DELL contro HPE: quale offre il miglior investimento nei server AI?

Poiché gli investimenti nell'intelligenza artificiale continuano a essere un argomento di grande attualità a Wall Street, non si può ignorare il business che essi portano ai produttori di server di intelligenza artificiale.

DELL e Hewlett Packard Enterprise sono due attori importanti in questo segmento di mercato ed entrambi offrono una buona esposizione ai vantaggi offerti dall'intelligenza artificiale attraverso le loro attività nel settore dei server.

Entrambe le aziende hanno sfruttato la loro competenza in ambito hardware per essere ben posizionate e trarre vantaggio dall'attuale boom dell'intelligenza artificiale.

Vediamo quale azienda è più adatta a vincere nel mercato dei server di intelligenza artificiale.

Super Micro Computers domina il mercato

La quota di mercato nel segmento dei server AI è dominata da Super Micro Computers (SMCI).

Tuttavia, l'azienda è sotto accusa a causa di irregolarità contabili.

Secondo l'azienda, il 70% della Direct Liquid Cooling (DLC) è di sua proprietà.

Il settore dei DLC è una nicchia relativamente nuova e, anche se SMCI è riuscita ad aggiudicarsi una buona quota di mercato all'inizio, presto anche i player più grandi si uniranno alla festa.

Possono permettersi di arrivare in ritardo se dispongono di una tecnologia complessivamente migliore, nonché di relazioni e contratti migliori.

Una volta che ciò accadrà, sia DELL che HPE trarranno vantaggio da ulteriori investimenti nei server.

HPE sta già organizzando un evento AI il mese prossimo, incentrato sui DLC. Stanno appena iniziando i loro piani per dominare questa nicchia.

DELL, essendo il principale attore del mercato, per ora sta tenendo duro, ma presto dovrebbe iniziare a prendersi la sua fetta della torta.

Il CEO di Nvidia ha recentemente sottolineato che i server che utilizzano GPU Blackwell necessiteranno del raffreddamento a liquido diretto.

DELL ha già un buon rapporto con Nvidia per le sue GPU Blackwell e potrebbe essere il maggiore beneficiario tra le tre aziende quando la nuova linea di GPU arriverà sul mercato.

HPE eccelle nel segmento dell'elaborazione ad alte prestazioni

HPE ha un chiaro vantaggio nel segmento dell'elaborazione ad alte prestazioni.

L'acquisizione di Cray Systems l'ha resa leader nelle infrastrutture di intelligenza artificiale ad alte prestazioni.

Per quanto riguarda i carichi di lavoro aziendali, HPE si aggiudica quindi una quota di mercato importante, concentrandosi, tra gli altri, su settori quali la ricerca scientifica e la modellizzazione climatica.

DELL, invece, si concentra maggiormente sulla fornitura di soluzioni di intelligenza artificiale scalabili per i clienti di fascia media.

In altre parole, DELL si rivolge a clienti che desiderano accedere a potenti capacità di elaborazione basate sull'intelligenza artificiale, ma che non necessitano necessariamente di infrastrutture di livello supercomputing.

Anche se HPE è il chiaro vincitore in questo segmento, il fatto che entrambe le aziende si rivolgano a tipologie di clienti leggermente diverse fa sì che i rispettivi ricavi non si erodano a vicenda.

Integrazione software e cloud

È qui che le cose si fanno interessanti. HPE si è tradizionalmente concentrata sull'integrazione dell'infrastruttura AI con il software.

Ciò è utile negli ambienti ibridi e multi-cloud.

DELL d'altro canto è incentrata sull'hardware. Offre una buona suite di prodotti per server AI ad alte prestazioni che contengono GPU potenti.

Tuttavia, la mancanza di software fa sì che i clienti che utilizzano ambienti di intelligenza artificiale ibridi non preferiscano l'hardware superiore dell'azienda.

HPE è quindi leader nell'integrazione di software e cloud.

Nonostante HPE abbia un chiaro vantaggio nel settore dei server, entrambe le aziende rappresentano una buona scommessa sulla domanda di server AI.

Se pensi che in futuro saranno richieste soluzioni di intelligenza artificiale più complete, HPE dovrebbe essere la tua scelta.

Tuttavia, non sarebbe una cattiva idea avere entrambi i titoli azionari nel tuo portafoglio, poiché tramite queste due società avrai accesso a un'ampia gamma di servizi di mercato per server di intelligenza artificiale.