WestPark Capital ribadisce l'acquisto di Ambarella in vista dei guadagni del secondo trimestre: vale la pena investire?

WestPark Capital ha ribadito oggi il suo rating di acquisto e il prezzo obiettivo di 85 $ su Ambarella Inc. (NASDAQ: AMBA), evidenziando un potenziale rialzo di quasi il 70% rispetto all'attuale prezzo di negoziazione.

Le opinioni degli analisti

L'azienda rimane ottimista sulle prospettive a breve termine di Ambarella, trainata dalla ripresa dei livelli di inventario e dalle opportunità di crescita a lungo termine nell'intelligenza artificiale (IA).

L'analista Kevin Garrigan di WestPark Capital ha sottolineato che si prevede che i segmenti automotive e Internet of Things (IoT) di Ambarella saranno i principali motori di fatturato nel prossimo rapporto sugli utili del secondo trimestre del 2025.

La capacità dell'azienda di affermarsi nel settore automobilistico, in particolare attraverso innovazioni di design, è considerata un elemento cruciale nel suo percorso di crescita.

Anche Rosenblatt Securities mantiene un outlook positivo su Ambarella, ribadendo il suo rating di acquisto e il prezzo obiettivo di 85 $ per il 23 agosto 2024.

Rosenblatt prevede una solida crescita del fatturato del 14% su base trimestrale nel secondo trimestre del 2025, in linea con il punto medio delle previsioni dell'azienda e in linea con il consenso del mercato.

L'azienda ritiene che questo slancio si estenderà anche al terzo trimestre fiscale, prevedendo un incremento sequenziale del 10%, segnando un significativo ritorno alla crescita annua per la prima volta in due anni.

L'ottimismo di Rosenblatt si basa sul successo di Ambarella nell'assicurarsi nuovi successi di progettazione in settori quali la sorveglianza, l'automotive e i prodotti di intelligenza artificiale di nuova generazione.

Tuttavia, CFRA rimane cauta, mantenendo il rating Hold e aumentando il suo obiettivo di prezzo da 50 a 60 dollari al 15 agosto 2024.

La posizione conservativa della CFRA riflette le preoccupazioni circa la capacità di Ambarella di sfruttare appieno le sue opportunità di crescita di fronte a potenziali venti contrari.

Sebbene l'azienda riconosca la forte attenzione rivolta all'intelligenza artificiale e al settore automobilistico, che dovrebbero generare una crescita significativa dei ricavi, la CFRA sottolinea i rischi persistenti associati alle performance finanziarie di Ambarella, in particolare le perdite nette non-GAAP e la volatilità del prezzo delle sue azioni.

Anteprima degli utili del secondo trimestre

Con l'avvicinarsi della pubblicazione dei risultati finanziari del secondo trimestre del 2025 di Ambarella, il mercato prevede una perdita GAAP di 0,87 dollari ad azione su un fatturato di 62,10 milioni di dollari.

Negli ultimi 90 giorni gli analisti hanno rivisto le loro previsioni sugli utili per azione (EPS), evidenziando una prospettiva cauta ma ottimistica sulla performance a breve termine dell'azienda.

I ricavi di Ambarella sono in calo da sette trimestri, ma la prevista stabilizzazione nel secondo trimestre del 2025 potrebbe indicare che l'azienda sta iniziando a voltare pagina.

Fondamentalmente, l'attività di Ambarella è stata sotto pressione negli ultimi anni, con un crollo delle vendite da metà del 2021.

L'azienda ha avuto difficoltà a mantenere una crescita costante e i suoi recenti risultati finanziari sono stati rovinati da perdite significative.

Nell'anno fiscale 2024, Ambarella ha registrato una perdita GAAP di 169,4 milioni di dollari, pari a 4,25 dollari ad azione, segnando un minimo storico.

La crescita di Ambarella è stata trainata dagli sforzi compiuti per riposizionarsi nei mercati in rapida evoluzione dell'intelligenza artificiale e dell'automotive.

Il sistema su chip (SoC) N1 dell'azienda continua a guadagnare terreno e la sua transizione verso applicazioni di intelligenza artificiale edge potrebbe incrementare significativamente le sue prospettive di crescita.

Tuttavia, questa crescita non è priva di sfide.

Ambarella deve far fronte a potenziali venti contrari derivanti dalle tensioni geopolitiche, in particolare il rischio di restrizioni imposte dal governo degli Stati Uniti alle aziende di semiconduttori che fanno affari con la Cina, il che potrebbe avere un impatto significativo sulla strategia di rilancio di Ambarella.

La valutazione resta una preoccupazione per gli investitori. Ambarella viene scambiata a 8,5 volte le sue vendite, significativamente più alta della mediana nel settore dei semiconduttori, che si attesta a 3,16 volte.

Questa valutazione premium riflette le aspettative del mercato che Ambarella mantenga le sue promesse di crescita, in particolare nei settori dell'intelligenza artificiale e dell'automotive.

Vediamo ora cosa dicono i grafici sull'andamento del prezzo delle azioni.

Questa analisi tecnica fornirà informazioni sulla recente performance del titolo, sui principali livelli di supporto e resistenza e sui potenziali movimenti dei prezzi prima e dopo la pubblicazione del rapporto sugli utili del secondo trimestre.

Persiste una tendenza al ribasso a lungo termine.

Le azioni di Ambarella hanno subito un calo significativo dalla fine del 2021, quando venivano scambiate sopra i 200 dollari.

Questa tendenza al ribasso persiste ancora oggi, continuando a registrare massimi e minimi decrescenti sui grafici a lungo termine.

All'inizio di questo mese, ha toccato un nuovo minimo triennale sotto i 40 dollari.

Fonte: TradingView
Affinché Ambarella ponga fine a questa fase ribassista, dovrà superare la linea di tendenza ribassista (visibile nel grafico).

Pertanto, gli investitori che, come gli analisti di WestPark Capital e Rosenblatt Securities, sono rialzisti sul titolo, devono attendere una rottura sopra la linea di tendenza prima di aprire nuove posizioni lunghe.

Anche i trader che hanno una visione ribassista del titolo devono restare cauti, poiché ha registrato un notevole rimbalzo dopo aver toccato un minimo inferiore a 40 $ all'inizio di questo mese e viene scambiato vicino alla sua media mobile a 100 giorni.

Se il titolo riesce a quotarsi sopra la media mobile a 100 giorni, rafforzerà la tendenza rialzista a breve termine.