Analisi di Tata Consultancy e Tata Teleservices: acquisto migliore?

Uno sta prosperando, l'altro non sta andando molto bene. Il prezzo delle azioni di Tata Consultancy Services (TCS) sta andando bene, poiché si trova al suo massimo storico. È balzato negli ultimi tre mesi consecutivi, raggiungendo il suo massimo storico di ₹4.556. Inoltre, è salito di oltre il 22% quest'anno, superando il Nifty 50 e il BSE Sensex, che sono aumentati di circa il 15,5%.

Tata Teleservices (TTML), d'altro canto, è cresciuta di meno del 12% quest'anno e rimane al 65% al di sotto del suo livello più alto nel 2022. Ciò la rende una delle aziende con le peggiori performance in India.

Tata Consultancy Services sta andando bene

Tata Consultancy è una delle più grandi società di consulenza IT al mondo. È un'azienda leader che aiuta aziende e organizzazioni a raggiungere un maggiore successo IT senza dover assumere migliaia di lavoratori.

Ad esempio, un gruppo bancario che desidera integrare soluzioni digitali può assumere TCS per svolgere il duro lavoro. Lo stesso vale per le aziende che desiderano integrare soluzioni di cloud computing e intelligenza artificiale. Alcune delle sue soluzioni sono AI, cloud, sicurezza informatica, dati e analisi e consulenza.

L'azienda opera in un settore piuttosto competitivo, e tra le aziende leader del settore figurano Infosys, Wipro, Cognizant e Accenture.

Pertanto, l'attività dell'azienda sta andando bene, poiché la spesa IT continua a crescere a livello globale. Un recente rapporto di Gartner ha stimato che la spesa IT mondiale aumenterà del 7,5% quest'anno, arrivando a 5,26 trilioni di $. La maggior parte di questa spesa avverrà quando le aziende aumenteranno i loro investimenti nell'intelligenza artificiale generativa.

I risultati finanziari di TCS hanno mostrato che i suoi ricavi sono aumentati del 5,4% nell'ultimo trimestre, a ₹626.130 milioni o $7,5 miliardi. I suoi margini operativi e di profitto netto sono saliti rispettivamente al 24,7% e al 19,2%.

La maggior parte della crescita dei suoi ricavi è avvenuta in Nord America, dove l'azienda aiuta centinaia di grandi aziende. I settori verticali più grandi sono banche e finanza, beni di consumo e scienze della vita.

Pertanto, è probabile che l'azienda continuerà a trarne vantaggio man mano che i tassi di interesse inizieranno a scendere, il che porterà a maggiori investimenti in IT.

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni di Tata Consultancy Services ha avuto un andamento positivo dopo aver toccato il fondo a ₹1.380 nel 2020. Più di recente, il titolo è balzato sopra il punto di resistenza chiave a ₹4.217, la sua oscillazione più alta a marzo di quest'anno e invalidando il modello a doppio massimo che si stava formando.

Le azioni TCS sono rimaste sopra tutte le medie mobili, il che significa che i tori hanno ancora il controllo. Pertanto, potrebbero continuare a salire poiché gli acquirenti mirano al punto successivo a ₹4.600.

Tata Teleservices non sta andando bene

Nel frattempo, Tata Teleservices (TTML), di cui Tata Group è uno dei principali azionisti, non se la passa bene.

Per cominciare, TTML è una società di telecomunicazioni che fornisce numerosi servizi come comunicazioni aziendali, reti e connettività, collaborazione e infrastruttura cloud. Il suo obiettivo è fornire soluzioni unificate per le aziende in India.

Sebbene il prezzo delle azioni Tata Teleservices sia raddoppiato rispetto al punto più basso del 2023, resta nettamente inferiore al suo massimo storico.

Questa performance è dovuta principalmente al fatto che Tata Tele continua a subire perdite sostanziali. I suoi risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi della società sono aumentati del 7,8% a ₹12 miliardi mentre il suo EBITDA è salito a ₹536 milioni.

Tuttavia, a causa degli alti costi, l'utile netto dell'azienda ha continuato a scendere, passando da ₹1,145 miliardi nell'anno fiscale 23 a oltre ₹1,22 miliardi. Questa perdita è stata dovuta principalmente a oneri finanziari di circa ₹1,6 miliardi.

I risultati trimestrali più recenti hanno mostrato che la perdita netta autonoma della società si è attestata a ₹354 crore nel trimestre di giugno. Il management si è impegnato a continuare a migliorare le sue operazioni e a ridurre le sue perdite.

Analisi delle azioni Tata Teleservices

Passando al grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni Tata Teleservices è rimbalzato dopo aver toccato il fondo a ₹65,15 a giugno. La maggior parte dei recenti guadagni si è verificata dopo che la società ha pubblicato i suoi risultati finanziari a luglio.

Il balzo post-guadagni lo ha spinto a un massimo di ₹111,17, il suo livello più alto nell'ottobre 2022. Poi si è ritirato e ha ritestato l'importante livello di supporto a ₹87,22. Ora, il titolo è rimbalzato e si è spostato sopra l'importante livello di resistenza a ₹100, la sua oscillazione più alta il 9 gennaio.

Le azioni di Tata Teleservices sono rimaste al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 giorni, il che è un segnale rialzista.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire poiché i rialzisti mirano al punto di resistenza chiave a ₹111,17, il suo punto più alto a luglio. Un movimento al di sopra di quel livello porterà a un ulteriore rialzo poiché i trader mirano al punto di resistenza chiave a ₹120.

TCS o TTML: qual è l'acquisto migliore?

Si potrebbe sostenere che TTML sia un buon acquisto ora che le azioni TCS hanno raggiunto un massimo storico e sono diventate relativamente sopravvalutate. TTML, d'altro canto, ha ancora più spazio per ritestare il suo massimo storico.

Tuttavia, credo che Tata Consultancy sia un'azienda migliore per la sua quota di mercato nel settore tecnologico e per i suoi forti dividendi. Tata Teleservices è un'azienda più rischiosa che ha continuato a registrare grandi perdite.