Azioni Nikola: potenziali milionari o un altro Fisker?

Gli investitori di Nikola Corp (NASDAQ: NKLA) si chiedono se riuscirà a seguire l'esempio di Tesla Inc (NASDAQ: TSLA) nella creazione di una ricchezza sostanziale o se sta seguendo un percorso simile a quello di Fisker Inc, che ha ceduto alle pressioni del settore e ha dichiarato bancarotta a giugno.

I primi investitori di Tesla hanno registrato guadagni significativi grazie al suo vantaggio di pioniere nel mercato dei veicoli elettrici (EV).

Al contrario, Fisker ha dovuto far fronte al calo della domanda e non è riuscita a mantenere la stabilità finanziaria.

Quindi, dove si colloca Nikola?

Nikola sta bruciando soldi come se non ci fosse un domani

Nikola sta attualmente affrontando difficoltà finanziarie che potrebbero creare problemi ai suoi investitori.

Di recente, la società ha eseguito uno split inverso delle azioni nel rapporto di 1 a 30 per mantenere la quotazione sul Nasdaq Stock Exchange, un campanello d'allarme che segnala una potenziale debolezza.

Il tasso di consumo di liquidità di Nikola è allarmante, con un flusso di cassa operativo di circa 459 milioni di dollari negativi nell'ultimo anno.

Alla fine del secondo trimestre finanziario, la società aveva solo un quarto di milione di dollari in liquidità e mezzi equivalenti, mentre il suo debito a lungo termine e le passività per leasing finanziari superavano i 266.000 dollari.

Inoltre, Nikola ha emesso diverse obbligazioni convertibili che, una volta convertite in azioni ordinarie, aumenteranno ulteriormente il numero delle sue azioni.

Il mese scorso, Nikola ha emesso un'altra obbligazione convertibile, raccogliendo 80 milioni di dollari di proventi lordi e prevede di emettere altri 80 milioni di dollari in obbligazioni convertibili in attesa dell'approvazione degli azionisti.

Nel 2023, la remunerazione azionaria della società è stata pari a 75,4 milioni di dollari.

Sebbene il management preveda una riduzione a circa 30 milioni di dollari nel 2024, questa cifra rappresenta comunque oltre il 10% dell'attuale capitalizzazione di mercato di Nikola.

Inoltre, Nikola deve affrontare la dura concorrenza di Tesla Semi, che minaccia di mettere in ombra i suoi sforzi nel settore dei trasporti su strada.

Dovresti acquistare azioni Nikola a settembre?

La storia dell'azienda, caratterizzata da promesse eccessive e mancate prestazioni, non ha fatto che aggravare le preoccupazioni degli investitori.

Nel 2023, Nikola ha previsto 3.500 consegne dei suoi veicoli elettrici a batteria (BEV) e 2.000 consegne dei suoi veicoli elettrici a celle a combustibile (FCEV), ma è riuscita a consegnare solo 79 BEV e 35 FCEV.

Anche le aspettative di fatturato sono diminuite drasticamente: l'azienda ha generato solo 36 milioni di dollari l'anno scorso, in netto calo rispetto ai 1,41 miliardi di dollari previsti.

Tuttavia, c'è un barlume di speranza. Nikola ha segnalato un aumento dell'80% nelle consegne dei suoi camion a celle a combustibile a idrogeno per il 2024, che ha contribuito a un aumento di oltre quattro volte dei ricavi a 31,3 milioni di dollari nell'ultimo trimestre.

Questo miglioramento ha portato Wall Street a mantenere un rating “overweight” sul titolo Nikola, con un prezzo obiettivo medio di $ 16,80.

Gli investitori dovrebbero procedere con cautela. Mentre le performance recenti mostrano segnali di ripresa, alcuni trimestri forti non indicano necessariamente un trend sostenuto.

Una ricaduta nella performance finanziaria potrebbe comportare ulteriori cali del prezzo delle azioni Nikola.