Le azioni di Tilray Brands hanno un prezzo decisivo: cosa succederà adesso?

Il prezzo delle azioni di Tilray Brands (NASDAQ: TLRY) è crollato bruscamente quest'anno, continuando un trend al ribasso iniziato nel 2018, quando ha raggiunto il picco a $ 300. È crollato a $ 1,62, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre $ 1,37 miliardi.

La performance di Tilray è stata in linea con quella di altre aziende di cannabis, che hanno avuto un forte trend al ribasso. L'attentamente monitorato AdvisorShares Trust Pure US Cannabis ETF (MSOS) è sceso di quasi il 90% rispetto al suo livello più alto nel 2021.

Anche altre aziende popolari nel settore della cannabis sono crollate. Ad esempio, le azioni di Aurora Cannabis sono crollate di quasi il 100% negli ultimi cinque anni, portando la sua valutazione a circa $ 295 milioni.

Curaleaf Holdings è scesa di oltre il 62% mentre Canopy Growth è scesa di oltre il 985% negli ultimi cinque anni. Anche altre aziende come Green Thumb Industries, Truelive e Cronos Group sono crollate di recente.

Tilray sta diversificando la sua attività

Il management di Tilray Brands sta lavorando per diversificare la propria attività rispetto al settore altamente volatile e relativamente poco collaudato della cannabis.

Per riuscirci, l'azienda sta lavorando per diventare uno dei più grandi attori nel settore delle bevande alcoliche. Proprio la scorsa settimana, l'azienda ha completato l'acquisizione di marchi di birra artigianale e birrifici da Molson Coors, una delle più grandi aziende americane negli Stati Uniti. Ora è diventata il quinto più grande birrificio artigianale negli Stati Uniti.

Tilray Brands ha anche acquisito altri marchi alcolici da AB InBev, la più grande azienda di alcolici al mondo. Di conseguenza, possiede marchi come SweetWater Brewing, Montauk Brewing e Alpine Beer Company.

Credete che questa diversificazione sia una buona cosa, soprattutto se fatta bene. Aiuterà Tilray Brands a diventare un'azienda più diversificata, dove la debolezza di un segmento è compensata dall'altro.

La diversificazione di Tilray inizia a dare i suoi frutti

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che gli sforzi di diversificazione di Tilray Brands stanno iniziando a dare risultati.

I suoi ricavi trimestrali sono balzati del 25% a oltre 229 milioni di $. Questa crescita è stata trainata principalmente dal suo business degli alcolici, i cui ricavi sono aumentati del 137% a 76,7 milioni di $, mentre il suo business della cannabis è balzato del 12% a oltre 71,9 milioni di $.

Ciò significa che il nuovo business degli alcolici ha superato quello della cannabis e questa tendenza potrebbe accelerare con le recenti acquisizioni di Molson.

Gli altri segmenti hanno avuto una performance mista durante il trimestre. I ricavi della distribuzione sono scesi da oltre $ 72,6 milioni a $ 65,6 milioni, mentre il suo benessere ha avuto $ 15,7 milioni. L'attività di benessere di Tilray è composta da marchi come Manitoba Harvest, Happy Flower e Fresh Hemp Foods.

Tilray ha anche fatto altri notevoli miglioramenti. La sua perdita netta trimestrale è stata di oltre $ 15 milioni, un miglioramento rispetto ai $ 119 milioni realizzati nello stesso periodo dell'anno scorso. La sua perdita annuale è stata di $ 222 milioni, anche questa migliore rispetto ai precedenti $ 1,4 miliardi.

Le prospettive nuvolose smorzano l'umore

Pertanto, il prezzo delle azioni Tilray Brands è crollato perché il management ha rilasciato previsioni più deboli di quelle previste dalla maggior parte degli analisti.

La maggior parte degli analisti prevede che il fatturato di Tilray per il trimestre corrente ammonterà a 218 milioni di $, seguito da 221 milioni di $ nel trimestre successivo. Vedono anche il fatturato annuale dell'azienda attestarsi a 914 milioni di $, in aumento di oltre il 15% rispetto all'anno scorso. Si prevede che Tilray supererà il traguardo di 1 miliardo di $ l'anno prossimo.

Inoltre, come altre aziende di cannabis, l'andamento dei prezzi di Tilray è dovuto principalmente alla situazione normativa negli Stati Uniti. Come altre aziende di cannabis nel paese, le azioni di Tilray Brands sono balzate all'inizio di quest'anno, quando gli Stati Uniti hanno avviato il processo di declassificazione della marijuana a droga meno pericolosa.

È anche aumentato quando Chuck Schumer ha lasciato intendere che il Senato avrebbe preso in considerazione un disegno di legge sulle banche della cannabis. Questi due eventi renderebbero più facile per le aziende fare affari nel paese.

Tuttavia, gli analisti ritengono che le possibilità di farla passare al Congresso saranno lunghe. Inoltre, il processo di declassificazione della cannabis richiederà molto tempo o addirittura morirà se Donald Trump vincerà le elezioni a novembre.

A complicare la situazione c'è un recente sondaggio che ha mostrato come il sentimento degli americani nei confronti della cannabis si stia deteriorando. Il 54% degli americani ritiene che la marijuana abbia un impatto negativo sulla società, una percentuale superiore al 50% nel 2022.

Analisi delle azioni Tilray Brands

Il grafico settimanale mostra che il titolo TLRY Brands è stato in un range ristretto negli ultimi mesi. Ora si trova a un livello decisivo di $ 1,60, dove non è riuscito a muoversi da giugno dell'anno scorso.

Questo prezzo è lungo il lato inferiore del pattern grafico del triangolo discendente. Nella maggior parte dei casi, questo pattern è uno dei più ribassisti del mercato. Tilray è anche rimasto al di sotto della media mobile a 50 settimane.

Pertanto, c'è il rischio che il prezzo delle azioni Tilray Brands subisca presto un breakout ribassista. Se ciò accade, il titolo probabilmente scenderà al punto successivo a $ 1.