Ecco perché il prezzo di Avalanche (AVAX) è a rischio elevato

Il prezzo di Avalanche (AVAX) si è mosso lateralmente questo mese, continuando a sottoperformare altre criptovalute come Tron, Toncoin, Bitcoin e Mantra. Era scambiato a $ 23,63, in calo di oltre il 63% rispetto al suo punto più alto di quest'anno, il che gli ha conferito una valutazione di oltre $ 9,5 miliardi.

Perdere quote di mercato

Avalanche, una rete layer-1 simile a Ethereum, Solana e Sui. Il suo obiettivo è dare agli sviluppatori la possibilità di creare applicazioni decentralizzate (dApp) grazie alle sue velocità più elevate e ai bassi costi di transazione.

Tuttavia, ci sono segnali che Avalanche stia perdendo quote di mercato a favore di reti di livello 1 come Sui e blockchain di livello 2 come Arbitrum e Base, la rete blockchain avviata da Coinbase.

Dati di DeFi Llama mostra che Avalanche ha 405 dApp nei suoi ecosistemi e un valore totale bloccato di oltre 905 milioni di $. È la settima catena più grande del settore ed è ora più piccola di Arbitrum e Base, che hanno rispettivamente oltre 2,4 miliardi di $ e 1,6 miliardi di $. La crescita di Base è stata più fenomenale da quando è stata lanciata un anno fa.

Altri dati mostrano che Avalanche ha oltre 26.000 indirizzi attivi, in calo rispetto a oltre un milione di qualche anno fa. Ciò significa che la rete sta perdendo slancio tra gli utenti.

Ancora più importante, il volume di stablecoin nell'ecosistema ha continuato a scendere. Dopo aver raggiunto il picco di oltre $ 4,3 miliardi nel 2022, l'importo è sceso a $ 2,1 miliardi.

Al contrario, la quantità di stablecoin in Tron è balzata a 60 miliardi di dollari, mentre quelle in Ethereum sono salite vertiginosamente a oltre 83 miliardi di dollari.

Le stablecoin sono asset importanti in qualsiasi blockchain a causa della loro crescente quota di mercato nei pagamenti.

Una blockchain come Tron gestisce oltre 40 miliardi di dollari in stablecoin ogni giorno, più di altre aziende popolari come Visa e Mastercard. Gli analisti ritengono che le stablecoin continueranno a svolgere un ruolo importante nel settore dei servizi finanziari in futuro.

Avalanche DEX e monete meme

Nel frattempo, Avalanche ha anche perso quote di mercato nel settore Decentralized Exchange (DEX). Le reti DEX nella sua blockchain hanno gestito transazioni per un valore di oltre 2,3 miliardi di $ a luglio, inferiore ad altre blockchain come Ethereum, Arbitrum, Base, Solana e BNB Smart Chain.

Lo stesso è accaduto ad agosto, quando la rete ha gestito 2,7 miliardi di $. Il volume di Arbitrum è stato di 21,23 miliardi di $, mentre Base ne ha gestiti 16 miliardi. Da inizio mese, Avalanche ha gestito 1,2 miliardi di $, meno di altre reti di livello 1 e livello 2.

Le reti DEX più grandi in Avalanche sono quelle di Trader Joe, Pharaoh Exchange, Dexalot, Woofi, Dodo e GMX. Trader Joe ha gestito 346 milioni di $ negli ultimi sette giorni, mentre le altre hanno avuto meno di 60 milioni di $ ciascuna.

DEX è una parte importante del settore blockchain a causa del volume che gestisce e delle potenziali commissioni.

Nel frattempo, Avalanche non ha alcuna quota di mercato nel settore delle monete meme che ora è dominato da Solana, Ethereum e Tron. I token Pump.fun di Solana hanno accumulato oltre 500 milioni di $ di capitalizzazione di mercato, mentre SunPump di Tron ha anche superato la valutazione di 550 milioni di $. Questi ecosistemi hanno generato milioni di dollari in commissioni.

Avalanche raccoglie una quantità minuscola di denaro in commissioni rispetto ad altre blockchain. Secondo DeFi Llama, ha guadagnato solo $ 20.800 in commissioni nelle ultime 24 ore, in calo rispetto agli oltre $ 5 milioni di dicembre dell'anno scorso.

Sblocchi e diluizione del token Avalanche

Inoltre, la rete ha ancora milioni di token bloccati, il che significa che sono in arrivo altri sblocchi di token. Lo sblocco di token più recente è avvenuto ad agosto, quando sono stati rilasciati 9,54 milioni di token AVAX. Questi sblocchi avvengono ogni due o tre mesi, e la maggior parte di essi va al team, seguito da partner strategici, fondazione e airdrop.

Avalanche ha una fornitura circolante di 405 milioni di token, a fronte di una fornitura massima di 715 milioni, il che significa che i detentori dovrebbero aspettarsi diluizioni fino a luglio 2030.

La diluizione è un grosso problema per Avalanche perché molti investitori la acquistano per il suo rendimento da staking del 7%. Tuttavia, una combinazione di commissioni di rete in calo e più token nei pool di staking significa che le ricompense continueranno a scendere. I dati di Staking Rewards mostrano che la ricompensa per lo staking è stata in un forte trend al ribasso, passando al 7,90%, in calo da quasi l'8% di agosto.

Analisi dei prezzi delle valanghe

Il prezzo AVAX ha avuto una performance inferiore al mercato dopo aver formato un death cross il 17 giugno, quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 200 e 50 giorni hanno fatto un crossover ribassista. Nell'analisi dell'azione dei prezzi, questo pattern è uno dei segnali più ribassisti del mercato.

Il token è rimasto al di sotto di tutte le medie mobili e del punto di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%. Pertanto, il percorso di minor resistenza per il prezzo di Avalanche è verso il basso, con il punto successivo da tenere d'occhio a $ 17,37, il suo swing più basso il 15 agosto.

Tuttavia, l'unica speranza per la moneta è che Bitcoin stia vedendo più afflussi di ETF, il che significa che potrebbe riprendersi presto. Se ciò accadesse, altre altcoin come Avalanche e Solana potrebbero mettere in scena una forte rimonta.