Il prezzo delle azioni Tata Technologies aumenta vertiginosamente: è ancora un acquisto?

Il prezzo delle azioni Tata Technologies ha messo in scena un forte ritorno ultimamente, poiché gli investitori si sono precipitati ad acquistare il calo della società. Il titolo è salito per quattro settimane consecutive, raggiungendo un massimo di ₹1.115, il suo punto più alto dall'8 aprile di quest'anno. È salito di oltre il 13% dal suo punto più basso di quest'anno.

Tuttavia, nonostante la ripresa, il titolo rimane significativamente al di sotto del suo massimo storico di ₹1.385, a cui è arrivato dopo la sua clamorosa offerta pubblica iniziale (IPO) nel 2023, in cui la società ha venduto oltre 60 milioni di azioni a un prezzo compreso tra ₹475 e ₹500 ciascuna.

Tata Technologies è una delle principali aziende di ingegneria

Tata Technologies è una delle tante aziende che appartengono a Tata Group, uno dei principali conglomerati indiani. Inizialmente fondata come Core Software Systems, l'azienda è entrata a far parte di Tata Group nel 1996.

È una società di ingegneria che offre soluzioni alle aziende nei settori automobilistico, dei macchinari pesanti industriali e aerospaziale. I suoi servizi principali includono ricerca e sviluppo (R&S), manutenzione, riparazione e revisione (MRO) e altre sfide.

Le aziende globali sfruttano l'ampio bacino di talenti dell'India e i bassi costi di gestione per utilizzare i suoi servizi. Questa è una parte importante del suo business ora che molte aziende stanno considerando di trasferirsi in India, un paese con oltre 1,4 miliardi di persone e il paese in più rapida crescita nel mercato emergente.

L'azienda opera anche in un settore che si prevede continuerà a crescere: R&S. I dati mostrano che le aziende hanno speso oltre 1,8 trilioni di $ in R&S nel 2022, una cifra che si prevede crescerà fino a 2,7 trilioni di $ nel 2026. Tra il 14% e il 17% di questi fondi saranno spesi in India.

Inoltre, l'azienda offre altre soluzioni, come la vendita di software e la fornitura di soluzioni formative a molte persone in India.

Sebbene Tata Motors ed Electric Mobility siano i suoi clienti principali, negli ultimi anni l'azienda ha ampliato la sua base di clienti.

Gli affari di Tata Technologies vanno bene

Ci sono segnali che Tata Technologies sta andando bene, con l'aumento della domanda di soluzioni di R&S e ingegneria. I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che i ricavi dell'azienda sono stati di oltre ₹321 miliardi nell'anno fiscale 21, principalmente dal suo segmento di servizi.

Poi è balzato a ₹473 miliardi nell'anno fiscale 2022, ₹547 miliardi nell'anno fiscale 2023 e ₹617 miliardi nell'ultimo anno finanziario. Il management ritiene che la sua storia di crescita sia ancora giovane e che continuerà ad andare bene nel lungo termine.

In particolare, anche l'EBITDA rettificato dell'azienda ha continuato a crescere, raggiungendo un massimo di ₹9,4 miliardi nell'ultimo anno finanziario, rispetto ai ₹3,85 miliardi dell'anno precedente.

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che i ricavi di Tata Technologies sono rimasti sostanzialmente invariati nell'ultimo trimestre, attestandosi a ₹12,96 miliardi o $154,76 milioni.

I suoi importanti ricavi da servizi sono scesi dell'1% a ₹9,8 miliardi, mentre il suo utile netto è aumentato del 3,1%. Questa performance è stata dovuta a un problema che l'azienda ha avuto con VinFast, una grande azienda vietnamita di veicoli elettrici. VinFast ha avuto un problema con le soluzioni offerte da Tata Tech e ritardi nei lavori.

Questo problema è stato ora risolto e l'azienda è andata avanti. Nei suoi risultati trimestrali, Warren Harris, CEO, ha affermato che le attività escludendo VinFast sono aumentate del 26% su base annua. Pertanto, si aspetta che l'attività continuerà ad andare bene nel breve termine.

Ad esempio, l'azienda è stata selezionata da un grande produttore di veicoli per fornire il suo design di batteria lo scorso trimestre. È stata anche selezionata da una grande azienda di veicoli come fornitore del veicolo software-defined (SDV), mentre un altro marchio europeo l'ha selezionata per sviluppare il suo ambiente di piattaforma virtuale.

Tuttavia, una sfida fondamentale per Tata Technologies è che l'industria automobilistica sta assistendo a un certo ammorbidimento, come dimostrato dal recente calo di alcune azioni automobilistiche come Stellantis, Ford e General Motors. Questo settore è importante poiché la società ricava la maggior parte dei suoi soldi dai produttori di veicoli. Tuttavia, tassi di interesse più bassi potrebbero portare a maggiori vendite di veicoli.

Inoltre, Warren Harris ha osservato che l'azienda sta mantenendo lo slancio positivo anche nell'attuale anno finanziario, affermando:

Analisi del prezzo delle azioni Tata Technologies

Passando al grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni Tata Tech è rimbalzato di recente. Questo rimbalzo è avvenuto dopo che il titolo è sceso a un minimo record di ₹973,25 a giugno. Ha anche formato un pattern a doppio fondo a quel livello.

Il titolo ha anche formato un pattern a cuneo cadente e ora si è spostato al di sopra di esso. Ha anche superato la media mobile a 50 giorni. Pertanto, il titolo continuerà probabilmente a salire poiché i tori mirano al punto di resistenza chiave a ₹1.167, il suo punto più alto a febbraio.