Moody's segnala lacune nelle perdite sui prestiti per le banche europee mentre il mercato immobiliare crolla

Secondo un rapporto di Moody's Ratings pubblicato giovedì, le banche europee potrebbero incontrare difficoltà nella gestione dei default sui prestiti immobiliari qualora si verificasse un aumento significativo dei prestiti problematici dovuto alla forte pressione del mercato.

Tuttavia, il rapporto ha evidenziato che la maggior parte dei creditori possiede solide riserve di capitale che dovrebbero consentire loro di gestire la tensione.

Il rapporto evidenzia come i proprietari immobiliari in tutta Europa siano alle prese con il calo del valore degli immobili e l'aumento dei costi di prestito, aumentando il rischio di insolvenza sui prestiti.

Sebbene i recenti tagli dei tassi di interesse da parte delle banche centrali abbiano portato un certo sollievo, permangono preoccupazioni circa la salute generale del mercato immobiliare.

Il test di Moody's rivela i rischi sui prestiti per le banche europee

Moody's ha condotto uno stress test su 21 banche europee con un'elevata esposizione al settore immobiliare commerciale, utilizzando uno scenario paragonabile a quello successivo alla crisi finanziaria globale del 2008.

Le banche sottoposte a test erano quelle con portafogli immobiliari commerciali significativi rispetto alla loro solidità patrimoniale. La maggior parte di queste banche erano specialisti immobiliari tedeschi, con altre provenienti da Svezia, Austria e Danimarca.

L'agenzia di rating ha applicato un coefficiente di riserva per perdite su crediti pari al 40%, che corrisponde alla media registrata dalle principali banche europee negli ultimi cinque anni.

Tuttavia, la media effettiva per il primo trimestre di quest'anno è stata inferiore, attestandosi al 33,5%, il che indica che i prestiti problematici stanno crescendo a un ritmo più veloce rispetto agli sforzi di accantonamento delle banche.

Moody's ha messo in guardia nel rapporto, affermando:

Questa preoccupazione rispecchia un avvertimento lanciato dalla Banca centrale europea (BCE) il mese scorso, secondo cui le banche della zona euro potrebbero essere state eccessivamente ottimiste nel valutare i loro investimenti immobiliari commerciali, nascondendo forse un deterioramento della qualità dei prestiti.

Vulnerabilità dell'esposizione degli immobili adibiti a uffici negli Stati Uniti e nel Regno Unito

I risultati di Moody's indicano che la pressione maggiore ricadrebbe sulle banche con un'esposizione significativa al mercato immobiliare adibito a uffici negli Stati Uniti e nel Regno Unito, mentre le banche che concedono prestiti a progetti immobiliari residenziali subirebbero una pressione minore.

Ciononostante, il rapporto ha concluso che tutte le banche intervistate rimarrebbero al di sopra dei requisiti patrimoniali minimi regolamentari, anche negli scenari di stress.

Moody's ha aggiunto: