Teladoc aumenta grazie all'aumento della domanda: vale la pena acquistare questo titolo ad alto rischio?

Le azioni di Teladoc Health si stanno preparando per una buona opportunità di trading a breve termine dopo che gli analisti di Jefferies hanno notato la possibilità di un aumento a breve termine dovuto all'aumento della domanda.

La società di brokeraggio ha aumentato il prezzo obiettivo del titolo da 8 a 10 dollari.

L'ottimismo a breve termine deriva dall'analisi del traffico web verso il sito web aziendale dedicato alla salute mentale, BetterHelp.

Il traffico web è stato in costante calo negli ultimi 12 mesi. Tuttavia, il traffico di luglio e agosto ha mostrato un aumento della domanda per i servizi di salute mentale dell'azienda.

Gli analisti stimano già un calo dell'11% dei ricavi della divisione BetterHelp nel terzo trimestre.

Nel complesso, si aspettano un calo del 5% nei ricavi. I dati sul traffico web li hanno spinti a rivalutare le loro aspettative sui guadagni dell'azienda.

Sommando le informazioni di cui sopra al fatto che Teladoc ha una quotazione allo scoperto del 16%, c'è spazio per un rally a breve termine del titolo.

Con il calo dei tassi di interesse, i titoli azionari in ribasso potrebbero registrare una ripresa semplicemente grazie alla disponibilità di denaro più economico.

La nuova gestione alimenta l'ottimismo

Il 10 giugno, Teladoc ha nominato Charles Divita come suo nuovo CEO. Di solito questa sarebbe considerata una buona notizia. Ma non ha impedito al titolo di continuare a scendere.

Il nuovo CEO ha ritirato le indicazioni per l'anno fiscale 2024 e ha anche abbandonato le prospettive triennali. Di solito, questa sarebbe considerata una mossa ad alto rischio. Alcuni la definirebbero addirittura un segno di cattiva gestione.

Tuttavia, per un titolo che era sceso di oltre il 95% rispetto ai suoi massimi storici, non si è trattato di un grosso problema.

A tre mesi di distanza, si può osservare un cambiamento di tendenza notevole. Questo titolo si sta riprendendo.

E i dati sul traffico web indicano un aumento delle persone che utilizzano i servizi di Teladoc. Qualunque cosa abbia fatto il nuovo CEO nei tre mesi in cui è stato al comando sembra funzionare.

Una situazione debitoria gestibile

La società ha 1,6 miliardi di dollari in obbligazioni convertibili in circolazione. Metà di queste scade nel 2025.

La sua posizione di cassa di 1,16 miliardi di $ la aiuterebbe a coprire gli 800 milioni di $ dovuti l'anno prossimo. Un flusso di cassa libero positivo per la salute dovrebbe soddisfare anche il resto del pagamento.

Gli azionisti devono stare attenti a una cosa. Le note convertibili possono anche essere convertite in azioni. Se ciò accade, gli azionisti esistenti saranno diluiti.

Per concludere, la solida situazione finanziaria, il flusso di cassa positivo e la gestione determinata di Teladoc dovrebbero aiutarla a riprendersi finalmente da un terribile crollo azionario.

L'interesse a breve termine e un trend in evoluzione dovrebbero essere ragioni più che sufficienti per i trader per far salire il prezzo delle azioni.

Un ingresso a questo punto potrebbe essere una scommessa sicura a causa dei trigger a breve termine. Se si materializzano, mantenere il titolo azionario a lungo termine diventerà più facile, anche se il percorso sarà volatile.