Uber è un acquisto dopo l'accordo sui robotaxi con Waymo?

Venerdì le azioni di Uber Technologies Inc. (NYSE: UBER) sono balzate di oltre il 5% dopo aver annunciato un'espansione della partnership con Waymo, la sussidiaria di Alphabet Inc. specializzata nella guida autonoma.

La collaborazione porterà servizi di ride-hailing completamente autonomi ad Austin e Atlanta entro l'inizio del 2025, segnando una pietra miliare significativa nella strategia di Uber volta a integrare veicoli autonomi (AV) nella sua piattaforma.

I veicoli Jaguar I-PACE completamente elettrici di Waymo saranno disponibili per le corse UberX, Uber Green, Uber Comfort e Uber Comfort Electric in queste città, con l'intenzione di ampliare la flotta fino a centinaia di unità nel tempo.

Questa espansione si basa su accordi precedenti di Uber, tra cui una partnership pluriennale con Cruise di General Motors, che porterà i veicoli autonomi basati sulla Chevy Bolt sulla piattaforma di Uber l'anno prossimo.

L'annuncio di questa partnership ampliata arriva subito dopo l'investimento strategico di Uber nell'azienda tecnologica di intelligenza artificiale Wayve, focalizzata sullo sviluppo di veicoli autonomi di Livello 4.

Questa mossa dimostra l'impegno di Uber nel migliorare le sue capacità in ambito AV e nel mantenere il suo vantaggio competitivo man mano che la tecnologia matura.

Inoltre, la recente emissione obbligazionaria da 4 miliardi di dollari di Uber, in seguito al suo passaggio allo status di investment grade da parte delle principali agenzie di rating, sottolinea la sua solida posizione finanziaria.

I proventi di questa offerta saranno utilizzati per estinguere il debito esistente, rafforzando ulteriormente il bilancio di Uber.

Prestazioni di Uber nel secondo trimestre del 2024

Il rapporto sugli utili del secondo trimestre del 2024 di Uber ha evidenziato ulteriormente la solida performance finanziaria dell'azienda.

La società ha registrato un fatturato di 10,7 miliardi di dollari, in crescita del 15,9% rispetto all'anno precedente, superando le aspettative degli analisti di 120 milioni di dollari.

Le prenotazioni lorde sono aumentate del 19% su base annua, raggiungendo i 40 miliardi di dollari, trainate da un aumento del 23% delle prenotazioni di mobilità e da un aumento del 16% delle prenotazioni di consegne.

La società ha raggiunto un EBITDA rettificato di 1,6 miliardi di dollari, con un incremento del 71% su base annua, dimostrando una notevole efficienza operativa.

Uber ha inoltre generato 1,7 miliardi di dollari di flusso di cassa libero, chiudendo il trimestre con 6,3 miliardi di dollari in liquidità non vincolata e investimenti a breve termine.

L'approccio di Uber basato sul capitale leggero

Nonostante i guadagni positivi, Uber continua a muoversi in uno scenario dinamico e competitivo.

L'azienda sta compiendo passi da gigante nel settore dei veicoli autonomi, come dimostrano le partnership con Waymo, Cruise e BYD.

Il CEO di Uber, Dara Khosrowshahi, ha sottolineato l'attenzione dell'azienda nel sfruttare queste partnership per potenziare la propria piattaforma, mantenendo al contempo un approccio a basso impiego di capitale.

Khosrowshahi ha inoltre evidenziato le opportunità di crescita nel settore pubblicitario, in particolare negli elenchi degli sponsor e nella consegna di generi alimentari, che hanno registrato notevoli guadagni negli ultimi trimestri.

La continua espansione di Uber nei mercati internazionali, inclusa la recente crescita in Corea del Sud nonostante la forte concorrenza degli operatori locali, sottolinea ulteriormente le sue ambizioni globali.

L'azienda è riuscita a conquistare quasi il 20% del mercato dei taxi sudcoreano, con un aumento significativo del numero di passeggeri anno dopo anno.

Questa crescita è supportata dalla strategia più ampia di Uber di diventare una super app per i trasporti, offrendo una gamma di servizi a prezzi diversi per aumentare la fidelizzazione e la spesa degli utenti.

Valutazione delle azioni Uber

Sul fronte della valutazione, Uber è attualmente quotata a un multiplo EV/EBITDA forward di 22,8x, il che riflette un mercato che riconosce il suo potenziale di crescita ma rimane cauto riguardo alle sfide future.

Il recente rialzo del titolo, alimentato dagli ottimi risultati del secondo trimestre e dalle partnership strategiche, suggerisce che c'è ancora spazio per un rialzo, soprattutto perché Uber continua a innovare nel settore AV e ad espandere la sua attività pubblicitaria, che ora contribuisce con oltre 1 miliardo di dollari all'anno.

Mentre gli investitori assimilano questi sviluppi, è essenziale considerare come si riflettono nell'attuale andamento del prezzo delle azioni.

Con importanti catalizzatori all'orizzonte, passiamo ora ai grafici per analizzare gli schemi tecnici e gli indicatori che potrebbero guidare l'andamento delle azioni Uber nelle prossime settimane.

Analisi tecnica delle azioni Uber

Le azioni Uber hanno registrato una rapida impennata, passando da 30 dollari a oltre 80 dollari tra aprile dell'anno scorso e marzo di quest'anno.

Da allora, tuttavia, il titolo ha perso un po' di slancio.

Fonte: TradingView

Da marzo ha registrato massimi e minimi decrescenti, indicando un trend ribassista a medio termine.

Inoltre, da maggio il titolo ha incontrato una notevole resistenza, attestandosi sopra i 74,5 dollari.

Pertanto, gli investitori rialzisti sul titolo devono attendere che la chiusura settimanale sia superiore a 74,5 $ prima di aprire una nuova posizione lunga.

I trader che hanno una visione ribassista sul titolo possono aprire una posizione short ai livelli attuali, vicini a $ 71,5, con uno stop loss a $ 75,1.

Se la tendenza ribassista dovesse intensificarsi, il titolo potrebbe tornare a scendere sotto i 60$, dove si potrebbero registrare profitti.