Le azioni di Gilead Sciences si avvicinano al massimo storico: comprare o vendere?

Il prezzo delle azioni di Gilead Sciences (GILD) ha messo in scena una forte rimonta quest’anno, aiutato da solidi guadagni e da un recente accordo da 40 milioni di $ con le autorità americane. È aumentato per due settimane consecutive, raggiungendo un massimo di 84 $, il suo punto più alto da gennaio e qualche punto sotto il suo massimo storico di 89 $.

Leader di mercato nell’HIV

Gilead Sciences è una delle principali aziende farmaceutiche, con una capitalizzazione di mercato di oltre 104 miliardi di dollari e un fatturato annuo di oltre 27 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 22 miliardi di dollari di alcuni anni fa.

L’azienda è nota per la sua esperienza e competenza nel settore dell’HIV. Sebbene l’HIV non faccia più notizia, è ancora una malattia diffusa che colpisce oltre 1,2 milioni di pazienti. Oltre 30.000 persone contraggono la malattia ogni anno.

Gilead ha sviluppato molte terapie per prendersi cura dei pazienti HIV. Alcune delle più note sono Truvada, Sunlenca, Odefsey e Biktarvy.

Una delle sue principali sfide è che la maggior parte dei suoi farmaci anti-HIV sta per scadere il brevetto negli Stati Uniti e nell’Unione Europea, il che porterà a più farmaci generici. Il brevetto di Descovy scadrà nel 2026 in Europa e nel 2031 negli Stati Uniti, mentre Complera esplorerà nel 2026 e nel 2025 in entrambi i luoghi, rispettivamente.

L’HIV è un business importante per Gilead Sciences. Nell’ultimo anno finanziario, la divisione ha realizzato oltre 18,1 miliardi di dollari dei suoi 27 miliardi di dollari di fatturato. La maggior parte di questi ricavi proveniva dagli Stati Uniti, dove vende i suoi farmaci a un prezzo molto più alto.

Biktarvy, il suo farmaco più importante, ha fruttato 11 miliardi di dollari nel 2023. Una fornitura di 30 giorni costa tra i 3.500 e i 4.000 dollari, il che significa che i clienti senza assicurazione possono pagare 42.000 dollari all’anno. I brevetti di Biktarvy scadranno nel 2033.

Gilead Sciences è anche un grande protagonista in altre malattie come l’epatite virale, dove offre farmaci come Epclusa, Vemlidy, Hervoni e Viread. È anche uno specialista in oncologia con farmaci come Yescarta, Trodelvy e Tecartus.

Queste divisioni sono significativamente più piccole del suo business HIV. La sua divisione oncologica ha portato 2,9 miliardi di dollari nel 2023, mentre la sua divisione dedicata alle malattie del fegato ha avuto 2,7 miliardi di dollari. All’inizio di quest’anno, la società ha acquisito CymaBay Therapeutics per potenziare il suo business nel fegato.

GILD continua a crescere

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che i ricavi di Gilead Sciences sono saliti a oltre 6,9 miliardi di $ nel secondo trimestre da 6,599 miliardi di $ nello stesso periodo dell’anno scorso. I ricavi semestrali sono saliti da 12,9 miliardi di $ a 13,6 miliardi di $.

Come negli altri periodi, questo fatturato è stato trainato dal business HIV, che ha portato oltre 4,7 miliardi di dollari di vendite. È stato seguito dai suoi business oncologici e del fegato.

Gilead, come altre aziende del settore farmaceutico, è un’azienda altamente redditizia. I suoi profitti trimestrali sono saliti a 1,6 miliardi di $.

Gilead prevede che la sua attività continuerà ad andare bene quest’anno. Prevede che il suo fatturato annuale sarà compreso tra $ 27,1 miliardi e $ 27,5 miliardi mentre il suo EPS diluito non-GAAP sarà compreso tra $ 3,6 e $ 3,90.

Come parte della sua strategia di crescita, l’azienda ha recentemente presentato il lenacapavir, un farmaco che ha ridotto le infezioni da HIV del 96% rispetto ad altri trattamenti. Questo è importante perché il farmaco verrà iniettato due volte all’anno ed è più efficace del Truvada, che viene assunto una volta al giorno. Gli analisti ritengono che il lenacapavir rappresenti un’opportunità da 4 miliardi di dollari per l’azienda.

Secondo Yahoo Finance , gli analisti di Gilead Sciences prevedono che i ricavi saliranno a 27,95 dollari nel 2025, mentre gli utili per azione saliranno a 7,18 dollari.

Ciò che non è chiaro, tuttavia, è se la società abbia un potenziale di rialzo maggiore da qui. La stima media delle azioni tra gli investitori è di $ 82,33, inferiore agli attuali $ 83,90.

Gli analisti di Cantor Fitzgerald, Truist e Needham hanno assegnato al titolo una valutazione neutrale, mentre Piper Sandler e RBC hanno assegnato valutazioni di sovrappeso e di performance del settore.

Gilead ha un rendimento da dividendi previsto del 3,7%, un rapporto di distribuzione del 64% e ha aumentato i suoi dividendi per oltre 8 anni.

Analisi delle azioni Gilead Sciences

Azione Gilead Sciences | Grafico di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni GILD ha registrato una forte ripresa dopo i risultati di lenacapavir . Si è mosso sopra il punto di resistenza chiave a $ 83,22, la sua oscillazione più alta a dicembre 2022 e gennaio di quest’anno.

Gilead si è spostata sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane. Inoltre, l’indicatore MACD si è spostato sopra il punto neutro ed è al suo punto più alto ad aprile dell’anno scorso. Il Relative Strength Index (RSI) è balzato al punto di ipercomprato a 69, il suo livello più alto da gennaio 2023.

Pertanto, le prospettive a breve termine per Gilead sono rialziste, con il prossimo punto da tenere d’occhio a $ 89, il suo punto più alto a giugno 2015. Questo prezzo è circa 6,55 sopra il livello attuale. Un movimento sopra quel livello indicherà un ulteriore rialzo, con il prossimo obiettivo a $ 100.