Il prezzo delle azioni Groupon mostra un modello raro che indica un ulteriore ribasso

Il prezzo delle azioni Groupon (GRPN) ha subito una brusca inversione di tendenza nelle ultime settimane, mentre continuavano le preoccupazioni sul settore dell'e-commerce. È sceso a un minimo di $ 10,85, in calo di quasi il 45% rispetto al suo punto più alto di quest'anno, ottenendo una capitalizzazione di mercato di oltre $ 431 milioni.

La caduta in disgrazia di Groupon

Groupon, una società di e-commerce, è caduta in disgrazia negli ultimi anni. La sua capitalizzazione di mercato è scesa da oltre 7 miliardi di $ a meno di 431 milioni di $.

Come Yahoo, che ha rifiutato un'offerta di acquisizione da parte di Microsoft per un valore di oltre 44 miliardi di dollari, anche Groupon ha respinto un'offerta da parte di Google per un valore di oltre 6 miliardi di dollari.

All'epoca, Groupon era una delle aziende di e-commerce più popolari, nota per i suoi sconti. Era spesso vista come una buona alternativa a eBay e Amazon.

La crescita dell'azienda è rallentata perché i clienti si sono concentrati sugli acquisti da Amazon, Target e Walmart.

Il suo fatturato annuo è sceso da oltre 2,2 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 514 milioni di dollari nel 2023. Ha anche faticato a realizzare un profitto, con una perdita annuale di 55,4 milioni di dollari nel 2023.

Anche Groupon ha visto il numero di visitatori del suo sito web calare negli ultimi mesi. Dati di SimilarWeb mostra che il numero di visitatori del suo sito web è sceso di quasi il 3% ad agosto, a 25,3 milioni. Al suo apice, l'azienda aveva molti più visitatori.

Continua il rallentamento di Groupon

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che il fatturato di Groupon è sceso del 3% nell'ultimo trimestre a 124 milioni di $, mentre il suo utile lordo è rimasto invariato a 112,7 milioni di $. La fatturazione lorda è scesa da 393 milioni di $ nel Q2'23 a 374 milioni di $.

L'aspetto positivo è che la perdita netta è migliorata, attestandosi a circa 9 milioni di dollari, poiché l'azienda ha continuato a tagliare i costi.

La società ha anche abbassato la sua forward guidance. Si aspetta che i suoi ricavi siano scesi del 10% a 114 milioni di $, in parte a causa di un'interruzione del sito web. Vede anche il suo flusso di cassa libero rimanere nella zona negativa.

Groupon prevede che il suo fatturato annuale sarà compreso tra $ 495 milioni e $ 515 milioni. Gli analisti prevedono che il fatturato dell'azienda per l'anno sarà di $ 510 milioni seguito da $ 542 milioni nel 2025.

Economico ma potrebbe essere una trappola di valore

Le azioni Groupon sembrano una società sottovalutata, dato che vengono scambiate a un multiplo prezzo/vendite di 0,77, molto più basso di altre società di e-commerce come Amazon ed eBay. Sono anche significativamente più economiche dei 6 miliardi di dollari che Google ha offerto per acquistarle.

L'attività di Groupon è cambiata in modo significativo nel corso degli anni. Ha ridotto il suo budget di marketing come percentuale del suo fatturato totale, il che ha influenzato la sua crescita.

Inoltre, il bilancio dell'azienda ha continuato a peggiorare nel corso degli anni. La liquidità e gli investimenti a breve termine sono scesi da oltre 750 milioni di $ nel 2018 a oltre 178 milioni di $ nell'ultimo rapporto finanziario.

Anche il debito totale di Groupon è aumentato e attualmente ammonta a oltre 227 milioni di dollari, rispetto ai 214 milioni di dollari del 2018.

La sfida più grande, tuttavia, è che l'azienda ha avuto difficoltà a ingaggiare grandi marchi sulla sua piattaforma.

Allo stesso tempo, è diventato un ripensamento per la maggior parte dei clienti che fanno shopping online. Molti di loro si sono iscritti ad altre popolari piattaforme di e-commerce come Walmart+ e Amazon Prime, che offrono consegne gratuite e più veloci e altri vantaggi.

Pertanto, sospetto che l'attività di Groupon continuerà a rallentare nei prossimi anni, poiché la concorrenza continuerà a crescere.

Groupon non è ben coperta dagli analisti di Wall Street. Secondo Yahoo, è coperta solo da tre analisti: Roth MKM, Northland Capital e Goldman Sachs. Goldman ha un rating di vendita mentre gli altri due hanno un rating di acquisto.

Il prezzo medio delle azioni Groupon previsto dagli analisti è di $ 17,75, molto più alto degli attuali $ 10,85. Tuttavia, questo dovrebbe essere preso con le pinze perché proviene solo dagli analisti.

Analisi del prezzo delle azioni Groupon

Grafico GRPN di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni GRPN ha raggiunto il picco a $ 19,54 a marzo, in rialzo di oltre il 577% rispetto al punto più basso di quest'anno. Questo rimbalzo è avvenuto dopo che la società ha pubblicato risultati finanziari incoraggianti a maggio.

Il titolo ha recentemente formato un pattern death cross, poiché le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni si sono incrociate. Nella maggior parte dei periodi, questo è uno dei pattern grafici più ribassisti del mercato.

Le azioni si sono mosse sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) si è mosso sotto il punto neutro.

Pertanto, le prospettive per il titolo sono ribassiste, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $ 10,26, il suo punto più basso l'8 agosto. Una rottura al di sotto di quel livello indicherà un ulteriore ribasso, con il prossimo livello da tenere d'occhio a $ 9,26, il suo punto più basso ad aprile e il punto di ritracciamento del 61,8%.