Le azioni Polestar formano un doppio minimo; rimane un rischio chiave

Il prezzo delle azioni Polestar (PSNY) è rimbalzato negli ultimi giorni mentre il mercato attende l'aggiornamento del secondo trimestre. Lunedì è salito all'importante punto di resistenza a $ 1, con un aumento di oltre il 60% rispetto al punto più basso di questo mese.

Polestar è un'azienda in forte crescita

Polestar è una delle tante aziende che cercano di diventare il prossimo grande protagonista nel settore dei veicoli elettrici. Fa parte dell'impero Geely, che include anche aziende popolari come Volvo, Zeekr e Lotus Technology.

Polestar ha sfruttato la sua associazione con Volvo per costruire alcune delle auto elettriche più quotate del settore. I suoi veicoli sono diventati molto popolari in Cina, dove l'azienda è ancora in competizione con alcuni marchi noti come Nio, Xpeng e BYD.

I suoi risultati finanziari mostrano che l'attività di Polestar ha iniziato a rallentare poiché il settore dei veicoli elettrici è diventato saturo. Il fatturato annuo totale è sceso da oltre 2,4 miliardi di $ nel 2022 a 2,3 miliardi di $ nel 2023.

Lo hanno dimostrato i dati trimestrali più recenti, con un calo del fatturato del 36%, da 534 milioni di dollari nel primo trimestre del 2023 a 345 milioni di dollari nel primo trimestre del 2024.

Gli analisti si aspettano che i suoi prossimi risultati mostreranno che la società è tornata a crescere nel secondo trimestre, con un fatturato salito a 700,16 milioni di $. Per l'anno, gli analisti ritengono che il fatturato ammonterà a 3,41 miliardi di $, seguiti da 6,97 miliardi di $ nel 2025.

Se l'azienda riuscisse a raggiungere questi numeri, diventerebbe uno dei marchi di veicoli elettrici in più rapida crescita a livello mondiale.

Polestar spera di diventare un grande protagonista negli Stati Uniti, dove ha iniziato a produrre il marchio Polestar 3. Si tratta di un SUV di lusso il cui prezzo di partenza è di $ 74.000 e compete con modelli come Tesla Model X, Audi e-tron e Rivian R1.

Polestar 3 ha un'autonomia di 403 miglia e può passare da 0 a 60 miglia orarie in soli 4,5 secondi. Producendola negli Stati Uniti, l'azienda spera che i suoi clienti ricevano crediti d'imposta dal governo.

Inoltre, Polestar ha lanciato sul mercato la Polestar 4, il cui prezzo parte da $ 54.900, rendendola più economica di alcuni veicoli della sua categoria. Ha un'autonomia di 300 miglia.

Pertanto, questi risultati mostreranno come sta andando l'azienda e se sta riscontrando una forte domanda per i suoi veicoli. Nel primo trimestre, l'azienda ha consegnato 7.200 veicoli e a luglio ne aveva venduti 20.200.

L'azienda ha anche adottato altre misure per risparmiare denaro. Ha ridotto il personale del 15% nel primo trimestre.

Bisogno di raccogliere denaro

La sfida più grande che Polestar deve affrontare è che sta ancora bruciando denaro, il che significa che dovrà presto raccoglierne altro.

Ha chiuso l'ultimo trimestre con 784 milioni di dollari in liquidità e mezzi equivalenti, in calo rispetto agli 884 milioni di dollari dello stesso periodo del 2023.

La perdita netta di Polestar nell'ultimo anno finanziario è stata di 1,19 miliardi di $, mentre il suo flusso di cassa libero con leva finanziaria è stato di oltre 2 miliardi di $. Nel trimestre più recente, il suo FCF è stato negativo per 1,47 miliardi di $, il che significa che la società sta ancora incenerendo denaro.

Ciò è degno di nota, poiché Volvo ha affermato che smetterà di finanziare il marchio Polestar, il che significa che gli investitori dovranno farsi carico dell'onere. Pertanto, sospetto che Polestar raccoglierà ulteriore denaro quest'anno o più avanti quest'anno, il che porterà a una maggiore diluizione. All'inizio di quest'anno, la società ha raccolto 950 milioni di dollari da un consorzio bancario.

L'altro grande rischio è che l'azienda si trovi in un settore in rallentamento, come dimostrato dalla decisione di Ford di rallentare il lancio del suo pick-up Ford 150. Di conseguenza, l'azienda probabilmente inizierà a vedere vendite più deboli, soprattutto con l'aumento della concorrenza.

Analisi del prezzo delle azioni Polestar

Sul lato positivo, il prezzo delle azioni PSNY ha formato un pattern a doppio minimo a $ 0,6313. Nella maggior parte dei periodi, questo è uno dei segnali rialzisti più popolari e il titolo si sta ora avvicinando alla linea del collo a $ 1,10.

Le azioni Polestar sono anche balzate sopra la media mobile a 50 giorni, il che significa che i tori hanno ora il controllo. Anche il Relative Strength Index (RSI) ha puntato verso l'alto. Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire nei prossimi giorni. Questa visione sarà confermata se si muoverà sopra la linea del collo del doppio minimo a $ 1,10.