Le azioni del tabacco stanno andando alla grande nel 2024: Altria è un affare

Le azioni del tabacco stanno andando bene quest'anno, anche se la maggior parte di esse registra metriche di crescita dei ricavi in rallentamento. Le azioni di Altria (MO) sono balzate di oltre il 32%, mentre British American Tobacco (BAT) è salita del 24%.

Philip Morris è balzata del 29% mentre Imperial Brands è salita del 21% mentre Vector Group è cresciuta di quasi il 40%. Questo articolo spiega perché Altria sembra il miglior titolo azionario del tabacco da acquistare quest'anno.

Altria è il re dei dividendi

Gli investitori di Altria assegnano principalmente denaro al titolo a causa dei suoi pagamenti di dividendi, che sono cresciuti nel corso degli anni. È diventato un re dei dividendi avendo aumentato i suoi pagamenti per 54 anni.

Altria ha un rendimento da dividendi del 7,56%, il che significa che gli investitori possono contare sui suoi pagamenti ogni anno. Man mano che i tassi di interesse iniziano a scendere, queste azioni con dividendi diventeranno un buon posto in cui gli investitori possono mettere i loro soldi. Un investimento di $ 10.000 porterà circa $ 756 all'anno in soli pagamenti di dividendi.

Il dividendo di Altria sembra sicuro, dato che la società ha un rapporto di distribuzione del 79,67%. Non è un rapporto molto buono, ma neanche il peggiore.

Inoltre, i pagamenti dei dividendi stanno crescendo, con la società che ha una crescita composta quinquennale del 4,14%. Di nuovo, non buono, ma neanche molto cattivo. Solo questo mese, la società ha aumentato il suo dividendo del 4,1% a $ 1,02 per azione. Ha pagato oltre $ 32 miliardi di dividendi negli ultimi quattro anni e sta anche riacquistando azioni, portando quelle in circolazione a 2,2 miliardi.

Le sfide restano

Tuttavia, Altria e altre aziende del tabacco stanno affrontando grandi sfide. La più importante è che non stanno più crescendo e il loro passaggio alle alternative non sta funzionando molto bene.

Altria, ad esempio, è stata coinvolta nel disastro di Juul. Ha investito 12,8 miliardi di dollari in Juul, un'azienda che un tempo era popolare tra i giovani. Ha dovuto subire dolorosamente una grande svalutazione di quell'investimento.

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di Altria sta andando in retromarcia, poiché i volumi diminuiscono e i prezzi non riescono a coprire il resto.

I suoi risultati finanziari più recenti hanno mostrato che i ricavi sono scesi del 4,6% a 6,2 miliardi di $. Per la prima metà dell'anno, i ricavi sono scesi del 3,6% a 11,7 miliardi di $.

Altre aziende produttrici di tabacco hanno avuto un andamento simile: le vendite di British American Tobacco sono diminuite dello 0,8% e quelle di Imperial Brands dell'1,3%.

Philip Morris è stata l'unica azienda a registrare vendite più elevate nel trimestre. Il volume delle sue spedizioni è aumentato del 2,8% mentre il fatturato netto è balzato del 9,6% e il reddito operativo è salito vertiginosamente del 12,5%.

Non si prevede che Altria tornerà presto a una forte crescita dei ricavi. Gli analisti prevedono che i suoi ricavi per il trimestre corrente saranno di 4,8 miliardi di dollari, mentre la cifra annuale sarà di 18,34 miliardi di dollari, in calo del 10,60% rispetto al 2020.

Tuttavia, Altria sta ottenendo buoni risultati nel suo business NJOY, il cui volume di spedizione di beni di consumo è aumentato del 14,7% nell'ultimo trimestre, raggiungendo 12,5 milioni di unità. Il volume dei dispositivi è aumentato dell'80%, raggiungendo 1,8 milioni, mentre la quota di vendita al dettaglio è salita al 5,5%.

L'azienda spera che NJOY, acquisita per oltre 2 miliardi di dollari, la aiuti a dominare il settore.

Altria sembra un affare, in quanto viene scambiata a un rapporto P/E forward di 8,50, in calo rispetto alla media del settore di 19,8. Le azioni del tabacco vengono sempre scambiate a valutazioni convenienti a causa delle loro cifre di crescita lenta.

Analisi del prezzo delle azioni Altria

Fondamentalmente, Altria affronta forti venti contrari mentre la sua crescita rallenta. Non è inoltre chiaro se il suo business non combustibile continuerà a prosperare nel lungo termine.

Nel grafico settimanale vediamo che il titolo ha registrato un forte rialzo negli ultimi anni e ora si attesta al massimo storico.

È salito vertiginosamente da $ 21,43 nel 2020 a oltre $ 52 oggi. Più di recente, il titolo è balzato nelle ultime 9 settimane consecutive, la corsa più lunga dal 2022.

Il titolo ha recentemente superato l'importante punto di resistenza a 47,07 $, il suo punto più alto il 9 maggio, invalidando il pattern a doppio massimo che si stava formando.

È rimasto anche sopra le medie mobili a 50 e 100 settimane, il che significa che i tori hanno il controllo. Il Relative Strength Index (RSI) è balzato al livello di ipercomprato estremo di quasi 80, mentre l'indicatore MACD è salito a un massimo storico.

Pertanto, sulla base di strategie che seguono i trend, sospetto che il titolo continuerà ad andare bene nel lungo termine, con il prossimo obiettivo fissato a 60 $.

Tuttavia, il rischio è che il titolo possa subire una grande inversione nelle prossime settimane, poiché alcuni investitori iniziano a prendere profitti. Se ciò accade, ritesterà il supporto a $ 47, eseguendo un pattern break and retest, e poi riprenderà il trend rialzista.