Le azioni AMC si avvicinano al prezzo decisivo: acquistare o vendere?

Il prezzo delle azioni di AMC Entertainment (AMC) si è mosso lateralmente negli ultimi mesi, mentre continuano le preoccupazioni sulle sue prossime scadenze e le tendenze del botteghino. È fermo a $ 5 da maggio, dove è stato negli ultimi mesi. Rimane circa il 109% dal suo punto più basso di quest'anno.

AMC è in ritardo rispetto a Cinemark

Il prezzo delle azioni AMC è sceso di oltre il 58% dal suo punto più alto di quest'anno. Il balzo iniziale è avvenuto a maggio, quando le azioni meme sono balzate dopo il ritorno di Roaring Kitty su piattaforme di social media come X.

Il titolo ha avuto un andamento laterale negli ultimi mesi, poiché gli investitori si sono concentrati sui risultati finanziari della società e sul suo enorme carico di debito. La sua performance è rimasta indietro rispetto a quella di Cinemark, l'altra grande società di cinema.

Le azioni di Cinemark sono salite a $29, con un aumento di oltre il 117% rispetto al punto più basso di quest'anno, rendendola una delle aziende con le migliori performance del settore. Ha anche raggiunto il suo punto più alto da febbraio 2020, il che significa che ha recuperato tutte le perdite subite durante la pandemia di Covid-19. È anche diventata un'azienda più grande di AMC con una capitalizzazione di mercato di oltre $3 miliardi.

Una preoccupazione fondamentale tra gli investitori di AMC è la sua continua diluizione, che è superiore a quella di Cinemark. I dati mostrano che le azioni totali in circolazione di Cinemark sono balzate da oltre 117 milioni nel 2020 a 122,3 milioni oggi.

D'altro canto, AMC è stata una delle società più diluitive di Wall Street, poiché il numero di azioni in circolazione è balzato da oltre 5,96 milioni nel 2020 a 361 milioni. Ciò significa che le azioni sono balzate di oltre il 5.000% negli ultimi anni.

AMC ha continuato a diluire i suoi azionisti quest'anno. La società ha raccolto oltre 124 milioni di $ tramite offerte azionarie mentre le sue azioni aumentavano, e gli analisti si aspettano che questa tendenza continui negli anni a venire.

La dichiarazione più recente del 10Q mostra che la società ha in arrivo ingenti pagamenti di leasing operativo nei prossimi anni. Ha oltre $ 894 milioni nel 2025, $ 831 milioni nel 2026, $ 766 milioni nel 2027 e $ 680 milioni nell'anno successivo. Complessivamente, la società ha oltre $ 4,25 miliardi di passività di leasing.

La passività più importante è la liquidità che scade nel 2026, quando scadono i 2,6 miliardi di dollari di liquidità della società. Tuttavia, il lato positivo è che la società ha negoziato il suo finanziamento per posticipare questi pagamenti al 2029 e al 2030.

Si tratta di una decisione importante, poiché l'azienda avrà ora più margine di manovra per gestire le proprie finanze nei prossimi anni.

Il botteghino si sta riprendendo moderatamente

Le azioni di AMC Entertainment hanno reagito alle tendenze in corso nel settore del botteghino. I dati recenti mostrano che Inside Out ha incassato oltre 652 milioni di dollari in vendite nazionali, seguito da Deadpool & Wolverine, che ha incassato 621 milioni di dollari.

Despicable Me 4 ha incassato 360 milioni di dollari, mentre Dune, Twisters, Godzilla x Kong e Kung Fu Panda hanno incassato oltre 193 milioni di dollari. Questi numeri indicano che l'industria sta recuperando in modo costante e che le persone sono ancora interessate ad andare al cinema.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi di AMC sono scesi da 1,03 miliardi di $ nel secondo trimestre, in calo rispetto a 1,3 miliardi di $ nello stesso periodo del 2023. Per la prima metà, i suoi ricavi sono scesi a 1,9 miliardi di $. Questo calo dei ricavi si è verificato nelle sue divisioni principali come ammissioni e cibo e bevande.

Anche AMC è tornata a una grossa perdita. Ha fatto una perdita netta di $32,8 milioni dal precedente utile di oltre $8,6 milioni.

Gli analisti prevedono che i ricavi di AMC Entertainment ammonteranno a 1,28 miliardi di $, in calo rispetto ai 1,29 miliardi di $ realizzati nello stesso periodo del 2023. Inoltre, gli analisti prevedono che la perdita per azione sarà di 13 centesimi, un'inversione rispetto all'utile di 0,08 realizzato l'anno scorso. Per l'anno, si prevede che i ricavi ammonteranno a 4,58 miliardi di $, seguiti da 5,17 miliardi di $ l'anno prossimo.

Previsione del prezzo delle azioni AMC

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni AMC Entertainment si è mosso lateralmente negli ultimi mesi. Di conseguenza, il titolo si è consolidato alle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 giorni.

L'Average True Range (ATR) ha continuato a scendere, segno che la volatilità è calata. Inoltre, l'indicatore di accumulazione e distribuzione ha continuato a muoversi verso il basso.

La cosa più importante è che il titolo ha formato un pattern grafico a triangolo simmetrico, che si sta avvicinando al livello di confluenza. Questo triangolo si sta avvicinando al livello di confluenza, il che significa che ci si aspetta che presto si verifichi un grande movimento.

Non è ancora chiaro se questo sarà un grande movimento verso l'alto o verso il basso. A questo punto, i prossimi livelli di supporto e resistenza da tenere d'occhio saranno a $ 4 e $ 6. Un incrocio sopra il pattern triangolare indicherà ulteriori guadagni.