Le azioni First Solar affrontano rischi sostanziali, ma è probabile un balzo del 25%

Il prezzo delle azioni First Solar (FSLR) è salito alle stelle mercoledì, mentre gli investitori applaudivano la performance di Kamala Harris sul palco del dibattito. Il titolo è salito di oltre il 15%, il suo miglior balzo in un solo giorno da maggio, quando ha pubblicato incoraggianti risultati finanziari. È salito a un massimo di $ 240, il 22% in più rispetto al suo punto più basso di agosto.

Esibizione di Kamala Harris nel dibattito

First Solar e altre aziende legate all'energia solare sono aumentate dopo il primo e ultimo dibattito tra Donald Trump e Kamala Harris. Le azioni SunRun sono balzate di oltre il 12% mentre Enphase Energy è schizzata di oltre il 5%.

Le azioni di SolarEdge sono balzate di oltre l'8%, mentre l'iShares Global Clean Energy ETF (ICLN), attentamente monitorato, che segue le principali aziende nei settori dell'energia solare ed eolica, è cresciuto di oltre il 3%.

Questa performance è dovuta principalmente al dibattito, in cui la maggior parte degli analisti ha sostenuto che Trump ha perso contro Harris. I dati di Polymarket mostrano che Harris ha il 50% di possibilità di vincere le elezioni rispetto al 49% di Trump.

Il dibattito fu degno di nota perché fece conoscere Harris alla maggior parte degli americani, soprattutto a quelli indipendenti.

Pertanto, le azioni dell'energia solare sono balzate perché Harris ha promosso il cambiamento climatico come una delle sue principali agende. Trump, d'altro canto, ha concentrato la maggior parte della sua attenzione sui combustibili fossili. Ha anche criticato l'energia solare per aver preso così tanta terra desertica.

La realtà, tuttavia, è che le azioni che dovrebbero avere successo durante un mandato presidenziale raramente lo fanno. Un buon esempio di ciò sono le aziende nei settori dell'energia pulita e delle carceri.

Quando Biden è salito al potere, la teoria era che le azioni di energia pulita sarebbero salite alle stelle mentre quelle di combustibili fossili avrebbero avuto performance inferiori. Inoltre, sotto Biden, il governo ha approvato diverse leggi per promuovere la transizione, tra cui l'Inflation Reduction Act (IRA).

Tuttavia, in realtà, le aziende del settore dei combustibili fossili hanno prosperato sotto Biden, poiché la produzione statunitense è aumentata a oltre 13 milioni di barili al giorno. Il fatturato annuale di ExxonMobil è salito da 255 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 334 miliardi di dollari nell'ultimo anno finanziario. Analogamente, il fatturato di Devon Energy è salito da 6,6 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 14,4 miliardi di dollari.

D'altro canto, si prevedeva che i titoli azionari di carceri e armi sarebbero crollati durante la presidenza di Biden. In realtà, le azioni di Geo Group sono salite a un massimo pluriennale di $ 18 all'inizio di quest'anno, in aumento del 264% rispetto al punto più basso del 2022. Anche CoreCivic è balzato a un massimo di $ 16,5, in forte aumento rispetto al minimo del 2021 di $ 5,5.

Anche le aziende produttrici di armi come Vista Outdoor, Ammo, Smith & Wesson Brands e Sturm, Ruger & Company hanno ottenuto risultati migliori del previsto sotto la presidenza di Biden.

Per saperne di più: Kamala Harris riuscirà a sconfiggere Donald Trump alle elezioni presidenziali statunitensi del 2024?

L'attività FSLR sta andando bene, ma deve affrontare delle sfide

First Solar, uno dei principali produttori di pannelli solari degli Stati Uniti, sta ottenendo buoni risultati nonostante le notevoli sfide che deve affrontare.

Come altre aziende solari, una sfida fondamentale è l'ambiente con alti tassi di interesse, che ha portato a una domanda più debole negli Stati Uniti. Quando Biden è arrivato, gli Stati Uniti avevano tassi di interesse pari a zero, il che ha reso l'installazione relativamente accessibile alla maggior parte delle persone.

I tassi di interesse sono ora saliti a un massimo pluridecennale del 5,50%, mentre la Fed lavorava per rallentare l'inflazione. Questo ambiente di tassi elevati ha reso l'installazione di pannelli solari una priorità inferiore per la maggior parte degli americani.

In secondo luogo, l'azienda ha sofferto perché la tendenza in ESG è calata negli ultimi trimestri. I dati più recenti mostrano che gli investitori globali hanno ritirato un netto di 40 miliardi di $ dai fondi focalizzati sulla sostenibilità quest'anno. Le aziende solari hanno costituito un pilastro fondamentale del movimento ESG.

In terzo luogo, First Solar deve fare i conti con l'aumento dell'offerta da parte dei produttori cinesi di pannelli solari, che hanno invaso il mercato.

Di conseguenza, la crescita dei ricavi dell'azienda non è stata poi così forte. I suoi ricavi nell'ultimo anno finanziario sono stati di oltre 3,3 miliardi di $, un piccolo aumento rispetto ai 3 miliardi di $ realizzati nel 2018.

Scarica i guadagni di First Solar

I risultati più recenti hanno mostrato che il fatturato di First Solar per il secondo trimestre è salito a 1,01 miliardi di $, più alto degli 810 milioni di $ realizzati nello stesso trimestre dell'anno scorso. Il suo utile netto è quasi raddoppiato a oltre 349 milioni di $. Per la prima metà dell'anno, l'utile netto della società è salito a oltre 583 milioni di $.

La dirigenza spera che l'azienda continui ad andare bene. Ha recentemente commissionato i lavori di ampliamento presso il suo stabilimento in Ohio, mentre la sua struttura in Alabama inizierà presto la produzione. La sua struttura in Louisiana, con una capacità prevista di 14,1 GW, dovrebbe entrare in funzione l'anno prossimo.

Gli analisti prevedono che il fatturato di First Solar sarà di 4,48 miliardi di dollari quest'anno, un aumento del 35% rispetto all'anno scorso. Il fatturato salirà a 5,6 miliardi di dollari l'anno prossimo.

Analisi del prezzo delle azioni First Solar

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni FSLR ha formato un pattern a croce dorata ad agosto 2022, quando le medie mobili a 50 e 20 settimane si sono incrociate. Ha poi raggiunto il picco a $ 306 ad agosto.

Il titolo è rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 settimane, il che significa che ora i rialzisti hanno il controllo.

Ha anche superato il punto di resistenza chiave a 231$, il lato superiore del modello a tazza e manico.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire poiché i rialzisti mirano al prossimo punto di resistenza chiave a $ 300, che è circa il 25% al di sopra del livello attuale. Questo rally avverrà quando la Fed inizierà a tagliare i tassi e con l'avvicinarsi delle elezioni.