Gli utili di Affirm superano i 100 milioni e aumentano del 32%: un acquisto strategico prima di rivalutare?

Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) ha visto le sue azioni aumentare del 32% in seguito alla pubblicazione di un impressionante rapporto sugli utili che ha superato le aspettative sia in termini di fatturato che di utili.

Questa performance inaspettata ha catturato l'attenzione degli investitori, rendendo Affirm una potenziale opportunità di acquisto in vista di un possibile ri-rating.

Con l'azienda sempre più vicina alla redditività, questo slancio post-utile potrebbe segnare l'inizio di un'importante ripresa rialzista.

Nel suo ultimo rapporto sugli utili, Affirm ha registrato un fatturato di 659 milioni di dollari, superando di gran lunga le aspettative degli analisti che si attestavano sui 604 milioni di dollari.

La società ha registrato una perdita per azione di 14 centesimi, decisamente migliore della perdita prevista di 51 centesimi per azione.

Ciò rappresenta una crescita del fatturato del 48% su base annua, trainata dall'aumento dei commercianti attivi, che ora superano i 300.000, e dei consumatori attivi, che sono cresciuti del 19% su base annua, arrivando a 18,6 milioni.

Il motivo principale del forte rialzo del titolo è la vicinanza dell'azienda alla redditività, che ha superato le aspettative di molti analisti.

Il CEO di Affirm, Max Levchin, ha dichiarato che la società potrebbe raggiungere la redditività operativa GAAP entro il quarto trimestre fiscale del 2025, alimentando ulteriormente l'ottimismo degli investitori.

Le previsioni di fatturato di Affirm per il prossimo trimestre oscillano tra i 640 e i 670 milioni di dollari, in aumento rispetto ai 625 milioni di dollari stimati in precedenza.

Questa revisione al rialzo è in gran parte attribuibile alla partnership strategica di Affirm con Apple, che ha aperto nuove strade di crescita.

L'uscita di Apple dal mercato BNPL e il guadagno strategico di Affirm

All'inizio di quest'anno, Apple ha fatto notizia per l'uscita dal mercato "Compra ora, paga dopo" (BNPL).

Inizialmente questa mossa è stata vista come un'opportunità di crescita per altri attori del settore BNPL, tra cui Affirm.

Tuttavia, il mercato è rimasto piacevolmente sorpreso quando Apple ha scelto di collaborare con Affirm per i suoi servizi BNPL.

Questa partnership ha posizionato Affirm come un attore chiave nel settore BNPL e ne ha notevolmente rafforzato le prospettive.

Nonostante questo sviluppo positivo, la performance delle azioni Affirm è stata debole nel corso dell'anno a causa delle pressioni inflazionistiche e dell'incertezza economica.

In un contesto difficile in cui i consumatori erano cauti nelle spese, il mercato BNPL si è trovato ad affrontare venti contrari.

Tuttavia, il panorama sembra cambiare.

L'amministratore delegato di Affirm ritiene ora che i consumatori stiano tornando sul mercato e che le attività di acquisto stiano riprendendo.

Ancora più importante, il modello BNPL di Affirm offre ai consumatori prevedibilità nella loro pianificazione finanziaria, un fattore sempre più apprezzato in periodi di incertezza.

A differenza delle carte di credito tradizionali, i servizi BNPL di Affirm non addebitano interessi, consentendo ai consumatori di gestire il proprio budget in modo più efficace.

Secondo un recente sondaggio condotto da Affirm, oltre la metà dei consumatori statunitensi ha utilizzato i servizi BNPL o prenderebbe in considerazione l'idea di utilizzarli se disponibili.

Quasi il 50% degli intervistati ha dichiarato che le offerte con un TAEG pari a 0% avrebbero influenzato le loro decisioni di acquisto.

Per Affirm, ciò suggerisce che i consumatori sono disposti a spendere di più quando sanno di risparmiare sugli interessi.

Inoltre, il 70% dei partecipanti al sondaggio ha dichiarato che si sentirebbe più sicuro nel gestire le spese per le vacanze con un'opzione BNPL.

Un potenziale rally rialzista?

Anche se potrebbe volerci del tempo prima che l'impatto completo della partnership tra Affirm e Apple si concretizzi nei risultati finanziari, si prevede che i primi effetti si rifletteranno nelle performance dell'azienda in questo trimestre.

Gran parte di queste prospettive positive sono già incluse nel prezzo delle azioni, ma una volta che Affirm avrà raggiunto la redditività, gli analisti potrebbero iniziare a rivalutare la società, innescando potenzialmente un significativo rally rialzista.

Per gli investitori, il momento attuale rappresenta un'ottima opportunità per entrare nel mercato prima che questa prevista fase di rialzo prenda piena slancio.