lo rende un acquisto speculativo, poiché si prevede che i tassi di interesse scenderanno. Inoltre, Nio è una società fortemente shortata con un interesse short del 9,25%, il che significa che potrebbe subire una compressione short.