Azioni Applied Materials: livelli AMAT chiave da tenere d'occhio

Il prezzo delle azioni di Applied Materials (AMAT) ha fatto bene quest'anno, aiutato dagli investimenti in corso nell'intelligenza artificiale. È aumentato di circa il 18,57%, battendo alcune delle principali aziende di semiconduttori come Intel, AMD e Texas Instrument.

Applied Materials è una delle principali aziende produttrici di chip

Applied Materials è un'azienda leader nel settore dei semiconduttori, ma non è conosciuta quanto marchi più noti come Intel, Nvidia e AMD.

Tuttavia, la sua tecnologia gioca un ruolo importante in tutte le forme di tecnologia odierne. È un attore leader in aree come la deposizione di strati atomici, la planarizzazione chimico-meccanica, la rapida elaborazione termica e l'epitassia.

Queste tecnologie sono utilizzate da quasi tutte le aziende del settore dei semiconduttori, tra cui Intel, Samsung, Micron e SK Hynix.

È inoltre coinvolta in altri settori quali la consulenza fab, il software di automazione, i servizi basati sulla tecnologia e i programmi di garanzia della supply chain attraverso i suoi servizi globali applicati.

Inoltre, Applied Materials opera nel settore dei display, dove realizza prodotti utilizzati per la fabbricazione di LCD, OLED e altre tecnologie di visualizzazione per TV, telefoni e PC.

Di conseguenza, l'ampiezza dei suoi servizi ha contribuito a far aumentare significativamente i suoi ricavi negli ultimi anni. I ricavi totali sono aumentati da oltre 14,6 miliardi di $ nel 2019 a oltre 26 miliardi di $ nell'ultimo anno finanziario.

La maggior parte di questa crescita è avvenuta in modo organico, poiché l'azienda ha evitato di fare grandi acquisizioni in passato. Il suo più recente buyout è avvenuto nel 2020, quando ha speso 3,5 miliardi di $ per acquistare Kokusai Electric.

La crescita è avvenuta con l'impennata della domanda di tecnologie chiave. La tecnologia più recente è l'intelligenza artificiale, che ha portato a una forte domanda di prodotti AMAT.

AMAT è in costante crescita

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che l'attività di Applied Materials era ancora in crescita. I ricavi sono aumentati del 5% a 6,78 miliardi di $.

La maggior parte di questa crescita, 4,9 miliardi di $, è derivata dai suoi sistemi di semiconduttori, tra cui le sue soluzioni di fonderia e logica. Tuttavia, il margine operativo di questa divisione è sceso leggermente al 34,8% durante il trimestre.

Segue la sua attività di servizi globali, i cui ricavi e margine operativo sono saliti rispettivamente a 1,58 miliardi di dollari e al 29,6%.

Inoltre, la sua attività di display ha generato 251 milioni di dollari di ricavi e un margine operativo del 6,4%.

L'azienda ha anche aumentato le sue previsioni per il trimestre in corso e per quest'anno. Gli analisti prevedono che i suoi ricavi trimestrali ammonteranno a 6,95 miliardi di dollari, un aumento del 3,4% rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso. Per l'anno, i ricavi dovrebbero essere di 27,05 miliardi di dollari. Storicamente, Applied Materials ha spesso fatto meglio di quanto si aspettassero gli analisti.

Potenziali rischi futuri

Applied Materials si trova ad affrontare alcuni rischi futuri. Innanzitutto, ci sono segnali che gli investimenti in AI inizieranno a rallentare nei prossimi mesi. Un problema chiave è che le aziende hanno aumentato la loro spesa in AI in un momento in cui la domanda e i casi d'uso non stanno crescendo altrettanto rapidamente, come ha osservato Goldman Sachs.

Abbiamo visto questa situazione verificarsi durante la pandemia di Covid-19. Con l'aumento della carenza di semiconduttori, aziende come Texas Instrument e Analog Devices hanno risposto aumentando la produzione, solo per poi ritrovarsi a soffrire di scorte sostanziali.

Questa visione è stata confermata dagli analisti di Mizuho e Citi che hanno avvertito che il settore potrebbe avere difficoltà con il calo della domanda. Atif Malik, analista di Citi, che ha declassato l'obiettivo azionario AMAT del 10% a $ 217 ha affermato:

Sul lato positivo, Applied Materials non è costosa come altre aziende di chip. Ha un rapporto P/E trailing di 22,7 e una cifra forward di 22,54, che sono inferiori alla mediana del settore di 23,6 e 24,18.

Analisi delle azioni di Applied Materials

Grafico AMAT di TradingView

Nel grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni AMAT ha raggiunto il picco a $ 255 a luglio e poi è sceso sotto i $ 200. Ha formato un pattern a doppio minimo a $ 172 e si sta librando sulla media mobile a 200 giorni. Tuttavia, è sceso sotto la media mobile a 50 giorni e si trova tra il punto di ritracciamento di Fibonacci del 38,2% e del 23,6%.

Pertanto, in questa fase, le prospettive del titolo sono neutrali, con i punti chiave da tenere d'occhio a $ 212 e $ 172. Un calo sotto $ 172 invaliderà il pattern a doppio minimo e indicherà un ulteriore ribasso. Un movimento sopra $ 212 indicherà maggiori guadagni poiché confermerà la tesi a doppio minimo.