Azioni Broadcom: 28 agosto e 5 settembre sono date chiave per AVGO

Il prezzo delle azioni Broadcom (NASDAQ: AVGO) sarà al centro dell'attenzione nelle prossime due settimane, mentre il mercato riceverà informazioni sullo stato dell'arte nel settore dell'intelligenza artificiale.

Probabilmente reagirà ai guadagni di questa settimana di Nvidia , che avranno un impatto sulla maggior parte delle aziende di semiconduttori. Risultati solidi e forward guidance saranno una cosa positiva per il settore, poiché Nvidia è diventata il testimonial del fiorente settore dell'intelligenza artificiale.

Broadcom pubblicherà poi i suoi risultati trimestrali giovedì della prossima settimana. Di nuovo, questi numeri saranno notevoli perché forniranno più colore sull'AI e l'industria del software.

Broadcom è un gigante tecnologico globale

Broadcom non è un'azienda tradizionale perché la maggior parte dei clienti non interagisce direttamente con i suoi prodotti e servizi.

Tuttavia, nell'ultimo decennio, è diventato uno degli attori principali del settore tecnologico, grazie alle diverse soluzioni che offre.

Innanzitutto, se utilizzi prodotti Apple, utilizzi sicuramente i prodotti Broadcom, poiché è il principale fornitore di chip wireless come quelli utilizzati per Wi-Fi e Bluetooth.

L'azienda è anche ampiamente utilizzata da molte aziende in tutto il mondo. Ad esempio, ha acquisito VMware nel 2023, un'azienda che offre software di virtualizzazione e cloud computing per oltre 54 miliardi di dollari.

Broadcom possiede anche Symantec, un'azienda che offre soluzioni di sicurezza informatica ad aziende e altre grandi organizzazioni. Ha anche acquistato CA Technologies per 18,2 miliardi di dollari.

Tutte queste soluzioni hanno reso Broadcom un gigante mondiale valutato oltre 743 miliardi di dollari, posizionandosi come l'undicesima azienda più grande al mondo.

Più di recente, la sua suite diversificata l'ha resa uno dei titoli AI più popolari del settore. Ha raggiunto questo obiettivo costruendo semiconduttori di intelligenza artificiale, soluzioni di sicurezza informatica e prodotti di networking.

Anteprima degli utili di Broadcom

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni Broadcom saranno gli utili del terzo trimestre dell'anno fiscale 2024, che forniranno maggiori dettagli sulla sua attività.

Nei suoi risultati più recenti, la società ha affermato che il suo fatturato è balzato del 43% a 12,4 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre. Gran parte di questa crescita spettacolare è dovuta al fatto che il trimestre includeva VMware, che non aveva nello stesso periodo dell'anno scorso.

L'utile netto di Broadcom è salito a 2,1 miliardi di dollari, mentre l'utile rettificato prima di interessi, imposte, ammortamenti e ammortamenti (EBITDA) è aumentato a 7,42 miliardi di dollari.

Ancora più importante, l'azienda ha aumentato le sue previsioni per l'anno. Si aspetta che il suo fatturato annuale ammonterà a 51 miliardi di dollari, un aumento del 42% rispetto a quanto realizzato l'anno scorso.

Broadcom è sempre stata un'azienda molto conservativa e ci sono possibilità che i suoi dati reali siano superiori alle previsioni.

Per la prossima settimana, gli analisti prevedono che i suoi ricavi ammonteranno a 12,96 miliardi di dollari, un grande aumento rispetto agli 8,8 miliardi di dollari realizzati l'anno scorso. I ricavi del prossimo trimestre dovrebbero attestarsi a 14 miliardi di dollari, anche in più rispetto ai 9,3 miliardi di dollari realizzati nello stesso trimestre del 2023.

Negli ultimi anni, gli utili e i ricavi di Broadcom hanno superato le aspettative degli analisti nella maggior parte dei trimestri.

Inoltre, il titolo tende ad avere una grande volatilità quando pubblica i suoi risultati finanziari. Ad esempio, a giugno, il titolo è balzato di oltre il 12% dopo che la società ha pubblicato i suoi guadagni del Q2. Prima di allora, era sceso di oltre il 7% quando ha pubblicato i suoi numeri del Q1.

Metriche di valutazione AVGO

Una preoccupazione fondamentale tra gli investitori è che Broadcom sia diventata una società altamente sopravvalutata con una capitalizzazione di mercato di oltre 750 miliardi di $. Se la sua corsa al rialzo continua, è probabile che la valutazione della società arrivi a 1 trilione di $.

Per saperne di più: Analisi delle azioni Broadcom: AVGO potrebbe raggiungere una valutazione di 1 trilione di dollari

Uno sguardo più attento mostra che la società è piuttosto sopravvalutata. Il fatturato annuale di Broadcom quest'anno sarà di circa $ 51 miliardi e la società ha un margine di utile netto del 24%, il che significa che i suoi profitti saranno di $ 12,2 miliardi. Ciò le conferisce un multiplo di utili futuri di 61,8, il che è piuttosto costoso.

Ora, supponendo che i ricavi di Broadcom crescano del 20% nei prossimi cinque anni, ciò significa che nel 2029 i suoi ricavi ammonteranno a 127 miliardi di dollari, con un utile annuo di 30,48 miliardi di dollari e un multiplo futuro di 24,73, il che non è affatto economico.

Inoltre, la società è fortemente indebitata, poiché il suo debito totale è balzato a oltre 71 miliardi di dollari dai 30 miliardi di dollari del 2020. Pertanto, per giustificare questa valutazione, Broadcom dovrà continuare ad andare bene per giustificare la valutazione.

Analisi del prezzo delle azioni Broadcom

Azione Broadcom | Fonte: TradingView

Questa è una previsione difficile a causa dei prossimi guadagni di Nvidia e Broadcom. Sul grafico giornaliero, vediamo che il titolo rimane sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, il che significa che i rialzisti hanno ancora il controllo.

Il titolo ha anche formato quello che sembra un pattern testa e spalle inverso, un popolare segnale rialzista. Pertanto, è probabile che il titolo rimbalzi presto. Se ciò accade, il punto chiave da tenere d'occhio sarà a $ 173,74, il suo punto più alto della scorsa settimana. Una rottura al di sopra di quel livello lo vedrà raggiungere un massimo storico di $ 184.

Lo scenario alternativo è quello in cui il titolo scende fino al supporto a 148 $, la media mobile a 100 giorni.