Le azioni SentinelOne formano una croce dorata in vista degli utili del 27 agosto

Il prezzo delle azioni di SentinelOne (NASDAQ: S) ha avuto performance inferiori a quelle dei suoi pari nel settore della sicurezza informatica, mentre continuavano le preoccupazioni sulla sua crescita. È sceso del 12,5% nel 2024, mentre Palo Alto Networks, Fortinet e Check Point Software sono saliti di oltre il 20%. Persino l'assediato CrowdStrike ha fatto meglio, salendo del 4,40%.

Guadagni della sicurezza informatica

Il prezzo delle azioni SentinelOne è aumentato questa settimana, poiché gli investitori hanno esultato per i recenti utili di alcune delle più grandi aziende nel settore della sicurezza informatica.

I risultati più importanti sono arrivati da Palo Alto Networks, uno dei più grandi player del settore, le cui azioni sono balzate del 10% dopo risultati positivi. I suoi ricavi sono aumentati del 12% nell'ultimo trimestre, mentre le vendite annuali sono balzate a oltre 8 miliardi di dollari.

Palo Alto Networks si è unita ad altre aziende come Fortinet e Check Point Software che hanno pubblicato risultati solidi. Fortinet ha affermato che il suo fatturato è aumentato del 10,9% nel Q2, raggiungendo 1,43 miliardi di $, mentre i suoi margini lordi sono balzati all'81,5%.

Analogamente, i ricavi di Check Point Software sono aumentati del 7%, arrivando a 627 milioni di dollari, mentre gli abbonamenti ai servizi di sicurezza sono aumentati del 14%, arrivando a 272 milioni di dollari.

Questi risultati mostrano che il settore sta crescendo poiché sempre più aziende rimangono preoccupate per le minacce alla sicurezza informatica nell'era dell'intelligenza artificiale. Si prevede che questa tendenza continuerà nei prossimi anni, il che aumenterà la necessità di soluzioni di protezione avanzate.

Tuttavia, ci sono segnali che aziende come SentinelOne e Palo Alto Networks vedranno una crescita moderata. Inoltre, la maggior parte delle grandi aziende ha già stipulato contratti con uno o più appaltatori di sicurezza informatica.

Allo stesso tempo, la concorrenza nel settore si sta intensificando. L'ultimo arrivato è Wiz, un'azienda fondata nel 2020, che era in trattative per essere acquisita da Google per oltre 23 miliardi di dollari. Wiz afferma di servire oltre il 40% di tutte le aziende nella lista Fortune 100. Alcuni dei suoi principali clienti sono aziende come DocuSign, Snowflake ed Experian.

Prossimi guadagni di SentinelOne

La prossima importante novità di SentinelOne saranno i guadagni del Q2'FY25, previsti per il 27 agosto. Questi risultati forniranno maggiori informazioni sulle performance dell'azienda nell'ultimo trimestre e sulle sue previsioni future.

I recenti risultati finanziari di SentinelOne hanno mostrato che il fatturato totale è aumentato del 40%, arrivando a 186 milioni di dollari, mentre il numero di clienti che spendono 100.000 dollari all'anno è salito a 1.193, rispetto ai 917 dello stesso periodo dell'anno scorso.

SentinelOne sta aumentando sia i suoi ricavi che i suoi margini. Il margine lordo è salito al 73% dal 68%, poiché l'azienda ha aumentato le sue efficienze e la sua scala.

Le previsioni dell'azienda erano che il fatturato sarebbe stato di 197 milioni di dollari nell'ultimo trimestre, mentre la cifra annuale sarebbe stata compresa tra 808 e 815 milioni di dollari. I margini lordi per l'anno sarebbero stati compresi tra il 78% e il 79%. Storicamente, SentinelOne ha una buona reputazione nel fornire stime prudenti sugli utili.

La stima media tra gli analisti che seguono l'azienda è che il suo fatturato sarà di 197,2 milioni di dollari, un grande aumento rispetto ai 149 milioni di dollari realizzati nel 2023. Negli ultimi 90 giorni, le revisioni EPS positive da parte degli analisti sono state nove, mentre quelle negative sono state 9.

Gli analisti ritengono che SentinelOne potrebbe essere un beneficiario della recente interruzione di CrowdStrike che ha colpito migliaia di aziende in tutto il mondo. Inoltre, le due aziende offrono soluzioni che aiutano le aziende a proteggere la loro infrastruttura cloud.

Tuttavia, come ho scritto questa settimana, sebbene l'interruzione di CrowdStrike sia stata costosa, è probabile che molte aziende non cambieranno il loro fornitore di servizi, poiché un'interruzione del genere potrebbe verificarsi in qualsiasi azienda.

In un'intervista al Financial Times, anche il CEO di CrowdStrike è intervenuto, attaccando duramente aziende come SentinelOne e Trellix per aver criticato la sua azienda e aver sfruttato l'evento per commercializzare i loro prodotti.

Valutazione di SentinelOne

Una delle principali preoccupazioni di SentinelOne e di altre aziende del settore è la loro forte sopravvalutazione.

SentinelOne ha una capitalizzazione di mercato di oltre 7 miliardi di $ e si prevede che raggiungerà ricavi annuali di 1 miliardo di $ l'anno prossimo. Ciò significa che ha un rapporto prezzo/vendite forward di circa 7x, il che è piuttosto alto.

Ciò è degno di nota perché SentinelOne è stata una società in perdita per molto tempo. La sua perdita annuale è stata di oltre 1,1 miliardi di $ negli ultimi quattro anni.

Supponendo che il suo fatturato l'anno prossimo sarà di 1 miliardo di $ e che possa ottenere un margine di utile netto del 30% come Palo Alto Networks, significa che i suoi profitti saranno di circa 300 milioni di $. Ciò significherebbe che la società è ancora sopravvalutata. Ciò significa che deve continuare a fornire risultati solidi per giustificare questa valutazione.

Analisi del prezzo delle azioni SentinelOne

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni S ha formato due importanti modelli prima degli utili. Ha formato un modello a croce dorata poiché le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni si sono incrociate. Nella maggior parte dei casi, questo modello di solito porta a un ulteriore rialzo.

Il titolo ha anche formato un pattern testa e spalle invertiti. Pertanto, è probabile che il suo titolo continuerà a salire poiché gli acquirenti mirano al punto di resistenza chiave a $ 25,10.