TQQQ vs SQQQ: qual è il miglior ETF da acquistare mentre l'indice Nasdaq 100 scende?

Gli ETF ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) e ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) hanno seguito movimenti diversi nel primo giorno di negoziazione di settembre.

SQQQ è salito di oltre il 9,15% mentre il fondo TQQQ è crollato di una cifra simile. Questo ritiro è avvenuto quando l'ETF Invesco QQQ (QQQ) è sceso del 3% e ha ritestato il supporto chiave a $ 460, il suo punto più basso da agosto 2024.

QQQ, che replica l'indice Nasdaq 100, incentrato sul settore tecnologico, è sceso di oltre l'8,26% rispetto al suo livello più alto di quest'anno, il che significa che si sta avvicinando a una zona di correzione.

Il commercio di intelligenza artificiale sta perdendo slancio

La ragione principale dell'attuale crollo dei titoli tecnologici è che il settore dell'intelligenza artificiale (IA), che ha spinto il mercato verso l'alto negli ultimi due anni, ha iniziato a scemare.

Nvidia (NVDA), il titolo AI più popolare, è crollato di quasi il 10%, perdendo miliardi di dollari di valore. Ora è crollato di oltre il 23% dal suo punto più alto di quest'anno, il che significa che è in un mercato ribassista profondo.

Le azioni Nvidia sono crollate anche dopo che la società ha pubblicato solidi risultati finanziari. Le vendite sono aumentate di oltre il 115% nell'ultimo trimestre, a oltre 30 miliardi di $, mentre la sua previsione per il terzo trimestre è che i suoi ricavi saliranno a oltre 32 miliardi di $.

Per l'anno, gli analisti prevedono che i suoi ricavi raggiungeranno i 125,5 miliardi di dollari, seguiti da 178 miliardi di dollari nel 2025. Tuttavia, c'è il timore che la domanda per le sue GPU avanzate inizierà a calare nei prossimi anni, il che spiega perché il titolo è crollato.

Nvidia non è l'unica azione AI che è crollata bruscamente quest'anno. C3.ai, un'azienda che fornisce software AI alle aziende, è crollata di oltre il 52% dal suo punto più alto nel 2023 e del 38% dal massimo dell'anno in corso.

Le azioni di Palantir Technologies hanno fatto meglio, in quanto sono scese di oltre l'8% rispetto al massimo dell'anno in corso. Super Micro Computer (SMCI) è scesa del 63%, mentre SoundHound è scesa del 62%.

Nvidia è una parte fondamentale degli ETF QQQ, TQQQ e SQQQ perché è la terza più grande partecipazione dell'indice Nasdaq 100 dopo Apple e Microsoft.

Tom Lee mette in guardia sulle azioni

L'altro motivo principale per cui gli ETF QQQ e TQQQ sono crollati è stato un avvertimento di Thomas Lee, l'analista molto stimato che ha fondato FundStrat.

In un'apparizione su CNBC martedì, ha avvertito che gli investitori dovrebbero prepararsi a una correzione nei prossimi mesi, mentre gli Stati Uniti si dirigono verso le elezioni. Questa performance è anche in linea con quanto avevo previsto a luglio, quando ho notato che l'indice S&P 500 avrebbe subito una profonda inversione.

Nella sua dichiarazione, Lee ha osservato che gli investitori tendono ad essere avversi al rischio in caso di elezioni negli Stati Uniti, poiché permane l'incertezza sulle politiche.

Trump e Biden hanno ora evidenziato le loro proposte economiche, che se implementate, avranno un impatto sulle azioni. La proposta economica principale di Donald Trump è quella di imporre tariffe sulle importazioni, mentre Kamala ha promesso di aumentare le tasse per finanziare l'edilizia abitativa.

Thomas Lee ha anche osservato che quest'anno i titoli azionari sono aumentati nei sei mesi successivi e che un ritiro sarebbe opportuno.

La sua dichiarazione è stata notevole perché è uno degli analisti più accurati di Wall Street ed è sempre stato un bull. Mantiene un bias bullish, notando che qualsiasi crollo sarà un'opportunità di acquisto.

Le azioni sono arretrate anche perché un taglio del tasso di interesse della Fed è stato ora scontato dai partecipanti al mercato. Martedì, i report di ISM e S&P Global hanno mostrato che il PMI manifatturiero è sceso ad agosto. Se il report di venerdì sui posti di lavoro dovesse risultare più debole del previsto, significherebbe che la Fed effettuerà un taglio dello 0,50% a settembre.

TQQQ vs SQQQ: acquisto migliore?

Pertanto, con le azioni che mostrano una certa volatilità, gli investitori propensi al rischio potrebbero prendere in considerazione l'investimento in TQQQ o SQQQ. Questi due sono fondi con leva finanziaria che sperimentano tre volte il movimento dell'indice Nasdaq 100.

Il fondo TQQQ aumenta tre volte quando l'indice Nasdaq 100 sale, mentre il fondo SQQQ aumenta quando l'indice scende.

Di conseguenza, nel corso degli anni, i due fondi si sono mossi nella direzione opposta. Dato che i titoli tecnologici sono aumentati negli ultimi decenni, il TQQQ ha fatto molto meglio, mentre l'SQQQ è sceso di oltre il 99%.

Come ho scritto prima , credo che l'ETF TQQQ sia ancora il fondo migliore in cui investire rispetto all'SQQQ. È difficile prevedere il futuro, il che spiega perché il passato è così importante.

Storicamente, i cali nell'indice Nasdaq 100 e nelle azioni statunitensi sono stati brevi, poiché le azioni alla fine sono rimbalzate. Ad esempio, i principali indici sono crollati all'inizio della pandemia di COVID-19 nel 2022 e durante la crisi finanziaria globale (GFC) nel 2008/9 e poi si sono ripresi.

Acquistare l'SQQQ equivale in gran parte a scommettere contro l'America, cosa che Warren Buffett ha sempre sconsigliato.